Τα έξι blue chips που έκλεψαν την παράσταση το 2023 με κέρδη μέχρι +135%

Ένα από τα καλύτερα έτη της τελευταίας 20ετίας αποδείχτηκε το 2023 για το ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο με απόδοση 39% σε επίπεδο Γενικού Δείκτη βρίσκεται στην 3η θέση των αποδόσεων παγκοσμίως πίσω από τον τεχνολογικό Nasdaq της Wall Street που ενισχύεται άνω του 40% και τον ρωσικό δείκτη ΜΟΕΧ, που βεβαίως, είναι ειδική περίπτωση.

Ενώ απομένουν δύο συνεδριάσεις για την ολοκλήρωση του έτους, ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. ενισχύεται σε ποσοστό 39,08%, ο FTSE 25 κερδίζει 38,60%, ο Mid Cap έχει άνοδο 58,98%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης πρωτοστατεί στην άνοδο με +66,88%. Το 2023 αναβαθμίστηκε η εικόνα του χρηματιστηρίου, με σημαντική αύξηση των ημερήσιων συναλλαγών, πλουραλισμό στις επιλογές με διεύρυνση προς το μικρομεσαίο χώρο και απόκτηση βάθους που δεν είχε.

Το ελληνικό χρηματιστήριο πρόσθεσε 22 δισ. ευρώ στην κεφαλαιοποίησή του φέτος, φτάνοντας στα 88,2 δισ. ευρώ συνολικά, επίδοση που παραπέμπει στο 2009, όταν βεβαίως οι εισηγμένες ήταν περισσότερες, αρκετές μεγάλες πολυεθνικές δεν είχαν αποχωρήσει, ενώ οι τράπεζες ήταν – πριν τη χρεοκοπία – σε ασύγκριτα υψηλότερες αποτιμήσεις.

Οι μέσες συναλλαγές το 2023 διαμορφώνονται στα 111 εκατ. ευρώ, ενισχυμένες κατά 50% έναντι του 2022 που ο τζίρος ήταν στα 74 εκατ. ευρώ, με την αγορά να αποκτά βάθος.

Η συντριπτική πλειονότητα των μετοχών, ασχέτως αποτίμησης, κινήθηκε ανοδικά το έτος που φεύγει, ενώ δεκάδες είναι οι μετοχές που έχουν διψήφια ποσοστά ανόδου. Στο χώρο του FTSE 25, υπήρξαν έξι blue chips της πραγματικής οικονομίας που έδωσαν ισχυρότατη άνοδο, από 50% έως 135,10%.

1. Cenergy Holdings: Πρωταθλήτρια στις αποδόσεις στο χώρο του Large Cap με απόδοση 135,10%, ενώ ως επιστέγασμα της εξαιρετικής της πορείας σε επιχειρηματικό αλλά και χρηματιστηριακό επίπεδο, από τον περασμένο Μάιο εισήλθε στον FTSE 25. Ο όμιλος διανύει την καλύτερη περίοδο της ιστορίας του, έχοντας ένα ισχυρό κρεσέντο ανάληψης έργων σε καλώδια και σωλήνες χάλυβα, καθώς ο παγκόσμιος ενεργειακός μετασχηματισμός φέρνει στο προσκήνιο την ανάγκη για νέα δίκτυα ενεργειακών «δρόμων». Στη λήξη του πρώτου εξαμήνου το ανεκτέλεστο έργων του ομίλου Cenergy Holdings έφτανε τα 2,5 δισ. ευρώ και ήταν το μεγαλύτερο που έχει καταγράψει από καταβολής, ενώ πλέον, κατά τη διάρκεια του 2ου εξαμήνου ανέλαβε δώδεκα επιπλέον έργα στο εξωτερικό, με το ανεκτέλεστο πλέον να ξεπερνά τα 3 δισ. ευρώ. Η μερίδα του λέοντος από τα νέα έργα αφορά τον τομέα των καλωδίων, όμως ενισχυμένο momentum παρουσιάζει και ο τομέας των σωλήνων χάλυβα. Θυμίζουμε πως η Cenergy Holdings είναι ο βραχίονας του ομίλου Viohalco στα ενεργειακά έργα μεγάλων απαιτήσεων και δημιουργήθηκε ύστερα από τη συγχώνευση των Ελληνικών Καλωδίων και της Σωληνουργία Κορίνθου, ενώ ως ενιαία μετοχή εισήλθε στο ελληνικό χρηματιστήριο στα τέλη Δεκεμβρίου 2016. H μετοχή έκλεισε χθες στα 7,10 ευρώ, ενώ στις 30 Αυγούστου βρέθηκε ενδοσυνεδριακά έως τα 7,40 ευρώ, που είναι τα ιστορικά της υψηλά. Ο όμιλος αποτιμάται στα 1,35 δισ. ευρώ.
