Με κέρδη €0,5 δισ. στο α' εξάμηνο και έχοντας ήδη επιτύχει περισσότερο από το ήμισυ του ετήσιου στόχου κερδοφορίας της, η Alpha Bank αναβάθμισε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή το 2026 στα €0,41 από €0,40.
Παράλληλα, αυξάνει την πρόβλεψη διανομής μερίσματος προς τους μετόχους στα €273 εκατ., διατηρώντας τη δέσμευσή της για payout ratio στο 55% των κερδών με ενδιάμεσο μέρισμα περίπου €124 εκατ. το δ' τρίμηνο του 2026, υπό την αίρεση των απαιτούμενων εγκρίσεων, 12% υψηλότερα από το αντίστοιχο της περσινής χρονιάς.
Τα βασικά σημεία των αποτελεσμάτων
•To β’ τρίμηνο, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε σε €436,4 εκατ. αυξημένο κατά €20,2 εκατ. ή 4,8% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς του χαρτοφυλακίου των δανείων και των ομολόγων, κυρίως λόγω αυξημένων υπολοίπων. Το Καθαρό Έσοδο Τόκων για το εξάμηνο ενισχύθηκε κατά 7,3% σε ετήσια βάση.
• Τα Έσοδα από αμοιβές υπηρεσιών διαμορφώθηκαν σε €186,7 εκατ. το β’ τρίμηνο, ενισχυμένα κατά 33,6% σε τριμηνιαία βάση, κυρίως ως αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων διαχείρισης ακινήτων, τα οποία επωφελήθηκαν από μέρισμα της PRODEA Investments ύψους €39,6 εκατ. Εξαιρουμένου του μερίσματος της PRODEA, τα έσοδα από αμοιβές υπηρεσιών αυξήθηκαν κατά +5,3% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων εσόδων από δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής και χρηματιστηριακών εργασιών καθώς και των υψηλότερων εσόδων από Κάρτες και Πληρωμές. Το α’ εξάμηνο 2026, τα έσοδα από αμοιβές υπηρεσιών αυξήθηκαν κατά +34% ή +23,7% σε ετήσια βάση, εξαιρουμένων των μερισμάτων από την PRODEA.
• Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα ανήλθαν σε €239,5 εκατ., αυξημένα κατά 4,9% σε σχέση με το α’ τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων αποδοχών Προσωπικού (+8,5% σε τριμηνιαία βάση) κυρίως λόγω της αυξημένης πρόβλεψης για μεταβλητές αποδοχές (bonus) καθώς και των υψηλότερων αποσβέσεων (+7,8% σε τριμηνιαία βάση). Κατά το α’ εξάμηνο του 2026, τα επαναλαμβανόμενα έξοδα αυξήθηκαν κατά +13,6%, κυρίως λόγω των υψηλότερων αμοιβών προσωπικού, καθώς και των αυξημένων γενικών εξόδων και των αποσβέσεων.
• Το β’ τρίμηνο 2026, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 39 μ.β., μειωμένο κατά 5 μονάδες βάσης τριμηνιαία. Το α’ εξάμηνο το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 42 μ.β. μειωμένο κατά 4 μ.β. ετησίως.
• Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €275 εκατ. το β’ τρίμηνο 2026, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ύψους €316 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων: α) των αναπροσαρμογών που προέκυψαν από την αναγνώριση πρόσθετων Αναβαλλόμενων Φορολογικών Απαιτήσεων ύψους €118 εκατ., β) της μερικής διαγραφής μιας αντιστάθμισης ταμειακών ροών ύψους €38 εκατ., γ) της πρόβλεψης σχετιζόμενης με το Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού στην Κύπρο ύψους €18 εκατ. και δ) της αρνητικής επίπτωσης λοιπών αναπροσαρμογών ύψους €20 εκατ.
• Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους διαμορφώθηκε σε 15,5% το β’ τρίμηνο 2026, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε €0,12, ενώ ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 14,3%.
• Το β’ τρίμηνο, η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €1,6 δισ., ενώ για το α’ εξάμηνο ανήλθε σε €2,2 δισ. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, ανήλθε σε €39,9 δισ., ενισχυμένο κατά 4,7% σε τριμηνιαία βάση και 14,3% σε ετήσια βάση.
• Οι καταθέσεις σε επίπεδο Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,5% σε τριμηνιαία βάση ή κατά €3,1 δισ. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό του συνόλου των καταθέσεων της Τράπεζας ανήλθαν σε 29%, ενισχυμένες κατά 1 ποσοστιαία μονάδα το β’ τρίμηνο, με την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να ανέρχεται σε 22%. Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 22,3% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των καταθέσεων κατά 14% σε ετήσια βάση και της αύξησης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 43,5% αντιστοίχως.
• Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 3,6% ενώ το κόστος πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 39 μ.β. το β’ τρίμηνο και 42 μ.β. το α’ εξάμηνο 2026.
• Ο Δείκτης CET1 ανήλθε σε 14,3% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος ύψους €273 εκατ. για το α’ εξάμηνο, ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς κατά 71 μ.β. από την οργανική κερδοφορία του τριμήνου.
• Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €7,8 δισ., ενισχυμένη κατά 1,6% σε τριμηνιαία βάση, και 3,1% σε ετήσια βάση, ή 7,4% ετησίως μη λαμβάνοντας υπόψη τις καταβολές μερισμάτων.
Βασίλης Ψάλτης: Ισχυρό το δεύτερο τρίμηνο
Σε δήλωση του ο CEO της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης αναφέρει τα εξής: «Η Alpha Bank κατέγραψε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, με αποτελέσματα που αναδεικνύουν το εύρος και την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού μας μοντέλου, καθώς και την επιτυχία των επενδύσεων που πραγματοποιήσαμε για τον μετασχηματισμό των δραστηριοτήτων μας. Η επίδοση αυτή μας επιτρέπει να αναθεωρήσουμε προς τα πάνω την εκτίμησή μας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), στα €0,41.
Κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €853 εκατ., αυξημένα κατά 7,3% σε ετήσια βάση, υποστηριζόμενα από την αύξηση του όγκου των χορηγήσεων και τη διεύρυνση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
Τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 34% σε ετήσια βάση, ή κατά 24% σε συγκρίσιμη βάση, με καθοριστική τη συμβολή των δραστηριοτήτων επενδυτικής τραπεζικής και κεφαλαιαγορών, ενώ ισχυρή ανάπτυξη κατέγραψαν και οι προμήθειες από την επιχειρηματική πίστη και τη διαχείριση κεφαλαίων. Τα λειτουργικά έξοδα διαμορφώθηκαν σε €470 εκατ., με τον δείκτη κόστους προς έσοδα στο 38%, ενώ το κόστος κινδύνου παρέμεινε στις 42 μονάδες βάσης, αμφότερα εντός των στόχων μας. Τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν με διψήφιο ρυθμό σε ετήσια βάση, οι καθαρές εισροές στα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν στα €0,6 δισ., ενώ οι καταθέσεις παρουσίασαν ισχυρή οργανική ανάπτυξη τόσο στους ιδιώτες όσο και στις επιχειρήσεις.
Συνολικά, ήδη από το πρώτο εξάμηνο, πετύχαμε περισσότερο από το ήμισυ του ετήσιου στόχου μας για τα καθαρά κέρδη, καθώς οι βασικοί παράγοντες ενίσχυσης της κερδοφορίας εξελίσσονται καλύτερα από τις εκτιμήσεις μας. Η ισχυρή αυτή επίδοση μάς δίνει επίσης τη δυνατότητα να αυξήσουμε περαιτέρω τις διανομές προς τους μετόχους μας. Ειδικότερα, για το πρώτο εξάμηνο έχουμε σχηματίσει πρόβλεψη ύψους €273 εκατ. για διανομές, και στο τέταρτο τρίμηνο σκοπεύουμε να καταβάλουμε ενδιάμεσο μέρισμα ύψους περίπου €124 εκατ., υπό την προϋπόθεση λήψης της σχετικής εποπτικής έγκρισης.
Ακόμη σημαντικότερος, όμως, είναι ο μετασχηματισμός στον οποίο βασίζονται οι παραπάνω επιδόσεις. Το Wholesale Banking εξελίχθηκε από μοντέλο επικεντρωμένο στις χορηγήσεις σε μια ενιαία πλατφόρμα universal business banking, γεγονός που μας επιτρέπει να καλύπτουμε συνολικά τις χρηματοδοτικές, συναλλακτικές και συμβουλευτικές ανάγκες των πελατών μας, αυξάνοντας παράλληλα τη συνεισφορά εσόδων χαμηλής κεφαλαιακής έντασης. Η πρόοδος είναι εμφανής σε τρεις βασικούς τομείς. Οι δραστηριότητες συναλλακτικής τραπεζικής συνεχίζουν να αναπτύσσονται δυναμικά, καταγράφοντας αυξημένα έσοδα κατά 38% τους τελευταίους δεκαοκτώ μήνες. Η AXIA εδραιώνεται ως η κορυφαία πλατφόρμα επενδυτικής τραπεζικής στην Ελλάδα και την Κύπρο, παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες σε συναλλαγές συνολικής αξίας άνω των €10 δισ. κατά το πρώτο εξάμηνο. Παράλληλα, η συνεργασία μας με τη UniCredit περνά αποφασιστικά στη φάση υλοποίησης, δημιουργώντας νέες ευκαιρίες στους τομείς της διαχείρισης διαθεσίμων, της χρηματοδότησης διεθνούς εμπορίου, των χορηγήσεων και των κεφαλαιαγορών. Συνολικά, οι εξελίξεις αυτές διευρύνουν τις πηγές εσόδων μας, ενισχύουν τις σχέσεις μας με τους πελάτες και ισχυροποιούν την εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες αναπτυξιακές προοπτικές της Alpha Bank.
