Σε κλοιό πίεσης έφεραν την χρηματιστηριακή αγορά οι εξελίξεις σχετικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τρ. Πειραιώς που προκάλεσαν απώλειες 22,05% στη μετοχή της τράπεζας και έφεραν κατά 4,58% χαμηλότερα τον τραπεζικό δείκτη. Οι πιέσεις στις τράπεζες έχουν ανακόψει την ανοδική δυναμική της αγοράς και οδήγησαν σήμερα τον Γενικό Δείκτη στις 844,56 μονάδες με πτώση κατά 1,47%.
Ο τζίρος της συνεδρίασης ήταν εξαιρετικά αυξημένος στα 233,5 εκατ. ευρώ καθώς σήμερα πέρασαν δύο μεγάλα πακέτα μετοχών της Jumbo και της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Μέσω εταιρείας συμφερόντων του, ο βασικός μέτοχος της Jumbo Απ. Βακάκης διέθεσε 5,25 εκατ. μετοχές ή ποσοστό 3,85% του συνόλου, αξίας 77,175 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Jumbo έκλεισε με σημαντική πτώση 4,13% στα 15,32 ευρώ. Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ πέρασε πακέτο αξίας 49,99 εκατ. ευρώ που αφορά περισσότερες από 4 εκατ. μετοχές οι οποίες αντιστοιχούν στο 3,88% του συνόλου. Ο τίτλος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύθηκε κατά 1,04% στα 9,68 ευρώ. Ακόμη και χωρίς αυτά τα πακέτα η αξία των συναλλαγών ήταν αυξημένη καθώς ξεπέρασε τα 100 εκατ. ευρώ.
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 1,50%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης ενισχύθηκε οριακά σε ποσοστό 0,07%. Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές της Viohalco (+3,74%), του ΟΠΑΠ (+3,43%), της Aegean Airlines (+2,75%), του ΟΛΠ (+1,62%) και της ΔΕΗ (+1,16%).
Η μετοχή της Τρ. Πειραιώς βρέθηκε στο επίκεντρο της σημερινής συνεδρίασης καθώς συνέχισε την έντονα πτωτική πορεία που άρχισε χθες και την έχει οδηγήσει 27% χαμηλότερα από τα 0,94 ευρώ όπου είχε βρεθεί την Τρίτη σημειώνοντας άνοδο κατά 26% εν αναμονή των ανακοινώσεων αποτελεσμάτων και στρατηγικού σχεδιασμού.
Η αύξηση έχει προκαλέσει έντονη μεταβλητότητα της μετοχής της Τρ. Πειραιώς, που βρίσκεται πλέον σε μια τροχιά δραστικής επιτάχυνσης της εξυγίανσης του ισολογισμού της και ενίσχυσης της κεφαλαιακής βάσης με το σχέδιο "Sunrise", που παρουσιάσθηκε αυτή την εβδομάδα από τη διοίκηση και προβλέπει αύξηση των τιτλοποιήσεων δανείων από τα 12 στα 19 δισ. ευρώ, καθώς και ενίσχυση των κεφαλαίων συνολικά κατά 2,6 δισ. ευρώ.
Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών δεν έχει ανακοινωθεί και θα προσδιορισθεί με βάση το book building, όμως οι ενέργειες που θα προηγηθούν της έκδοσης νέων και έχουν προταθεί από τη διοίκηση θα προκαλέσουν σημαντικές απώλειες στους παλαιούς μετόχους. Ειδικότερα, όπως ανακοινώθηκε από την Πειραιώς η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα διαμορφωθεί με βάση τις προσφορές των επενδυτών στο book building και δεν μπορεί να είναι χαμηλότερη από τη νέα ονομαστική τιμή, που ορίζεται σε 1 ευρώ.
Του book building θα προηγηθούν:
- Reverse split: Αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε υφιστάμενης κοινής ονομαστικής μετοχής από €6,00 σε €99,00, με ταυτόχρονη μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών από 831.059.164 μετοχές σε 50.367.223 μετοχές ονομαστικής αξίας ενενήντα εννέα (€99,00) ευρώ η κάθε μία, δια της συνένωσης 16,5 υφιστάμενων μετοχών σε μία νέα μετοχή (reverse split). Για την επίτευξη ακέραιου αριθμού νέων μετοχών, αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση μέρους του υφιστάμενου αποθεματικού υπέρ το άρτιο, ποσού ευρώ ενενήντα τριών (€93,00).
- Μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ποσό €4.935.987.854 δια μειώσεως της ονομαστικής αξίας κάθε κοινής μετοχής από ενενήντα εννέα ευρώ (€99,00) σε ένα ευρώ (€1,00), χωρίς αλλαγή του συνολικού αριθμού των κοινών ονομαστικών μετοχών.
Αν και είναι παρακινδυνευμένες οι προβλέψεις για τη διαμόρφωση της τιμής διάθεσης των νέων μετοχών, βέβαιο θεωρείται ότι η τιμή θα διαμορφώνει ένα σημαντικό discount σε σχέση με την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης, κάτι που οδηγεί τους επενδυτές σε ρευστοποίηση μετοχών στις τρέχουσες τιμές και στην αγορά νέων από την αύξηση με χαμηλότερη τιμή.
