Μηχανή... κερδών έγινε το Χρηματιστήριο: Οι χρυσές αποδόσεις του 5μήνου

Ένας από τους καλύτερους μήνες των τελευταίων ετών ήταν ο φετινός Μάιος για το ελληνικό χρηματιστήριο, αιφνιδιάζοντας ευχάριστα την αγορά και πηγαίνοντας κόντρα στην παράδοση που τον θέλει μήνα ρευστοποιήσεων, ενώ και το πρώτο πεντάμηνο του 2023 ήταν επίσης εξαιρετικό, καθιστώντας το Χ.Α. την κορυφαία αγορά σε αποδόσεις παγκόσμια.

Από την αρχή του έτους, το Χ.Α. «πόνταρε» στην προοπτική της ανάκτησης επενδυτικής βαθμίδας, με την αγορά να έχει πλήρως αναβαθμισμένο προφίλ συγκριτικά με τα προηγούμενα χρόνια, πετυχαίνοντας αποδόσεις που μόνο με την προηγούμενη εκλογική χρονιά, το 2019 μπορούν να συγκριθούν.

Σε αυτό το πεντάμηνο η αγορά απέκτησε βάθος, καθώς οι μέσες συναλλαγές ανήλθαν στα 107,65 εκατ. ευρώ, επίδοση που είναι η τρίτη καλύτερη στα τελευταία 14 χρόνια από το 2010 και μετά, ύστερα από τα 139,3 εκατ. ευρώ των αρχών της προηγούμενης δεκαετίας και τα 127 εκατ. ευρώ του 2014.

Θυμίζουμε πως πέρυσι οι μέσες συναλλαγές ήταν στα 74 εκατ. ευρώ, το 2021 ήταν στα 70,8 εκατ. ευρώ, το 2020 στα 64,3 εκατ., το 2019 στα 67,32 εκατ., το 2018 στα 55,6 εκατ. ευρώ ενώ και οι υπόλοιπες χρονιές έως το 2014, ήταν μεταξύ 60 και 85 εκατ. ευρώ.

Είναι σημαντική η αναφορά στις συναλλαγές, καθώς αυτό είναι το κυρίαρχο στοιχείο που προσδίδει ποιότητα σε ένα momentum, είναι τα θεμέλια που πάνω τους μπορεί να «χτιστεί» μια μακροχρόνια ανοδική πορεία μιας αγοράς, που παλεύει εδώ και καιρό να αποκτήσει βάθος, να ελκύσει νέες εισαγωγές και να αρχίσει να είναι περισσότερο ανταγωνιστική στο διεθνές επενδυτικό στερέωμα.

Το πρώτο πεντάμηνο του 2023, οι εισροές από τα ξένα χαρτοφυλάκια ξεπερνούν τα 350 εκατ. ευρώ, ενώ και χθες, σε μια ημέρα rebalancing, ο τζίρος εκτοξεύτηκε στα 321,3 εκατ. ευρώ, με τα 222 εκατ. ευρώ να γίνονται στις δημοπρασίες και να αφορούν τις δέκα μετοχές του MSCI Standard Greece και τις Autohellas και Ελλάκτωρ, που εντάχθηκαν στον MSCI Small Cap.

Μέσα στο πρώτο πεντάμηνο το Χ.Α. «έσπασε» διαδοχικά τα όρια των 1.000, 1.100 και 1.200 μονάδων, ευρισκόμενο πλέον μια ανάσα από τα υψηλά εννέα ετών. Ο Γ.Δ. ενισχύθηκε το 5μηνο του 2023 σε ποσοστό 31,07%, ο δείκτης μεγάλης κεφαλαιοποίησης FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 30,86%, ο Mid Cap κέρδισε 29,38%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης, κέρδισε σε ποσοστό 49,69%.

Ο Μάιος ήταν ο καταλύτης για να εκτοξευτούν οι επιδόσεις του πενταμήνου, καθώς ήταν ο κορυφαίος μήνας του 2023 και ένας από τους καλύτερους των τελευταίων ετών, με τον Γ.Δ. να κλείνει με άνοδο 12,31%, τον FTSE 25 στο +12,08%, τον Mid Cap +12,75% και τον τραπεζικό, παρά τη διόρθωση 4,34% του τελευταίου τριημέρου, στο +20,56%. Από την εικόνα των δεικτών, φαίνεται ξεκάθαρα και ο πλουραλισμός που αναπτύχθηκε κατά τη διάρκεια του μήνα, που έγινε ακόμη πιο ορατός χθες, όπου σε μια συνεδρίαση πτώσης για τους κύριους δείκτες, οι μετοχές που ενισχύθηκαν ήταν 67 και αυτές που υποχώρησαν 47.

