Σε αναβάθμιση των τιμών – στόχων τόσο για την Alpha Bank όσο και για τη Eurobank προχωρά η UBS, στον απόηχο των αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου, ενώ διατηρεί τη σύσταση «αγορά» για τους δύο τίτλους.
Για την Alpha Bank η νέα τιμή – στόχος είναι στα 2,42 ευρώ από 2,32 ευρώ πριν, ενώ για τη Eurobank στα 2,75 ευρώ από 2,74 ευρώ πριν. Παράλληλα διατηρεί τη σύσταση «αγορά» τόσο για την Εθνική Τράπεζα όσο και για την Πειραιώς, με τις τιμές – στόχους (οι οποίες είναι αμετάβλητες) να τοποθετούνται στα 11,20 και 5,70 ευρώ αντίστοιχα.
Μετά την απορρόφηση της Ελληνικής Τράπεζας η UBS αναβαθμίζει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της Eurobank κατά 5%. Η υψηλότερη από την αναμενόμενη πιστωτική επέκταση θα πρέπει να αντισταθμίσει τη πίεση του επιτοκιακού περιθωρίου NIM από τα χαμηλότερα επιτόκια, ενώ οι δραστηριότητες εκτός Ελλάδας έχουν επίσης υψηλότερο NIM. Οι συνέργειες από την κυπριακή τράπεζα ανέρχονται σε ύψος 120 εκατ. ευρώ περίπου ετησίως. Η Ελληνική θα μπορούσε να αυξήσει το δανειακό της χαρτοφυλάκιο από τα 6 δισ. αξιοποιώντας την πλεονάζουσα ρευστότητα.
Για την Alpha Bank, η τράπεζα αυξάνει την μεσοπρόθεσμη πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 2% και 3%. Η κερδοφορία βελτιώνεται, αν και παραμένει σχετικά πιο χαμηλή από τις άλλες τράπεζες. Ο στόχος τιμής της UBS αυξάνεται κατά 4% στα 2,42 ευρώ, με ακόμα ανοδική δυναμική από την επιστροφή του πλεονάζοντος κεφαλαίου στους μετόχους. Η αποτίμηση στις 4,4 φορές τον δείκτη Ρ/Ε είναι πολύ φθηνή, με απόδοση διανομής 12%.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