Γιατί δεν ανατρέπεται το θετικό σενάριο
Αυτές οι πιέσεις που αναπτύσσονται βραχυπρόθεσμα στην αγορά, δεν ανατρέπουν το βασικό σενάριο για μια ανοδική κίνηση παράλληλα με την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας. Το πόσο εύκολα και γρήγορα θα απορροφηθούν οι πιέσεις θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την ετοιμότητα ξένων επενδυτών, αλλά και Ελλήνων ιδιωτών, που έχουν όλο και πιο έντονη παρουσία στην αγορά, να τοποθετήσουν νέα κεφάλαια στο ΧΑ.
Από αυτή την άποψη, είναι ενθαρρυντικό ότι η αντίληψη των διεθνών επενδυτών για το ρίσκο χώρας της Ελλάδας έχει βελτιωθεί σημαντικά, όπως φάνηκε από τη μεγάλη συμμετοχή (προσφορές κεφαλαίων 26 δισ. ευρώ) στην έκδοση 30ετούς ομολόγου του Δημοσίου. Σε σημερινή της έκθεση, εξάλλου, η Citi προβλέπει αύξηση των ρυθμών ανάπτυξης και αναβαθμίσεις της οικονομίας από τους οίκους αξιολόγησης μέσα στο β' εξάμηνο.
Εξάλλου, παρά τη βραχυχρόνια πίεση στις τραπεζικές μετοχές, είναι εμφανές ότι μετά και τις τελευταίες πρωτοβουλίες των τραπεζικών διοικήσεων, ο κλάδος επιταχύνει δραστικά την προσπάθεια για μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, ώστε να υποχωρήσουν σε μονοψήφιο ποσοστό πολύ νωρίτερα από το αρχικά αναμενόμενο. Όπως τόνισε σήμερα και ο υπουργός Οικονομικών, Χρήστος Σταϊκούρας, οι τράπεζες θα έχουν μειώσει σε μονοψήφιο ποσοστό τα NPE το αργότερο ως το τέλος του 2022 και ορισμένες νωρίτερα, πριν το τέλος του 2021.
Αυτές οι πρωτοβουλίες, όπως σημειώνουν αναλυτές, αλλάζουν καθοριστικά την επενδυτική αξιολόγηση των τραπεζικών μετοχών, καθώς διαφαίνεται πλέον η προοπτική διψήφιων αποδόσεων ιδίων κεφαλαίων, και δεν είναι τυχαία η σειρά αναβαθμίσεων στις τιμές στόχους από τους επενδυτικούς οίκους τις τελευταίες ημέρες.
Η εικόνα της συνεδρίασης
Από τους επιμέρους δείκτες, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι δείκτες των Πρώτων Υλών (+3,61%) και των Ταξιδιών (+3,38%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι δείκτες των Τραπεζών (-4,58%) και των Προσωπικών Προϊόντων (-3,73%).
Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Πειραιώς και η Alpha Bank διακινώντας 29.034.846 και 17.978.981 μετοχές, αντιστοίχως. Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν η Jumbo με 87,094 εκατ. ευρώ και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 47,094 εκατ. ευρώ.
Ανοδικά κινήθηκαν 46 μετοχές, 64 πτωτικά και 26 παρέμειναν σταθερές. Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές: Βιοτέρ +20,00% και Βιοκαρπέτ +9,20%. Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές: Πειραιώς -22,05% και CPI -12,20%.
Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν, ως εξής:
ΤΙΤΑΝ: 14,3600 -1,24%
ΑΔΜΗΕ: 2,6000 -1,35%
ALPHA BANK: 0,9116 -6,02%
AEGEAN AIRLINES: 5,6000 +2,75%
VIOHALCO: 4,4350 +3,74%
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 9,6800 +1,04%
ΔΕΗ: 9,1550 +1,16%
COCA COLA HBC: 26,7800 -2,55%
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: 1,4170 -0,56%
ΕΛΠΕ: 5,5600 -1,59%
ΕΘΝΙΚΗ: 2,4560 -4,81%
ΕΥΔΑΠ: 6,8200 -0,44%
EUROBANK: 0,7092 -0,48%
ΕΧΑΕ: 4,0400 +1,00%
LAMDA DEVELOPMENT: 6,9100 -2,26%
MOTOR OIL: 12,5800 -0,55%
JUMBO: 15,3200 -4,13%
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: 13,1700 -1,27%
ΟΛΠ: 21,9500 +1,62%
ΟΠΑΠ: 11,4700 +3,43%
ΟΤΕ: 13,3600 -0,30%
ΠΕΙΡΑΙΩΣ: 0,6860 -22,05%
ΣΑΡΑΝΤΗΣ: 8,7800 -0,23%
ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: 13,0800 -1,21%
FOURLIS: 4,3800 αμετάβλητη
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
