Η επικείμενη εξαγορά της βρετανικής evoke από την Bally’s Intralot αποτελεί μία από τις σημαντικότερες στρατηγικές κινήσεις στον ευρωπαϊκό κλάδο του gaming και του online στοιχηματισμού, καθώς αναμένεται να μετασχηματίσει ριζικά το προφίλ της εταιρείας.
Μέσω της συμφωνίας, η Bally’s Intralot φιλοδοξεί να εξελιχθεί από έναν ισχυρό πάροχο τεχνολογίας, λοταριών και gaming σε έναν διεθνή πρωταγωνιστή του iGaming και του online στοιχηματισμού, με ισχυρή παρουσία σε πολλές ευρωπαϊκές αγορές.
Ο CEO της Bally's Intralot R. Reeves, στο call που πραγματοποιήθηκε, τόνισε πως με την εξαγορά της evoke, η Bally's Intralot μετατρέπεται σε έναν κυρίαρχο κερδοφόρο διεθνή πάροχο online gaming στην Ευρώπη, ενώ υπογράμμισε τις σημαντικές συνέργειες που δημιουργούνται για την εταιρεία.
Επισήμανε ότι «η evoke διαθέτει πολύ ισχυρές δυνατότητες στο αθλητικό στοίχημα, όπου θεωρούμε ότι υπερέχει σε σχέση με εμάς. Από την άλλη πλευρά, στον τομέα του gaming οι δικές μας επιδόσεις είναι εξαιρετικά ισχυρές, με ανάπτυξη 10,5% στο πρώτο τρίμηνο, 11,5% τον Απρίλιο και επιτάχυνση στο 16% τον Μάιο».
Η συναλλαγή προβλέπει ανταλλαγή μετοχών, με τους μετόχους της evoke να λαμβάνουν νέες μετοχές της Bally’s Intralot, ενώ παρέχεται και δυνατότητα μερικής αποζημίωσης σε μετρητά. Η evoke αποτιμάται σε περίπου 243 εκατ. λίρες σε όρους χρηματιστηριακής αξίας και σε περίπου 2,2 δισ. λίρες σε επίπεδο επιχειρηματικής αξίας, με την ολοκλήρωση του deal να τοποθετείται στα τέλη του 2026 ή στις αρχές του 2027.
Σε οικονομικό επίπεδο, η συνένωση των δύο εταιρειών δημιουργεί έναν όμιλο με ετήσια έσοδα περίπου 3,2 δισ. ευρώ και EBITDA 856 εκατ. ευρώ πριν από συνέργειες. Η διοίκηση εκτιμά ότι οι συνέργειες θα ξεπεράσουν τα 180 εκατ. λίρες ετησίως, προερχόμενες κυρίως από το marketing, τη λειτουργική αποδοτικότητα και την τεχνολογία. Μέσω της εξαγοράς, η Bally’s Intralot επιδιώκει να αποκτήσει ηγετική θέση στην ευρωπαϊκή αγορά gaming, επιταχύνοντας σημαντικά την αναπτυξιακή της πορεία και δημιουργώντας τις βάσεις για έναν νέο διεθνή όμιλο με ισχυρή παρουσία στις ρυθμιζόμενες αγορές.
Τι έχει αναφέρει η εταιρεία για το deal:
Η εξαγορά πρόκειται να πραγματοποιηθεί μέσω συμφωνίας διακανονισμού (scheme of arrangement) μεταξύ της evoke και των μετόχων της evoke σύμφωνα με το μέρος VIII του νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ. Η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να πραγματοποιήσει την Εξαγορά μέσω προσφοράς εξαγοράς προς τους μετόχους της evoke σύμφωνα με το Μέρος XA (συμπεριλαμβανομένου του άρθρου 352Α) του Νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ, σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Συνεργασίας.
Η Εξαγορά εξαρτάται, μεταξύ άλλων, από την έγκριση από τους μετόχους της evoke της συμφωνίας διακανονισμού και την έγκριση από τους μετόχους της Εταιρείας απόφασης εξουσιοδότησης έκδοσης νέων μετοχών της Εταιρείας προς τους μετόχους της evoke σε σχέση με την Εξαγορά.
Σύμφωνα με τους όρους της Εξαγοράς, οι μέτοχοι της evoke θα δικαιούνται να λάβουν για κάθε Μετοχή evoke: 0,537 νέες μετοχές της Εταιρείας που θα εκδοθούν και θα εισαχθούν στη Euronext Athens κατόπιν αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.