2. Aegean Airlines: Με άνοδο 112,48%, η μετοχή είναι η δεύτερη σε απόδοση από τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας φέτος στον FTSE 25. Χθες η μετοχή έκλεισε στα 11,24 ευρώ με διόρθωση 1,40%, ενώ στις 24 Αυγούστου βρέθηκε ενδοσυνεδριακά στα 13,80 ευρώ, που είναι ιστορικά υψηλά. Ο όμιλος κλείνει το 2023 την καλύτερη χρήση της ιστορίας του, τόσο από πλευράς πτητικού έργου, όσο και από πλευράς αποτελεσμάτων, ενώ επαναγοράζει τα warrants από το κράτος για τη βοήθεια που είχε δεχτεί το 2020 λόγω της ζημιάς του Covid-19. H εταιρεία σε σύμπραξη με την (joint venture) με την καναδική CAE, που αποτελεί τον μεγαλύτερο «παίκτη» παγκοσμίως στον κλάδο της αεροπορικής εκπαίδευσης για πιλότους και πληρώματα καμπίνας, δημιουργεί το πρώτο οικοσύστημα υπηρεσιών υποστήριξης για την αερομεταφορά στην Ελλάδα, που έχει στόχο να καταστήσει τη χώρα μας κυρίαρχο αεροπορικό κόμβο στη ΝΑ Ευρώπη. Το εννεάμηνο που ανακοίνωσε ήταν το καλύτερο στην ιστορία της και υπερκάλυψε όλη την περυσινή χρήση, με τον κύκλο εργασιών στα 1,33 δισ. ευρώ (+31%), τα EBITDA ανήλθαν σε 367,4 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 56% και τα κέρδη μετά από φόρους σε 170,7 εκατ. ενισχυμένα κατά 83%. Η εταιρεία επιχειρεί σε 165 προορισμούς, σε 46 χώρες με 272 απευθείας δρομολόγια, με ένα στόλο 76 αεροσκαφών. Πρόκειται για το μεγαλύτερο δίκτυο και το μεγαλύτερο στόλο στην ιστορία της επιχείρησης. Σκιά στην εξαιρετική αυτή πορεία αποτελεί το πρόβλημα με τους κινητήρες της Pratt & Whitney που «φορούν» τα νέα Airbus A320neo της εταιρείας. Μέχρι στιγμής έχει γίνει γνωστό από τη διοίκηση ότι θα έπρεπε σταδιακά να καθηλωθούν για ελέγχους δέκα αεροσκάφη το 2024 και άλλα τόσα το 2025, κάτι που έχει υπολογιστεί ότι θα έκοβε τον ρυθμό ανάπτυξης των θέσεων από 8% σε 4% την επόμενη διετία. 
