ΓΔ: 1390.65 0.01% Τζίρος: 68.38 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:25:03 DATA
Φωτο: INTRALOT

«Στοίχημα» Intralot στο i-lottery στις ΗΠΑ, τι θα κάνει για τον δανεισμό

Η απελευθερωμένη αγορά στοιχήματος στις ΗΠΑ έφερε πέρυσι τζίρο 200 εκατ. και EBITDA 75 εκατ. δολ., ενώ μεγάλη ανάπτυξη αναμένεται στις εφαρμογές κινητών. Άρχισε η διαδικασία για αναχρηματοδότηση του ομολόγου 356 εκατ. ευρώ.

Η οργανική ανάπτυξη και η σύναψη στρατηγικών συμμαχιών τόσο στις ΗΠΑ, όσο και στις άλλες αγορές όπου δραστηριοποιείται η Intralot, η κατάρτιση του business plan για την επόμενη πενταετία, καθώς και η αναχρηματοδότηση του ομολόγου που λήγει το 2024 είναι οι προτεραιότητες της διοίκησης του ομίλου αυτή την περίοδο.

Η νομιμοποίηση του αθλητικού στοιχήματος στις ΗΠΑ δημιουργεί ένα νέο πεδίο δράσης για την 100% θυγατρική Intralot Inc, δεδομένου ότι οι κρατικές λοταρίες που αναπτύσσουν το συγκεκριμένο παιχνίδι θα χρειαστούν τον απαραίτητο τεχνολογικό εξοπλισμό.

Ήδη, η Ιntralot Inc έχει εξασφαλίσει συμβόλαια  και παρέχει τεχνολογικό εξοπλισμό για το αθλητικό στοίχημα στις λοταρίες του Ohio, της Washington DC και της Montana, από τις 12 πολιτείες όπου έχει παρουσία και διαχειρίζεται τα παιχνίδια των τοπικών λοταριών.

Το πλάνο ανάπτυξης του ομίλου αλλά και της Intralot Inc προβλέπει τη δημιουργία νέων προϊόντων και την εστίαση στο i-lottery (παιχνίδια και πονταρίσματα μέσω κινητού). Με το νέο θεσμικό πλαίσιο στις ΗΠΑ, η αξία της αγοράς του i-lottery εκτιμάται ότι από 1,5 δισ. δολ. θα φτάσει το 2027 σε 6 δισ. δολάρια.

Αυτή τη στόχευση εξυπηρετεί και η απόφαση  να αναλάβει διευθύνων σύμβουλος της θυγατρικής στις ΗΠΑ ο κ. Νίκος Νικολακόπουλος, μέχρι πρότινος αναπληρωτής  διευθύνων σύμβουλος της μητρικής Ιntralot. Όπως αναφέρουν από τον όμιλο, το εμπορικό προφίλ του Νίκου Νικολακόπουλου θα βοηθήσει στην ανάληψη νέων συμβολαίων στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού και στην αύξηση της αξίας της θυγατρικής στις ΗΠΑ.

Η Intralot Inc έκλεισε το 2022 με έσοδα λίγο κάτω από τα 200 εκατ. δολ (περίπου 187 εκατ. ευρώ) και κέρδη EBITDA 75 εκατ. δολαρίων (περίπου 70 εκατ. ευρώ).

Ο σχεδιασμός προβλέπει και την εισαγωγή της Intralot Inc. στο Nasdaq ή στη Wall Street όταν όμως το επιτρέψουν οι συνθήκες στις αγορές. Τον σχεδιασμό αυτό στηρίζει και ο νέος μεγαλομέτοχος της μητρικής Intralot, η αμερικανική Standard General, που μετά τη συμμετοχή της στην αύξηση κεφαλαίου των 126 εκατ. ευρώ ελέγχει το 32,9% του ελληνικού ομίλου.

Ο όμιλος από το 2022 σταμάτησε να «καίει» κεφάλαια και οι θετικές ροές συνέβαλαν στη μείωση του δανεισμού της θυγατρικής στις ΗΠΑ από 254 εκατ. δολάρια σε 232 εκατ. δολάρια.

