Η επιστροφή της επενδυτικής βαθμίδας για την Ελλάδα έχει αναζωπυρώσει το ενδιαφέρον κορυφαίων παικτών της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, οδηγώντας στη διαμόρφωση μιας νέας γενιάς πιο μακροπρόθεσμων και ποιοτικών επενδυτών για τα ελληνικά assets.
Αυτή η αναβάθμιση όχι μόνο ενίσχυσε την εμπιστοσύνη αλλά άνοιξε και τον δρόμο για σημαντικές κεφαλαιακές ροές στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η «δίψα» των ξένων κεφαλαίων είναι πλέον αισθητή, όπως αποδεικνύεται από το ύψος των προσφορών για ελληνικά assets που ξεπέρασαν τα 120 δισ. ευρώ το 2024. Η Τράπεζα της Ελλάδος επιβεβαιώνει ότι η επιστροφή στην επενδυτική βαθμίδα έχει οδηγήσει σε αύξηση κατά 11 δισ. ευρώ των τοποθετήσεων σε ελληνικές μετοχές και κατά 5,5 δισ. ευρώ σε ομόλογα μέσα σε μία διετία.
Επιπλέον, πριν την επίσημη αναβάθμιση, καταγράφηκαν πρόσθετες εισροές ύψους 5 δισ. ευρώ, σύμφωνα με την ΤτΕ, στην περίοδο από το τέταρτο τρίμηνο του 2022 μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2023.
Κινήσεις ισχυρών επενδυτών και νέες προοπτικές
Χαρακτηριστική είναι η πρόσφατη αύξηση του μεριδίου της UniCredit στην Alpha Bank στο 20%, μια εξέλιξη που ενδέχεται να αποτελέσει εφαλτήριο για συμμετοχή και άλλων διεθνών στρατηγικών επενδυτών, τόσο στις τράπεζες όσο και σε άλλους κλάδους. Παράλληλα, σημαντικοί επενδυτές όπως ο Fairfax Financial Group του Πρεμ Γουάτσα (32,89% στη Eurobank) και ο John Paulson (14% στην Πειραιώς), έχουν προχωρήσει σε στοχευμένες τοποθετήσεις, ενώ επικείμενη συνεργασία μεταξύ ΕΧΑΕ και Euronext εκτιμάται ότι θα ενισχύσει περαιτέρω την παρουσία διεθνών funds στην ελληνική κεφαλαιαγορά.
Οι τολμηροί της ελληνικής αγοράς
Δεν ήταν λίγοι αυτοί που «είδαν ευκαιρίες» στην Ελλάδα ακόμη και κατά την περίοδο της κρίσης. Ο John Paulson, ήδη από το 2013, άρχισε να επενδύει σε ελληνικές τράπεζες, ενώ επενδυτικές προσωπικότητες όπως ο Mark Mobius (Templeton) ενίσχυσαν το ενδιαφέρον για τις ελληνικές μετοχές, χαρακτηρίζοντας μάλιστα την περίοδο ως «την καλύτερη στιγμή για επενδύσεις στην Ελλάδα».
Αντίστοιχα, ο Πρεμ Γουάτσα διατήρησε τη στρατηγική του παραμονή στα ελληνικά assets εν μέσω του 2015, περίοδο που η χώρα θεωρούνταν “αποδιοπομπαίος τράγος” στις διεθνείς αγορές, αποκομίζοντας σημαντικά κέρδη μία δεκαετία αργότερα.
Οι συνολικές επενδύσεις της Fairfax στην Ελλάδα, που σήμερα αποτιμώνται σε 5 δισ. ευρώ – από 2,2 δισ. ευρώ αρχικής επένδυσης – καλύπτουν τοποθετήσεις σε Eurobank, Metlen Energy & Metals, Eurolife και Grivalia Properties. Αυτό αποτυπώνει της αλλαγή σελίδας για τη χώρα και την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των αγορών, σε μία οικονομία που αναπτύσσεται με ταχύτερους ρυθμούς από τον μέσο όρο της ΕΕ.
Ελκυστικότητα ελληνικών placements και μεγάλοι διεθνείς παίκτες
Στα τελευταία placement ελληνικών τραπεζών και εισηγμένων (όπως Εθνική, Πειραιώς, ΔΑΑ, Metlen, Jumbo και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ), πρωταγωνίστησαν κορυφαίοι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι: Fidelity, Capital Group, Blackrock, Lazard, Norges Bank, Allianz, Wellington, GIC (Σιγκαπούρη), Romerco, IRWS, Helikon Investments και Fiera Capital.
Χαρακτηριστικό είναι ότι το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας, με υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των 1,7 τρισ. δολαρίων, στο τέλος του 2024 είχε επενδύσει περίπου 710 εκατ. ευρώ σε 40 εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Ξένη συμμετοχή σε κορυφαίες εισηγμένες
Σύμφωνα με τα πρόσφατα στοιχεία της ΕΧΑΕ, πολυάριθμοι ξένοι επενδυτές ελέγχουν άνω του 5% σε σημαντικές ελληνικές εισηγμένες. Ενδεικτικά:
- ΕΘΝΙΚΗ: The Capital Group Companies, Inc. (5,06%), Principal Financial Group (5,03%)
- ALPHA BANK: UniCredit S.p.A. (20,48%)
- EUROBANK: Fairfax Financial Group (32,89%), The Capital Group Companies, Inc. (5,14%), Helikon Investments Ltd (5,08%)
- ΠΕΙΡΑΙΩΣ: John Paulson (13,62%)
- JUMBO: FMR LLC (9,99%), New World Fund Inc (5,03%)
- LAMDA: Brevan Howard Capital Management Ltd (8,62%)
- METLEN: Fairfax Financial Holdings Ltd (8,34%)
- ΤΙΤΑΝ: FMR LLC (6,17%)
- ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Marble Bar Asset Management LLP (6,34%)
- ΣΑΡΑΝΤΗΣ: FMR LLC (10,47%)
- ΔΕΗ: CVC Capital Partners PLC (10,34%)
- ΔΑΑ: Avialliance GmbH (50,00%)
- ΕΥΔΑΠ: John Paulson (9,99%)
- ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Reggeborgh Invest B.V. (52,64%), Atlas NV (9,80%)
- ΕΧΑΕ: Smallcap World Fund (5,09%)
- INTRALOT: Soohyung Kim (33,34%)
- ΟΛΠ: COSCO (67,00%), Helikon Investments Ltd (5,38%)
- ΟΤΕ: Deutsche Telekom AG (50,86%)
- AKTOR: Blue Silk (CY) Ltd (15,60%)
Η ζήτηση για ελληνικά assets παραμένει ισχυρή, προσδίδοντας σταθερότητα, αναπτυξιακή προοπτική και προσελκύοντας περαιτέρω το ενδιαφέρον μακροπρόθεσμων ξένων κεφαλαίων στην εγχώρια αγορά.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