3. Mytilineos: Πρόκειται για ένα από τα κορυφαία σε απόδοση blue chips όλα τα τελευταία χρόνια, με τον όμιλο να βρίσκεται στην πλέον αναπτυξιακή φάση της ιστορίας του, με μεγάλες εξαγορές στο εσωτερικό αλλά και στο εξωτερικό, όπως η μεγάλη εξαγορά στο χώρο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας στον Καναδά. Μετοχή – φαινόμενο, αλλάζει ταχύτατα επίπεδα και «πίστες», ακολουθώντας την φρενήρη πορεία του ομίλου που με ένα μπαράζ εξαγορών καθίσταται ένας ολοκληρωμένος και καθετοποιημένος πάροχος ενέργειας, αποτελώντας και έναν από τους μεγαλύτερους «παίκτες» στο χώρο των μετάλλων και δη του αλουμινίου στην Ευρώπη. Παράλληλα, έχει καταστεί ένας από τους δέκα κορυφαίους κατασκευαστές ενεργειακών έργων παγκοσμίως, έχοντας και την «προίκα» της ΜΕΤΚΑ την οποία απορρόφησε προ περίπου πέντε ετών. Η μετοχή έκλεισε χθες στα 36,66 ευρώ με άνοδο 0,83% κερδίζοντας 80,59% το τρέχον έτος, ενώ στις 29 Αυγούστου έφτασε ενδοσυνεδριακά έως τα 38,30 ευρώ, που είναι τα ιστορικά της υψηλά. Δεν σταματάει να ανακοινώνει έργα σε πολλά ταμπλό, όπως αυτό που ανέλαβε πρόσφατα σε κοινοπραξία με την GE Vernova για την υποθαλάσσια διασύνδεση υψηλής μεταφορικής ισχύος στην ανατολική ακτή του Ηνωμένου Βασιλείου, ενώ δεν σταματούν και οι αναβαθμίσεις. Με κεφαλαιοποίηση στα 5,23 δισ. ευρώ βρίσκεται στην 6η θέση του Large Cap απέχοντας μόλις 10 εκατ. ευρώ πλέον από τον ΟΤΕ, ενώ ο μεγάλος στόχος είναι η είσοδος στον FTSE 100 του Λονδίνου, κάτι που αναμένεται από τα τέλη του επόμενου έτους και πέρα. Μπαράζ αναβαθμίσεων στέλνει τον τίτλο έως τα 46 ευρώ.
4. ΔΕΗ: Έως πριν τεσσεράμισι χρόνια αποτελούσε το μεγαλύτερο συστημικό κίνδυνο για τη χώρα, παρουσιάζοντας ζημιές – βουνό, χάνοντας πελάτες, εγκλωβισμένη μέσα στη… μούχλα της πολιτικής – κομματικής και συνδικαλιστικής εξάρτησης και τοξικότητας. Τότε, λίγο πριν τις εκλογές του 2019, η μετοχή είχε κατέλθει στα 1,28 ευρώ, με την κεφαλαιοποίηση στα 278 εκατ. ευρώ, που την έφερνε στην 33η θέση του ελληνικού χρηματιστηρίου! Πλέον, με την αλλαγή πολιτικής στο κράτος – μετά τις εκλογές της 7ης Ιουλίου 2019 - και κυρίως τη νέα εποχή στο management της Επιχείρησης, έχει αλλάξει εντελώς πρόσωπο, δεσπόζοντας σε deals και εξαγορές, «παίζοντας» με ίσους όρους στη μεγάλη μάχη της ενεργειακής μετάβασης. Τα προηγούμενα χρόνια σήκωσε πάνω από 2 δισ. ευρώ από τις αγορές, μέσω αύξησης κεφαλαίου και ομολόγων με δείκτες αειφορίες. Μετά την κεφαλαιακή θωράκιση και το ευρύτερο νοικοκύρεμα έλαβε χώρα και εθελουσία έξοδος, αλλά και σταδιακή αλλαγή στο στελεχιακό μωσαϊκό της επιχείρησης. Έχοντας εξορθολογίσει σημαντικά τα οικονομικά της, η ΔΕΗ κινήθηκε επιθετικά σε επιχειρηματικό επίπεδο θέλοντας να «τρέξει» και να καλύψει το χαμένο έδαφος, κάνοντας μπαράζ επενδυτικών κινήσεων, κυρίως προς το άνοιγμα προς τη βιώσιμη ενέργεια. Έχει κάνει μεγάλες συμφωνίες, όπως με το γερμανικό κολοσσό της RWE Renewables, τη Motor Oil με την ίδρυση της εταιρείας Hellenic Hydrogen Α.Ε. και τη σύμπραξη με ΔΕΠΑ Εμπορίας και Damco Energy του Ομίλου Κοπελούζου, ενώ έκανε και μπαράζ μικρότερων εξαγορών όπως το χαρτοφυλάκιο αιολικών και φωτοβολταϊκών έργων της Voltera, καθώς και της εταιρείας παροχής υπηρεσιών ηλεκτροκίνησης Garge. Μέσα στο 2023 η ΔΕΗ έκανε τη μεγαλύτερη εξαγορά που έχει κάνει ελληνική εταιρεία στο εξωτερικό σε ό,τι αφορά μη τραπεζικό τομέα, καθώς προχώρησε στην απόκτηση της Enel Romania έναντι 1,24 δισ. ευρώ, μπαίνοντας σε μια μεγάλη αγορά, με γοργούς ρυθμούς ανάπτυξης και μεγάλες προοπτικές, εξαγόρασε την Κωτσόβολος έναντι 200 εκατ. ευρώ, ενώ προ ημερών υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία με την Intrakat για την από κοινού ανάπτυξη χαρτοφυλακίου Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) συνολικής ισχύος έως 2,7 GW. Η μετοχή έκλεισε χθες στα 11,16 ευρώ με οριακή πτώση 0,09%, ενώ την προηγούμενη Τετάρτη 20/12 έκλεισε στα 11,42 ευρώ που είναι νέα υψηλά εννέα και πλέον ετών.