Υπενθυμίζεται πως η αναχρηματοδότηση των ομολογιών ύψους 254 εκατ, δολαρίων που είχε προηγηθεί έγινε με τη λήψη τραπεζικού δανεισμού  και όχι με έκδοση νέων ομολογιών. Το «στοίχημα» τώρα για τον όμιλο είναι η αναχρηματοδότηση του ομολόγου που λήγει τον Σεπτέμβριο του 2024 με ανεξόφλητο υπόλοιπο 356 εκατ. ευρώ και κουπόνι 5,25%.

Ήδη έχουν αρχίσει οι σχετικές διαδικασίες, ώστε το επόμενο εξάμηνο να έχει βγει λευκός καπνός. Εξετάζονται και οι δύο εναλλακτικές: Είτε η έκδοση νέου ομολόγου, είτε η λήψη τραπεζικού δανεισμού, όπως έγινε με το ομόλογο της θυγατρικής στις ΗΠΑ.

Ο όμιλος Ιntralot εκτιμάται ότι έκλεισε το 2022 με κέρδη EBITDA 120 εκατ. ευρώ από 110 εκατ. ευρώ το 2021. Η μετοχή σημείωσε χθες ενδοσυνεδριακά υψηλό δωδεκαμήνου (0,76 ευρώ) για να κλείσει στα 0,7550 ευρώ, αλλά παραμένει σε επιτήρηση, καθώς παρά την αύξηση κεφαλαίου το περασμένο καλοκαίρι τα ίδια κεφάλαια παραμένουν αρνητικά.

Αυτό συνέβη γιατί  τα κεφάλαια της αύξησης των 126 εκατ. ευρώ  κατευθύνθηκαν στο σύνολό τους σχεδόν για την εξαγορά του 34% της αμερικανικής θυγατρικής, ώστε η μητρική Intralot να ελέγχει το 100%. Επειδή όμως το asset που αγοράστηκε με τα λεφτά της αύξησης ενοποιούνταν ήδη στον ισολογισμό, αυτή η υπεραξία δεν μπορεί να αποτυπωθεί.  

Σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, η αξία της θυγατρικής στις ΗΠΑ πρέπει να αποτυπώνεται στην ιστορική αξία και όχι στην τρέχουσα, που μετά την αύξηση είναι πολύ μεγαλύτερη. Αυτή την κρυμμένη υπεραξία θα πρέπει να αναδείξει η διοίκηση και ένας τρόπος είναι η εισαγωγή σε χρηματιστήριο των ΗΠΑ.

Google news logo Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Πιο κοντά στο turn around η Intralot, πώς θα καλυφθεί η αύξηση

Αρχίζει σήμερα η αύξηση κεφαλαίου των 135 εκατ. ευρώ. Τι θα εισφέρουν παλιοί και νέοι μέτοχοι. Μετά την οικονομική εξυγίανση, η διοίκηση επικεντρώνεται στην εφαρμογή των επιχειρηματικών της σχεδίων.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Άρχισε road shows η Intralot και κατέθεσε το ενημερωτικό για την αύξηση

Οι όροι της ΑΜΚ των 120 εκατ. ευρώ δεν έχουν «κλειδώσει», αλλά η πιθανή σχέση ανταλλαγής θα είναι 1,2 νέες μετοχές για δύο παλαιές. Πώς θα αναχρηματοδοτηθεί το ομολογιακό δάνειο των 356 εκατ. ευρώ που λήγει το 2024.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Πώς ο Σωκράτης Κόκκαλης πετυχαίνει την ολική επαναφορά της Intralot

Πρόωρη αποπληρωμή του ομολόγου των 356 εκατ., μέσω ΑΜΚ 120 εκατ., τραπεζικό δανεισμό και έκδοση ομολόγου στο ΧΑ. Το 30% της αύξησης θα καλυφθεί από νέους επενδυτές. Ανοίγει ο δρόμος για την εισαγωγή της Intralot Inc στη Wall Street.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Intralot: Έρχεται «καθαρή» λύση για το θέμα των αρνητικών κεφαλαίων

Προτεραιότητα της διοίκησης να βγει η μετοχή από το καθεστώς επιτήρησης. Καλύτερες οι επιδόσεις το α' τρίμηνο του 2023 σε σχέση με το 2022. Άρχισαν οι διαδικασίες για την αναχρηματοδότηση του ομολόγου που λήγει το 2024.