Παραμένουμε προσηλωμένοι σε τέσσερις πυλώνες που ενισχύουν τη δυνατότητά μας για διαρκή δημιουργία αξίας: την αύξηση του μεριδίου μας στις χορηγήσεις, τις συμβουλευτικές υπηρεσίες και τη συναλλακτική τραπεζική· τη διεύρυνση της πρόσβασης των ιδιωτών σε υπηρεσίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, με εξατομικευμένες λύσεις για τη διαχείριση περιουσίας και τον συνταξιοδοτικό σχεδιασμό για ένα ευρύτερο μέρος της πελατειακής μας βάσης˙ την επιτάχυνση της συνεργασίας μας με τη UniCredit και στους δύο βασικούς άξονες ανάπτυξής μας· και τη διοχέτευση των επενδύσεών μας σε πρωτοβουλίες με μετρήσιμη εμπορική απόδοση.
Αποτελεί επίσης ιδιαίτερη τιμή για εμάς η διάκριση της Alpha Bank στα Euromoney Awards for Excellence 2026, ως η Καλύτερη Τράπεζα στην Ελλάδα. Η αναγνώριση αυτή επιβεβαιώνει τις στρατηγικές μας επιλογές των τελευταίων ετών, συμπεριλαμβανομένης της ενίσχυσης των δυνατοτήτων μας μέσω στοχευμένων εξαγορών και της ανάπτυξης της συνεργασίας μας με τη UniCredit. Μαζί με τις διακρίσεις που έλαβε η AXIA, τα βραβεία αυτά αποτελούν μια ακόμη επιβεβαίωση ότι οι επενδύσεις μας ενισχύουν τις δυνατότητες και την επιχειρηματική μας θέση, προσδίδοντας στην Alpha Bank διακριτό πλεονέκτημα στις αγορές όπου δραστηριοποιείται.
Η Alpha Bank οικοδομεί έναν οργανισμό που έχει τις προϋποθέσεις να δημιουργεί αξία σε βάθος χρόνου. Πλέον αναμένουμε αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 13% το 2026, χάρη στην ισχυρότερη εμπορική μας δυναμική, την ενίσχυση των δραστηριοτήτων που παράγουν έσοδα από προμήθειες, αξιοποιώντας παράλληλα τα οφέλη των επενδύσεων που υλοποιήθηκαν τα προηγούμενα χρόνια. Στο Investor Day που προγραμματίζουμε τον Νοέμβριο, θα παρουσιάσουμε αναλυτικά το μοντέλο αυτό και την αξία που δημιουργείται για τους μετόχους μας τα επόμενα χρόνια».
Η δυναμική του Ομίλου αναβαθμίζει τις προβλέψεις για κέρδη ανά μετοχή
Μετά την ισχυρή επίδοση του πρώτου εξαμήνου, η Alpha Bank αναβάθμισε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα €0,41, από €0,40 προηγουμένως, επίπεδο που αντιστοιχεί σε αύξηση 13% έναντι των €0,36 το 2025. Η αναβάθμιση
αυτή αντανακλά τη σταθερή δυναμική των βασικών δραστηριοτήτων του Ομίλου, την ισχυρή αύξηση των χορηγήσεων, την ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες και τη συνεπή υλοποίηση των στρατηγικών του πρωτοβουλιών, επιβεβαιώνοντας ότι οι
βασικοί μοχλοί ανάπτυξης αποδίδουν καλύτερα των αρχικών προβλέψεων.
Παράλληλα, η αυξανόμενη συνεισφορά της συνεργασίας με τη UniCredit και η ωρίμανση του προγράμματος εξαγορών ενισχύουν περαιτέρω τις προοπτικές ανάπτυξης της Τράπεζας, δημιουργώντας νέες πηγές εσόδων και διευρύνοντας τις δυνατότητές της σε δραστηριότητες υψηλής προστιθέμενης αξίας.
Η Διοίκηση εκτιμά ότι η δυναμική των βασικών τραπεζικών εργασιών, η αύξηση των εσόδων από προμήθειες και η πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων δημιουργούν τις προϋποθέσεις για διατηρήσιμη και ποιοτική κερδοφορία τα επόμενα χρόνια.
Τον Νοέμβριο, στο Investor Day, η Alpha Bank θα παρουσιάσει το νέο τριετές επιχειρηματικό της πλάνο και τους βασικούς μοχλούς δημιουργίας αξίας που θα καθορίσουν την επόμενη φάση ανάπτυξης του Ομίλου.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
