Γιατί η Alpha Bank κρατά στον ισολογισμό της «κόκκινα» δάνεια 900 εκατ.

Με στόχο να εξυγιάνει τα «κόκκινα» δάνεια στο χαρτοφυλάκιό της και να τα επαναφέρει στα εξυπηρετούμενα, η Alpha Bank αποφάσισε να κρατήσει στον ισολογισμό της στεγαστικά δάνεια ύψους 900 εκατ. ευρώ, αντί να προχωρήσει στη μεταβίβασή τους σε κάποια εταιρεία ειδικού σκοπού για να τιτλοποιηθούν, λαμβάνοντας φυσικά τις απαραίτητες προβλέψεις.

Η Alpha Bank έκλεισε το εννεάμηνο με δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 3,8% σε επίπεδο Ομίλου, ύψους 1,8 δισ. ευρώ, αρκετά υψηλότερος από τις υπόλοιπες συστημικές τράπεζες που βρίσκονται κατά μέσο όρο στο 2,3%. Ωστόσο, πίσω από τον φαινομενικά υψηλό δείκτη δεν βρίσκονται κακοπληρωτές ή ευάλωτοι οφειλέτες, αλλά δάνεια σε ειδικό καθεστώς, όπως τα step-up.

Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά ο Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, το εν λόγω χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων αφορά πελάτες που πληρώνουν κανονικά τις μηνιαίες δόσεις τους, απλώς χρειάστηκε να γίνει μια αναπροσαρμογή, έπειτα από την οποία η τράπεζα οφείλει να το χαρακτηρίσει ως μη εξυπηρετούμενο για εποπτικούς λόγους.

Όπως το έθεσε και ο Αναπληρωτής CEO Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου, η μεγάλη διαφορά των σημερινών κόκκινων δανείων με αυτά της προηγούμενης δεκαετίας είναι πως στην κρίση οι πελάτες δεν πλήρωναν τα δάνειά τους, ενώ σήμερα αποπληρώνονται κανονικά. 

Επομένως, η φαινομενική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων δεν αποτυπώνει αυξημένο ρίσκο πιστωτικής επέκτασης, αλλά μια τυπική εποπτική διαδικασία που απαιτεί να χαρακτηριστούν ως stage 3 για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Εδώ αξίζει να σημειωθεί πως το νέο τριετές business plan που ανακοίνωσε η Alpha Bank για την περίοδο 2027-2030 προβλέπει πως το 2030 ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων θα περιοριστεί περίπου στο 2%, δηλαδή στην ίδια περιοχή με τις υπόλοιπες συστημικές τράπεζες.

Πώς η Alpha Bank διαχειρίζεται τα «κόκκινα» δάνεια

Πριν από περίπου δυόμιση χρόνια η διοίκηση της Alpha Bank αποφάσισε να ακολουθήσει μια ελαφρώς διαφορετική πορεία στη διαχείριση των «κόκκινων» δανείων της και να διατηρήσει στον ισολογισμό της ένα στεγαστικό χαρτοφυλάκιο ύψους 900 εκατ. ευρώ, θεωρώντας πως αυτά τα δάνεια ανήκουν σε ένα πελατολόγιο που μπορεί να εξυγιανθεί, εξήγησε κατά το Investor Day ο CFO Βασίλης Κοσμάς.

Λαμβάνοντας τις σχετικές προβλέψεις, προχώρησε σε αναπροσαρμογή των όρων του εκάστοτε δανείου, κίνηση που οι επόπτες απαιτούν να χαρακτηρίζει τα δάνεια ως μη εξυπηρετούμενα για ένα διάστημα 12 έως 18 μηνών, προκειμένου να είναι πιο εύκολη η παρατήρησή τους. Μετά το πέρας αυτής της περιόδου τα δάνεια θα θεωρηθούν και πάλι εξυπηρετούμενα, εξέλιξη που ο κ. Κοσμάς τοποθετεί εντός του πρώτου τριμήνου του 2027.

Δεδομένου ότι το εννεάμηνο για την Alpha Bank έκλεισε με 1,8 δισ. ευρώ μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, εκ των οποίων τα 900 εκατ. ευρώ αφορούν το εν λόγω χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων, γίνεται φανερό πως ο στόχος για δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 2% έως το 2030 είναι πλήρως εφικτός.

Όσον αφορά στη διαμόρφωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 3,8%, οφείλεται κυρίως σε ένα μεγάλο κοινοπρακτικό δάνειο προς μια γερμανική εταιρεία, όπου η έκθεση της Alpha Bank ανέρχεται σε περίπου 40 εκατ. ευρώ. Σχετικά με αυτό, ο κ. Κοσμάς υπογράμμισε πως επίσης αποπληρώνεται κανονικά, απλώς χρειάστηκε μια αναπροσαρμογή.

Πιστωτική επέκταση 

Η διοίκηση της Alpha Bank έχει θέσει τον πήχη της πιστωτικής επέκτασης για το σύνολο του έτους στα 3 δισ. ευρώ, στόχος πλήρως επιτεύξιμος δεδομένου ότι απέχει μόλις 500 εκατ. ευρώ από την ολοκλήρωσή του. Αντίστοιχους ρυθμούς αναμένεται να ακολουθήσει η πιστωτική επέκταση και την επόμενη τριετία, υποβοηθούμενη κυρίως από τις επιχειρήσεις και όχι μόνο την κατανάλωση.

Σύμφωνα με τον κ. Ψάλτη, σήμερα υπάρχουν ορισμένοι κλάδοι της ελληνικής οικονομίας που βρίσκονται σε πλήρη μετασχηματισμό, όπως η ενέργεια, ο τουρισμός, το real estate, η φαρμακοβιομηχανία και τα τρόφιμα, οι οποίοι αναμένεται να αποτελέσουν και τους βασικούς μοχλούς επενδύσεων την περίοδο 2027-2030.

Ιδιαίτερη βαρύτητα θα δοθεί στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, στις οποίες η διοίκηση εντοπίζει σημαντικά περιθώρια χρηματοδότησης και παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσφέροντας λύσεις γύρω από τη χρηματοδότηση, τις πληρωμές, το investment banking και τη διεθνή δραστηριότητα

Στο μέτωπο των στεγαστικών δανείων, η εικόνα είναι λιγότερο ενθαρρυντική, διότι εκτός από έλλειψη ζήτησης για δάνεια υπάρχει και σημαντική έλλειψη προσφοράς ποιοτικών κατοικιών, οι οποίες θα κινητοποιήσουν τους δυνητικούς δανειολήπτες, εξήγησε ο κ. Παπαγαρυφάλλου. Πάνω σε αυτό, πρόσθεσε πως η Alpha Bank επιθυμεί να χρηματοδοτήσει τόσο τη ζήτηση όσο και την προσφορά, εκφράζοντας ενδιαφέρον για πρωτοβουλίες όπως το affordable housing.