Με ρυθμό ανάλογο με αυτόν που επικράτησε κατά τη διάρκειά φαίνεται ότι κλείνει η εβδομάδα για τις διεθνείς αγορές, οι οποίες μετά τη χθεσινή ανοδική αντίδραση, επιστρέφουν σε αρνητική πορεία, με τις τραπεζικές μετοχές να παραμένουν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων.
Οι ευρωπαϊκές αγορές παρά το θετικό ξεκίνημα γύρισαν σε αρνητική πορεία, με τον Stoxx 600 να υποχωρεί 0,87%, ενώ απώλειες που ξεπερνούν το 1% εμφανίζει ο DΑΧ. Νέα βουτιά για τη μετοχή της Credit Suisse άνω του 13%, ενώ υψηλότερα του 2% υποχωρεί αυτή της UBS, μετά τη διαφαινόμενη άρνησή τους να συγχωνευθούν προκειμένου να σταματήσει η «αιμορραγία» καταθέσεων από την CS και να «ησυχάσουν» οι επενδυτές.
Με πτώση και η Wall Street, με τον Dow Jones να υποχωρεί άνω του 1,3%, τον S&P 500 να αποδυναμώνεται 1,1%, ενώ λίγο καλύτερη είναι η εικόνα για την υψηλή τεχνολογία όπου ο Nasdaq έχει πτώση 0,7%.
Πτώση που ξεπερνά το 20% για τον τίτλο της First Republic, παρά τη χθεσινή ανακοίνωση ότι η JPMorgan Chase και 10 ακόμη αμερικανικές τράπεζες θα της παρέχουν στήριξη 30 δισ. δολαρίων, ενώ ο δείκτης των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ αποδυναμώνεται άνω του 10%. Οι μετοχές της τράπεζας έχουν υποστεί πλήγμα αυτή την εβδομάδα, σημειώνοντας πτώση 66%, στο πλαίσιο ενός ευρέως διαδεδομένου τραπεζικού sell off, αφού η πρόσφατη κατάρρευση της SVB Financial και της Signature Bank, δημιούργησε φόβους για μια ευρύτερη τραπεζική κρίση που πηγάζει από την άνοδο των επιτοκίων.
Η SVB Financial ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι υπέβαλε αίτηση για αναδιοργάνωση υπό δικαστική εποπτεία στο πλαίσιο του αμερικανικού πτωχευτικού κώδικα (Chapter 11) για να αναζητήσει αγοραστές για τα περιουσιακά της στοιχεία, λίγες ημέρες μετά την ανάληψη της πρώην μονάδας της Silicon Valley Bank από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ.
Οι περιφερειακές τράπεζες PacWest Bancorp και Western Alliance υποχωρούν 13,2% και 11,7% αντίστοιχα, ενώ οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan, Citigroup και Wells Fargo σημειώνουν πτώση που κυμαίνεται από 1,7% έως και 3,1%.
«Οι καταθέσεις έχουν διαφύγει από τις περιφερειακές τράπεζες όπως η First Republic στις μεγάλες τράπεζες, οι οποίες τώρα προσπαθούν να τις επιστρέψουν. Αλλά αυτό δεν λύνει το πρόβλημα», εκτιμά ο Τόμας Χάινς, πρόεδρος της Great Hill Capital LLC και προσθέτει ότι «μέχρι να σταματήσει η φυγή καταθέσεων από τις περιφερειακές τράπεζες προς τις συστημικά σημαντικές τράπεζες που είναι πολύ μεγάλες για να χρεοκοπήσουν, δεν έχει σημασία πόσα χρήματα θα τους δώσουν».
Οι αγορές προσπαθούν να «χωνέψουν» και την επιμονή της ΕΚΤ να προχωρήσει σε αύξηση του βασικού της επιτοκίου κατά 0,50% παρά την κρίση στις τραπεζικές μετοχές, ενώ οι αναλυτές εμφανίζονται αρκετά διχασμένοι για το τι θα πράξει η Fed την επόμενη εβδομάδα. Κάποιοι επιμένουν ότι μπορεί να προχωρήσει ακόμη και σε αύξηση κατά 0,50% όπως και η ΕΚΤ, άλλοι εκτιμούν ότι θα είναι στο 0,25% και υπάρχουν και ορισμένοι που θεωρούν ότι θα υπάρξει μία έστω προσωρινή παύση των αυξήσεων.
Η BlackRock δεν αναμένει ότι οι ρωγμές στον χρηματοπιστωτικό τομέα θα αποτρέψουν τις κεντρικές τράπεζες από την περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων για τη συγκράτηση του πληθωρισμού. Εκτιμά ότι τόσο η ΕΚΤ όσο και η Fed «θα προχωρήσουν όσο το δυνατόν περισσότερο για να διαχωρίσουν τις εκστρατείες τους για την καταπολέμηση του πληθωρισμού από τα μέτρα για την αντιμετώπιση των προβλημάτων των τραπεζών και τη διασφάλιση του χρηματοπιστωτικού συστήματος», εκτίμησε σε ανάλυσή της.
Από την πλευρά της η JPMorgan Investment Management αναμένει κάποιο είδος αναστολής της Fed την επόμενη εβδομάδα και αυτό θα μπορούσε να ανακουφίσει τις αγορές, καθώς «η χρηματοπιστωτική σταθερότητα είναι πιο σημαντική από τον πληθωρισμό. Και η Fed θα δυσκολευτεί πάρα πολύ να μεταδώσει τη νομισματική πολιτική μέσω ενός τραπεζικού συστήματος που βρίσκεται στα όριά του».
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