5. Τιτάν: Εξαιρετική εικόνα παρουσιάζει σε όλα τα επίπεδα ο ιστορικός αυτός όμιλος, με τη μετοχή να κερδίζει φέτος 79,93%, κλείνοντας χθες στα 21,70 ευρώ με πτώση 0,91%, ενώ την περασμένη Παρασκευή έκλεισε στα 21,90 ευρώ, που είναι νέα ιστορικά υψηλά από τότε που έκανε την τριπλή εισαγωγή Βρυξέλες, Παρίσι και Αθήνα, προ περίπου πεντέμισι ετών. Ο όμιλος το 2022 είχε ανακοινώσει τα καλύτερα αποτελέσματα της τελευταίας 15ετίας, ενώ όπως έδειξε το φετινό 9μνο, το 2023 θα κάνει ρεκόρ όλων των εποχών. Ο κύκλος εργασιών έφτασε στα 1,89 δισ. ευρώ (+13,9%), με τα EBITDA να εκτοξεύονται κατά 71,5% στα 396,7 εκατ. ευρώ, από 231,3 εκατ. ευρώ το ίδιο διάστημα πέρυσι. Τα καθαρά κέρδη υπερδιπλασιάστηκαν φτάνοντας στα 197,6 εκατ. ευρώ, έναντι 89,1 εκατ. ευρώ πέρυσι, μια άνοδο κατά 121,8%. Πλέον, η Αμερική είναι η κυριότερη αγορά για τον όμιλο καθώς έφερε κύκλο εργασιών 1.104,7 δισ. ευρώ.
6. Jumbo: Μετοχή… ομόλογο, καταγράφει άνοδο 52,94% φέτος, ενώ χθες διόρθωσε σε ποσοστό 2,63% στα 24,44 ευρώ. Στις 22 και στις 29 του περασμένου Αυγούστου, έκλεισε στα 29 ευρώ, επίπεδα που αποτελούν ιστορικά υψηλά για τον τίτλο. Εισήλθε στην Παράλληλη Αγορά του Χ.Α. στις 15 Νοεμβρίου 1999 με τιμή εισαγωγής 2,49 ευρώ και έκτοτε έχει την πλέον συνεπή πορεία σε όλο το χρηματιστήριο, τόσο από πλευράς αποδόσεων, όσο και από πλευράς χρηματικών διανομών, καθώς έχει μοιράσει εκατοντάδες εκατομμύρια μέσω μερισμάτων και άλλων διανομών. Τα μεγέθη της Jumbo έδειξαν ανθεκτικότητα, καθώς παρέμεινε κερδοφόρα ακόμη και το 2020 και το 2021, με πολλούς μήνες σε lockdown. Είναι από τις εταιρείες που εκμεταλλεύτηκαν άριστα το θεσμό του Χρηματιστηρίου και τα κεφάλαια που άντλησαν, όπως εκμεταλλεύτηκε άριστα και τη διεθνή αναγνώριση από την τάξη των ξένων θεσμικών που έχουν χτίσει πολλά χρόνια θέσεις στο μετοχικό κεφάλαιο. Το 11μηνο του 2023, παρουσίασε αύξηση πωλήσεων κατά 10%, ενώ για το σύνολο της χρήσης, η εκτίμηση της διοίκησης κάνει λόγο για αύξηση τζίρου 12% και καθαρής κερδοφορίας κατά 15%.