Με μεγάλη επιτυχία φαίνεται ότι θα στεφθεί η έκδοση του 30ετούς ομολόγου του Δημοσίου, καθώς η ζήτηση από τους επενδυτές είναι μεγάλη και οδηγεί στο «κλείδωμα» της απόδοσης χαμηλότερα από το 2%.
Ειδικότερα, σύμφωνα με τη νεότερη ενημέρωση από τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους και ενώ το βιβλίο προσφορών κλείνει στις 13.00, οι προσφορές από τους επενδυτές έχουν ξεπεράσει τα 17 δισ. ευρώ, χωρίς να υπολογίζονται σε αυτό το ποσό οι προσφορές από τους επικεφαλής διαχειριστές της έκδοσης, δηλαδή τις BNP Paribas, Goldman Sachs Europe, HSBC, JP Morgan και Εθνική Τράπεζα.
Έτσι, με βάση τα νέα δεδομένα που διαμορφώνονται από τις προσφορές που έχουν υποβληθεί, οι ανάδοχοι αλλάζουν την καθοδήγηση για την απόδοση του ομολόγου, από 160 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap, στις 150 με 155 μονάδες. Δεδομένου ότι το mid swap για 30 χρόνια είναι σήμερα περίπου 0,40%, αυτό σημαίνει ότι η απόδοση θα είναι χαμηλότερη από το 2%.
Ο ΟΔΔΗΧ πρέπει να αντλήσει τουλάχιστον 2 δισ. ευρώ με αυτή την έκδοση, ώστε το μέγεθός της να κατατάσσει το νέο ομόλογο στους τίτλους αναφοράς, κάτι που σημαίνει ότι έχει πολύ μεγάλο περιθώριο να επιλέξει από τις προσφορές των επενδυτών όσες έχουν χαμηλότερο επιτόκιο, ώστε να διαμορφωθεί η απόδοση ακόμη και σε επίπεδο 1,70% με 1,80%. Σημειώνεται ότι τον Ιανουάριο το Δημόσιο διέθεσε με ιδιωτική τοποθέτηση στην Εθνική Τράπεζα 30ετή ομόλογα με απόδοση 1,50%.
Σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις, η απόδοση του ελληνικού 30ετούς, που θα είναι η υψηλότερη στην ευρωζώνη, προσελκύει τους διαχειριστές κεφαλαίων, ενώ ο ΟΔΔΗΧ έχει θέσει ως στόχο να περιορίσει τη συμμετοχή των hedge funds και σε αυτή την έκδοση.
Τα ελληνικά ομόλογα, όπως συνολικά οι αγορές ομολόγων της ευρωζώνης, δέχθηκαν ισχυρή ώθηση την περασμένη εβδομάδα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία ανακοίνωσε ότι θα προχωρήσει στην επιτάχυνση των αγορών κρατικών τίτλων, στο πλαίσιο του ειδικού προγράμματος για την πανδημία (PEPP), μετά την αναταραχή που είχε προκαλέσει στην αγορά η αύξηση της απόδοσης του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου.
Όπως είπε χαρακτηριστικά, σήμερα, ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών, Θόδωρος Σκυλακάκης, «βγαίνουμε στην αγορά με 30ετές ομόλογο επειδή έχουμε την εγγύηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας». Όπως σχολίασε σήμερα το Bloomberg η σημερινή έκδοση 30ετούς ομολόγου, για πρώτη φορά μετά την κρίση του 2008 από την Ελλάδα, έχει υψηλό συμβολισμό, καθώς σηματοδοτεί την πλήρη επάνοδο της χώρας στην αγορά.
Το υπουργείο Οικονομικών θα αξιοποιήσει τα έσοδα από την έκδοση και για την αναχρηματοδότηση ακριβότερων δανείων από το ΔΝΤ. Εντός Μαρτίου η χώρα έχει συμφωνήσει να αποπληρώσει μέρος των δανείων που έχει λάβει από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και συγκεκριμένα 3,3 δισ. ευρώ.
Το δανειακό πρόγραμμα του Δημοσίου προέβλεπε για φέτος την άντληση από την αγορά 8 έως 12 δισ. ευρώ. Το ποσό αυτό μπορεί να καλυφθεί άνετα με τη συνδρομή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, καθώς μετά την επέκταση του προγράμματος πανδημίας PEPP η Κεντρική Τράπεζα εκτιμάται ότι μπορεί να αγοράσει από την αγορά ομόλογα ονομαστικής αξίας 16 δισ. ευρώ, επιπλέον των 19 δισ. ευρώ που έχει ήδη στο χαρτοφυλάκιο της.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
