Έκλεισε το deal ανάμεσα στην Exxon Mobil και την αμερικανική ανταγωνίστρια στην παραγωγή σχιστολιθικού πετρελαίου, Pioneer Natural Resources, σε μια συμφωνία που θα περιλαμβάνει όλες τις μετοχές και θα αποτιμάται σε 59,5 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που θα καταστήσει την Exxon τον κορυφαίο παραγωγό στο μεγαλύτερο πετρελαϊκό πεδίο των ΗΠΑ, εξασφαλίζοντας μια δεκαετία παραγωγής χαμηλού κόστους.
Η συμφωνία θα ήταν η μεγαλύτερη της Exxon, αν δεν είχε κάνει τη συγχώνευση με την Mobil Oil για 81 δισεκατομμύρια δολάρια το 1998, χρόνια πριν αρχίσει η έκρηξη παραγωγής του σχιστολιθικού πετρελαίου, ενώ είναι η μεγαλύτερη εξαγορά φέτος από οποιαδήποτε εταιρεία.
Η Exxon προσέφερε 253 δολάρια ανά μετοχή για την Pioneer, δήλωσαν οι εταιρείες την Τετάρτη. Οι μετοχές της Pioneer, οι οποίες έκλεισαν στα 237,41 δολάρια την Τρίτη, σημείωναν άνοδο 1,1% στα 239,98 δολάρια κατά την προημερήσια διαπραγμάτευση. Οι μετοχές της Exxon παρέμειναν αμετάβλητες.
Η Exxon βγήκε από μια περίοδο που σημαδεύτηκε από βαθιές ζημιές και τεράστια χρέη τα τελευταία δύο χρόνια, μειώνοντας το κόστος, πουλώντας δεκάδες περιουσιακά στοιχεία και επωφελούμενη από τις υψηλές τιμές της ενέργειας που ωθήθηκαν από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία.
Η τιμή των 253 δολαρίων ανά μετοχή αντιπροσωπεύει premium 9% σε σχέση με τη μέση τιμή της Pioneer για τις 30 ημέρες πριν από τις 5 Οκτωβρίου, οπότε και εμφανίστηκαν οι αναφορές για τη συμφωνία.
Η συμφωνία θα αφήσει τέσσερις από τις μεγαλύτερες αμερικανικές πετρελαϊκές εταιρείες να ελέγχουν μεγάλο μέρος του σχιστολιθικού πεδίου Permian Basin και την εκτεταμένη υποδομή πετρελαϊκών πεδίων.
Παρόλα αυτά, ειδικοί σε θέματα αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας δήλωσαν στο Reuters την περασμένη εβδομάδα ότι η Exxon και η Pioneer είχαν καλές πιθανότητες να ολοκληρώσουν τη συμφωνία τους, παρόλο που θα αντιμετώπιζαν έντονο έλεγχο. Αυτό συμβαίνει επειδή θα μπορούσαν να υποστηρίξουν ότι ακόμη και ως ο μεγαλύτερος παραγωγός της Permian, μαζί θα αντιπροσωπεύουν ένα μικρό κλάσμα μιας τεράστιας παγκόσμιας αγοράς πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Ο διευθύνων σύμβουλος Ντάρεν Γουντς έχει αποκρούσει τις πιέσεις των επενδυτών και τις πολιτικές πιέσεις να αλλάξει στρατηγική και να αγκαλιάσει τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όπως έκαναν οι ευρωπαϊκές μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες. Αντιμετώπισε σφοδρές επικρίσεις επειδή επέμεινε σε μια στρατηγική που εξαρτάται από το πετρέλαιο, καθώς οι ανησυχίες για το κλίμα έγιναν πιο πιεστικές.
«Οι συνδυασμένες ικανότητες των δύο εταιρειών μας θα προσφέρουν μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας πολύ μεγαλύτερη από αυτή που μπορεί να επιτύχει η κάθε εταιρεία μεμονωμένα», ανέφερε ο Γουντς, σε δήλωσή του.
Η απόφαση της Exxon απέδωσε καρπούς όταν η εταιρεία πέρυσι σημείωσε κέρδη ρεκόρ 56 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δύο χρόνια μετά την εκτόξευση των ζημιών σε 22 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19.
Η Exxon αποταμίευσε μέρος των τεράστιων κερδών από την άνοδο της τιμής του πετρελαίου, βάζοντας στην άκρη περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά εν αναμονή των συμφωνιών, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Η Pioneer είναι ο μεγαλύτερος διαχειριστής της Permian, αντιπροσωπεύοντας το 9% της ακαθάριστης παραγωγής, ενώ η Exxon καταλαμβάνει την 5η θέση με 6%, σύμφωνα με τους αναλυτές της RBC Capital Markets.
«Ο συνδυασμός της ExxonMobil και της Pioneer δημιουργεί μια διαφοροποιημένη ενεργειακή εταιρεία με το μεγαλύτερο αποτύπωμα πηγών υψηλής απόδοσης στη λεκάνη Permian», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Pioneer Σκοτ Σέφιλντ.
Η Pioneer υπήρξε μία από τις πιο επιτυχημένες πετρελαϊκές εταιρείες που προέκυψαν από την επανάσταση του σχιστόλιθου, η οποία μετέτρεψε τις ΗΠΑ από μεγάλο εισαγωγέα πετρελαίου στον μεγαλύτερο παραγωγό στον κόσμο σε λίγο περισσότερο από μια δεκαετία.
Η Permian Basin εκτιμάται ιδιαίτερα από την αμερικανική ενεργειακή βιομηχανία λόγω του σχετικά χαμηλού κόστους εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου, με το κατώτατο κόστος παραγωγής να είναι κατά μέσο όρο περίπου 10,50 δολάρια ανά βαρέλι.
Υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Σκοτ Σέφιλντ, η Pioneer αναπτύχθηκε μέσω ταχέων αγορών, συμπεριλαμβανομένων συμφωνιών πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021 για τις DoublePoint Energy και Parsley Energy.
Η αγορά της Exxon θα ξεπερνούσε την εξαγορά της BG Group από τον μεγάλο πετρελαϊκό όμιλο Shell ύψους 53 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2016, η οποία την έφερε στην κορυφή της παγκόσμιας αγοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου.
Τον Ιούλιο, η Exxon έκανε μια συμφωνία ύψους 4,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εξαγορά της Denbury, μιας μικρής αμερικανικής πετρελαϊκής εταιρείας με δίκτυο αγωγών διοξειδίου του άνθρακα και υπόγεια αποθήκη. Η εξαγορά αυτή είχε ως στόχο να ενισχύσει την εκκολαπτόμενη επιχείρηση χαμηλών εκπομπών άνθρακα της Exxon.
Ο μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου των ΗΠΑ υπέβαλε αρχικά προσφορά για την Denbury με μετρητά και την τελευταία στιγμή άλλαξε την προσφορά σε μετοχές, αντανακλώντας τόσο την αύξηση της αγοραίας αξίας του στόχου κατά τη διάρκεια των συνομιλιών όσο και την επιθυμία των επενδυτών να συμμετάσχουν σε οποιαδήποτε άνοδο της μετοχής της Exxon.
Η τιμή της μετοχής του πετρελαϊκού γίγαντα έχει ανακάμψει έντονα από την πτώση της στις αρχές του 2020 σε περίπου 30 δολάρια, καθώς οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου κατέρρευσαν. Οι μετοχές της Exxon έφτασαν πρόσφατα στο ιστορικό υψηλό των 120 δολαρίων ανά μετοχή.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