Η Προσφορά Μετοχών αντιπροσωπεύει αξία περίπου 0,52 λιρών Η.Β. ανά Μετοχή evoke βάσει τιμής μετοχής της Bally’s Intralot Ευρώ 1,12. Επί αυτής της βάσης, η Εξαγορά αποτιμά το σύνολο του εκδοθέντος, και προς έκδοση, κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες Η.Β.
Ως εναλλακτική επιλογή της Προσφοράς Μετοχών, οι μέτοχοι της evoke μπορούν να επιλέξουν να λάβουν σε σχέση με ορισμένες ή όλες τους τις Μετοχές evoke (αντί αντίστοιχου αριθμού νέων μετοχών της Εταιρείας στο πλαίσιο της Προσφοράς Μετοχών) 0,52 λίρες Η.Β. σε μετρητά για κάθε Μετοχή evoke (η «Εναλλακτική Προσφορά Μετρητών»).
Η μέγιστη συνολική πληρωμή σε μετρητά που δύναται να διατεθεί στους μετόχους της evoke στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα περιορίζεται σε 117,1 εκατ. λίρες Η.Β. Τυχόν μετοχές της evoke που θα πωληθούν στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα αποκτηθούν από την [Bally's Intralot Jersey Securities Limited], εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη (έμμεση) θυγατρική της Εταιρείας.
Το καταβλητέο αντάλλαγμα σε μετρητά στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα χρηματοδοτηθεί από μια μεταβατική χρηματοδότηση (bridge facility) ύψους έως 200 εκατ. ευρώ που συνήφθη μεταξύ της Εταιρείας ως δανειολήπτριας και της Deutsche Bank Aktiengesellschaft και της Jefferies Finance LLC ως δανειστών.
Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις, τελούσες υπό την ηγεσία και την αναδοχή ομάδας χρηματοδοτών αποτελούμενης από τα TPG BD Finance L.P., Oaktree Capital Management και OHA (UK) LLP, για χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), πενταετούς λήξης, έως και το ισόποσο σε ευρώ των 889 εκατ. λιρών Η.Β. για την αναχρηματοδότηση ορισμένου υφιστάμενου δανεισμού υψηλής προτεραιότητας της evoke λήξης 2028.
Η Εταιρεία δεν θα παράσχει εγγύηση ή εξασφαλίσεις σε σχέση με τη χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), εκτός από τη δέσμευση χρηματοδότησης:
(i) υποχρεωτικής αποπληρωμής για το ισόποσο σε ευρώ των 200 εκατ. λιρών Η.Β. έως τις 31 Δεκεμβρίου 2027 και
(ii) δαπανών που σχετίζονται με συνέργειες ύψους έως 50 εκατ. λιρών Η.Β., υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.
Επιπλέον, η evoke έχει λάβει προληπτικώς συναίνεση παραίτησης επί αλλαγής ελέγχου από τους κατόχους όλων των σειρών των ανεξόφλητων εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής προτεραιότητας της, λήξεως 2030 και 2031, καθώς και από αυτούς της ανακυκλούμενης γραμμής πίστωσής της, η οποία επίσης θα αυξηθεί σε 220 εκατ. λίρες Η.Β. υπό την προϋπόθεση πλήρωσης συνήθων όρων.
Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις από θεσμικούς επενδυτές για μια χρηματοδότηση υψηλής προτεραιότητας ύψους 157 εκατ. λιρών H.B. για την υποστήριξη της Εξαγοράς.
Η Εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί είτε το τελευταίο τρίμηνο του 2026 είτε το πρώτο τρίμηνο του 2027 και υπόκειται σε όρους και προϋποθέσεις οι οποίοι, εάν δεν εκπληρωθούν ή δεν αρθούν, ενδέχεται να καθυστερήσουν ή/και να αποκλείσουν την ολοκλήρωσή της.
Ο κ. Σωκράτης Κόκκαλης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Bally’s Intralot δήλωσε: «Σήμερα ξεκινά ένα νέο μεγάλο κεφάλαιο για την εταιρεία μας με την υποβολή μιας δεσμευτικής προσφοράς για την εξαγορά της evoke για τη δημιουργία ενός πολύ ισχυρού παγκόσμιου πρωταγωνιστή στο χώρο των τυχερών παιχνιδιών. Η κίνηση αυτή καταδεικνύει τη νέα δυναμική που έχει αποκτήσει η εταιρεία μας δικαιώνοντας την εμπιστοσύνη που μας έχει δείξει το επενδυτικό κοινό».
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
