Την πεποίθησή του ότι η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών θα συνεχίσει να είναι υγιής στο διάστημα 2024 – 2025, με δεδομένα τα πολύ καλά μεγέθη που ανακοίνωσαν για το περασμένο έτος, εκφράζει με ένα έκθεσή του ο οίκος αξιολόγησης Moody’s.
Στο report του, που αποτελεί ένα update, μετά την ανακοίνωση των μεγεθών και από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες, εστιάζει τόσο στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, όσο και στην ενίσχυση των κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών, αλλά και στο γεγονός ότι έχουν σημαντική στήριξη από την καταθετική τους βάση.
Μείωση NPEs
Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs) συνέχισαν να μειώνονται κατά τη διάρκεια του 2023, με τον σταθμισμένο μέσο όρο NPEs να υποχωρεί σε περίπου 4,1%, από 6,2% το 2022 και από το ζενίθ του 49% τον Δεκέμβριο του 2016.
Σε αυτό το επίπεδο, οι τέσσερις τράπεζες συγκλίνουν πιο κοντά στον μέσο όρο των μεγάλων τραπεζών της ΕΕ που ήταν 2,3% τον Σεπτέμβριο του 2023. Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους, οι τράπεζες θα δυσκολευτούν περισσότερο να επιτύχουν ουσιαστικές μειώσεις των NPE εν μέσω υψηλών επιτοκίων, αν και η πτωτική τάση είναι πιθανό να διατηρηθεί.
Παρόλο που κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους, οι τράπεζες αναμένουν περαιτέρω μείωση των δεικτών NPE - είτε μέσω κάποιων υπολειπόμενων μικρών συναλλαγών NPE μέσω του ανανεωμένου προγράμματος προστασίας περιουσιακών στοιχείων (Hercules III) είτε μέσω αποκαταστάσεων/καθαρισμών δανείων - εκτιμάται ότι θα είναι πιο δύσκολο να επιτύχουν ουσιαστικές μειώσεις των NPE το 2024. Αναμένεται έναν μικρό νέο οργανικό σχηματισμό NPE από πιο ευάλωτους δανειολήπτες (κυρίως νοικοκυριά και μικρές επιχειρήσεις), δεδομένων των υψηλών επιτοκίων που θα ασκήσουν πίεση στην ικανότητά τους να εξυπηρετούν τα δάνειά τους.
Ταυτόχρονα, οι δυνητικοί καθοδικοί κίνδυνοι για τους ευάλωτους δανειολήπτες είναι πιθανό να αντισταθμιστούν από την ανθεκτικότητα του εταιρικού τομέα και τις νέες χορηγήσεις δανείων που συνδέονται το Ταμείο Ανάκαμψης, οι οποίες θα συνεχίσουν να αυξάνουν το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών.
H πορεία των εποπτικών κεφαλαίων
Και οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες ανέφεραν σχετικά άνετους δείκτες εποπτικών ιδίων κεφαλαίων το 2023 πάνω από τις ελάχιστες απαιτήσεις, με στήριξη από την ισχυρή κερδοφορία τους και την οργανική δημιουργία κεφαλαίων. Ο μέσος δείκτης κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) τους ήταν 15,7% το 2023 σε σύγκριση με 13,8% το 2022, αν και εκτιμάται ότι οι δείκτες ενσώματων κοινών μετοχών (TCE) που προτιμά η Moody's για το έτος θα είναι σημαντικά χαμηλότεροι λόγω των ακόμη υψηλών αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (DTCs) στα βιβλία τους.
Ενισχυμένη κερδοφορία
Τα συνδυασμένα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) αυξήθηκαν κατά εντυπωσιακό ποσοστό 51% κατά τη διάρκεια του 2023, στηρίζοντας τα βασικά λειτουργικά τους έσοδα, με την κύρια "ουρά" να προέρχεται από τα υψηλά επιτόκια δανείων και τις εκταμιεύσεις νέων δανείων. Οι νέες αυτές χορηγήσεις δανείων προήλθαν κυρίως από την εταιρική ζήτηση, η οποία σε συνδυασμό με τις χαμηλότερες απομειώσεις και τον συνεχή εξορθολογισμό του κόστους στήριξε την κερδοφορία των τραπεζών. Κοιτάζοντας προς το 2024-25, προβλέπεται ότι τα κέρδη των τραπεζών θα συνεχίσουν να είναι ισχυρά, παρά τη σχετική συμπίεση των περιθωρίων κέρδους.
Η εικόνα των καταθέσεων
Οι εγχώριες καταθέσεις των τεσσάρων ελληνικών τραπεζών αυξήθηκαν κατά περίπου 2% κατά τη διάρκεια του 2023, έναντι 5,5% το 2022, αν και η ρευστότητά τους παρέμεινε άνετη με μέσο Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) 218% στο τέλος του 2023.
Περίπου το ήμισυ των ρευστών στοιχείων ενεργητικού τους είναι υπό τη μορφή τίτλων του ελληνικού δημοσίου, ενώ και οι τέσσερις τράπεζες βρίσκονται σε καλό δρόμο για την εκπλήρωση των ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL).
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
