Δυναμικά στο προσκήνιο μπαίνουν οι ευρωπαϊκές τεχνολογικές εταιρείες καθώς τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου ξεπέρασαν κάθε προσδοκία, επιβεβαιώνοντας ότι η «έκρηξη» της τεχνητής νοημοσύνης (AI) λειτουργεί ως ισχυρός κινητήριος μοχλός ανάπτυξης.
Παρά τις διεθνείς γεωπολιτικές εντάσεις και τις προκλήσεις στο εμπόριο, ο κλάδος της τεχνολογίας στην Ευρώπη αποδεικνύεται εξαιρετικά ανθεκτικός, αξιοποιώντας το επενδυτικό κύμα γύρω από την AI για να αντισταθμίσει πιέσεις από τις αγορές των ημιαγωγών και τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις.
Όπως επισημαίνει το Bloomberg, o δείκτης MSCI Europe Technology σημειώνει θεαματική αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή, με τις μεγάλες εταιρείες του κλάδου –από την ASML και τη BE Semiconductor έως την SAP και τη Nokia– να εμφανίζουν αποτελέσματα πολύ πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών. Οι θετικές επιδόσεις των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται σε ημιαγωγούς, τηλεπικοινωνίες και cloud τεχνολογίες ενισχύουν την αισιοδοξία για έναν νέο «υπερ-κύκλο» ανάπτυξης που θα στηριχθεί στην τεχνητή νοημοσύνη.
Παρά τα σύννεφα από τις εμπορικές εντάσεις ΗΠΑ–Κίνας, οι αναλυτές θεωρούν ότι η αυξανόμενη ζήτηση για υποδομές AI, data centers και εξοπλισμό τσιπ θα συνεχίσει να τροφοδοτεί την ανάπτυξη της ευρωπαϊκής τεχνολογίας τα επόμενα χρόνια, δημιουργώντας μια νέα, πιο βιώσιμη φάση ανάπτυξης.
Ειδικότερα, η ολλανδική ASML Holding NV, κατασκευάστρια εξοπλισμού ημιαγωγών και μία από τις πρώτες εταιρείες που ανακοίνωσαν αποτελέσματα αυτή τη σεζόν, κατέγραψε άλμα στις παραγγελίες των πιο προηγμένων μηχανημάτων κατασκευής τσιπ, καθώς οι δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης αυξήθηκαν ραγδαία.
Η BE Semiconductor Industries NV, επίσης ολλανδική εταιρεία εξοπλισμού παραγωγής ημιαγωγών, ανακοίνωσε εκτόξευση παραγγελιών και κερδών πάνω από τις προσδοκίες, ενισχυμένη από τη ζήτηση που συνδέεται με την AI, κυρίως από την Ασία.
Η SAP, παρουσίασε μικτή εικόνα για τη βασική της δραστηριότητα στο cloud, καθώς οι επενδυτικές αποφάσεις των πελατών της επηρεάστηκαν από τις εμπορικές εντάσεις και την αποδυνάμωση του δολαρίου. Ωστόσο, τα σχόλια στη διάρκεια της παρουσίασης των αποτελεσμάτων σχετικά με την αυξανόμενη υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης καθησύχασαν τους επενδυτές.
Στον τομέα των τηλεπικοινωνιών, οι ευρωπαϊκοί κολοσσοί Ericsson και Nokia αποδείχθηκαν οι μεγάλοι κερδισμένοι του τριμήνου. Η Ericsson AB παρουσίασε άλμα στα κέρδη, ενισχυμένη από την πώληση της δραστηριότητας δρομολόγησης κλήσεων, ενώ η Nokia Oyj ξεπέρασε κάθε προσδοκία, χάρη στη δυναμική ζήτηση για AI και cloud υποδομές.
Όπως επισημαίνουν οι αναλυτές του Bloomberg Intelligence, «η αυξημένη ζήτηση για δίκτυα οπτικών ινών, data centers και δίκτυα μεταφοράς, τροφοδοτούμενη από τον υπερ-κύκλο της AI, ενισχύει τις προοπτικές ανάπτυξης της Nokia, με την αμερικανική αγορά να παίζει πλέον πρωταγωνιστικό ρόλο».
Η αισιοδοξία γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, την οποία ενισχύουν συμφωνίες της OpenAI Inc. για data centers και τσιπ, που αποτιμώνται πλέον σε πάνω από 1 τρισ. δολάρια, βοηθά παράλληλα στη βελτίωση των προοπτικών για τις ευρωπαϊκές εταιρείες που βρίσκονται σε ευνοϊκή θέση ώστε να επωφεληθούν από την αυξανόμενη επένδυση στην τεχνολογία. Οι εκτιμήσεις για τον κλάδο αναθεωρούνται προς τα πάνω, ύστερα από μήνες πτώσης.
Οι προκλήσεις για τις ευρωπαϊκές εταιρείες τεχνολογίας
Ωστόσο, οι ευρωπαϊκοί τεχνολογικοί κολοσσοί εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις, καθώς η βιομηχανία των ημιαγωγών πλήττεται από διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα, που προκαλούνται από την ένταση στις σχέσεις ΗΠΑ–Κίνας και επιτείνονται από δασμολογικά εμπόδια.
Οι ΗΠΑ προσπαθούν να αποκλείσουν τις αποστολές προηγμένων AI chips προς την Κίνα, ενώ το Πεκίνο επιδιώκει να περιορίσει τις εξαγωγές σπάνιων γαιών, οι οποίες είναι κρίσιμες για τη διαδικασία παραγωγής τσιπ.
Η STMicroelectronics NV, εταιρεία παραγωγής ημιαγωγών με έδρα την Ευρώπη, ακολούθησε το παράδειγμα της αμερικανικής Texas Instruments Inc., επισημαίνοντας ότι οι πελάτες, ιδίως στους κλάδους της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανικής παραγωγής, αναστέλλουν προσωρινά τις παραγγελίες. Ο κλάδος του αυτοκινήτου εμφανίζεται ιδιαίτερα υποτονικός και ενδέχεται να υποστεί περαιτέρω αναστάτωση, μετά την απόφαση της ολλανδικής κυβέρνησης να αναλάβει τον έλεγχο της κινεζικής Nexperia, κατασκευάστριας εταιρείας τσιπ.
Παρόλα αυτά, η τεχνητή νοημοσύνη αναμένεται να αποτελέσει σημαντικό μοχλό ανάπτυξης, στηρίζοντας την πορεία του κλάδου το 2026 και μετά. Υπάρχει μια «αυξανόμενη απόκλιση στη βιομηχανία μεταξύ των πολυάριθμων συμφωνιών για AI chips που ανακοινώνονται και των πραγματικών δαπανών για εξοπλισμό», όπως τόνισε ο αναλυτής της Citigroup Andrew M. Gardiner, προσθέτοντας ότι οι συμφωνίες αυτές θα αρχίσουν σύντομα να μεταφράζονται σε παραγγελίες καθ’ όλη την αλυσίδα εφοδιασμού. «Αναμένουμε η δυναμική αυτή να ενισχυθεί», κατέληξε.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