Οι μέσες συναλλαγές τον Μάιο ανήλθαν στα 118,3 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω της έκρηξης των συναλλαγών που έλαβαν χώρα στις οκτώ συνεδριάσεις μετά τις εκλογές. Θυμίζουμε πως ο μέσος τζίρος του Απριλίου ήταν στα 78,3 εκατ. ευρώ και ήταν ο πιο αδύναμος μήνας φέτος, ο Μάρτιος είχε συναλλαγές 112,2 εκατ. ευρώ, ο Φεβρουάριος έφτασε στο ρεκόρ των 133,5 εκατ. ευρώ καθώς σε συνολικά 18 συνεδριάσεις διακινήθηκε τζίρος άνω των 2,5 δισ. ευρώ (επίδοση ρεκόρ), ενώ ο Ιανουάριος είχε μέσες συναλλαγές 91,5 εκατ. ευρώ.

Οι αποδόσεις του Μαΐου

Από πλευράς αποδόσεων, τον Μάιο 14 μετοχές είχαν άνοδο άνω του 20%, 22 μετοχές ενισχύθηκαν άνω του 15%, 41 τίτλοι κέρδισαν άνω του 10%, 66 άνω του 5%, ενώ 104 μετοχές κινήθηκαν θετικά σε σύνολο περίπου 150. Στον αντίποδα, μόνο έξι μετοχές είχαν απώλειες άνω του 10% το μήνα που έφυγε.

Στον FTSE 25 έξι μετοχές (Πειραιώς, Aegean, ΔΕΗ, Εθνική, Alpha Bank και Cenergy που μπαίνει οσονούπω) είχαν άνοδο από 21,20% έως 29%, επιδόσεις κάθε άλλο παρά συνηθισμένες για τον Large Cap μέσα σε ένα μήνα. Παράλληλα, 16 μετοχές, είχαν διψήφιο ποσοστό ανόδου, ενώ καμιά μετοχή δεν έκλεισε σε πτωτική τροχιά. Βεβαίως, υστέρησαν έναντι του Γ.Δ. αρκετές μετοχές όπως Τέρνα Ενεργειακή (μόλις +0,30%), Coca Cola HBC (+0,90%), Σαράντης (+3,30%) καθώς επίσης και οι ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ, Jumbo, ElvalHalcor κ.α.

Στον Mid Cap, τον μήνα Μάιο κυριάρχησε ο τίτλος της AVAX με άνοδο 27,40% λόγω του ράλι των τελευταίων ημερών, στο +22,40% έκλεισε η ΕΧΑΕ, +22,10% η Κρι Κρι και +19% η Premia. Από εκεί και πέρα, αρκετοί τίτλοι υστέρησαν όπως Briq Properties (πτώση 4,90%), Παπουτσάνης (-2,10%), Epsilon Net (-3,30%), ΕΥΑΘ (-4,20%), Πλαστικά Θράκης (-4,60%) κ.ο.κ.

Πεντάμηνο υπερκερδών

Σε επίπεδο πενταμήνου, η εικόνα των μετοχών του FTSE 25 είναι εξαιρετική και έχει χρόνια να επαναληφθεί, καθώς οι είκοσι από τις εικοσιπέντε μετοχές είχαν άνοδο από 10,50% έως 91,90%. Βεβαίως, όταν ο Γ.Δ. έχει κέρδη άνω του 30%, σημαίνει ότι κάποιες μετοχές, ακόμη και με άνοδο 15% ή +20% υποαπέδωσαν… Η Πειραιώς βρέθηκε στην πρώτη θέση με ράλι +91,90%, η Aegean στο +88,80% με διαρκή ιστορικά υψηλά, η Cenergy Holdings +88,40%, η Εθνική +54,80%, ΔΕΗ +51,10%, Mytilineos +45,20%, Viohalco +44,80% κ.ο.κ.

Εμφανή υστέρηση το πρώτο πεντάμηνο έδειξαν τίτλοι όπως ΕΥΔΑΠ (πτώση 4%), ΟΤΕ (-1,90%), Τέρνα Ενεργειακή (-1,20%), Helleniq Energy (+5,30%), Lamda Development (+9,10%) κ.α.

Στον Mid Cap την καλύτερη συμπεριφορά την είχαν μετοχές όπως ΕΧΑΕ, AVAX, Ideal Holdings, Profile, Fourlis, Entersoft, Κρι Κρι, Τεχνική Ολυμπιακή και Intrakat.

Οι αποδόσεις τον Μάιο και στο πεντάμηνο σε μεγάλη και μεσαία κεφαλαιοποίηση

Οι 20 μετοχές με τη μεγαλύτερη απόδοση στην αγορά

Πηγή πινάκων: Beta Χρηματιστηριακή