Εντυπωσιακές επιδόσεις πέτυχε στο εννεάμηνο του 2025 η Εθνική Τράπεζα, σημειώνοντας καθαρά κέρδη ύψους 964 εκατ. ευρώ, που θέτουν γερά θεμέλια για την επίτευξη των στόχων της για το έτος.
Αυτά επεσήμανε ο Παύλος Μυλωνάς Διευθύνων Σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, κατά τη σημερινή την ενημέρωση των αναλυτών, υπογραμμίζοντας πως η Τράπεζα συνεχίζει να παρουσιάζει σταθερές χρηματοοικονομικές επιδόσεις, σύμφωνα με τους πρόσφατα αναθεωρημένους χρηματοοικονομικούς στόχους της για το σύνολο του έτους, παρά την απότομη ομαλοποίηση των επιτοκίων κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2025.
Συγκεκριμένα, τα κέρδη μετά από φόρους για τους εννέα μήνες ανήλθαν σε 1 δισ. ευρώ, ενώ η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων για την ίδια περίοδο διαμορφώθηκε σε 16,1% σε δημοσιευμένη βάση ή 15,6% απόδοση ενσώματων ΙΚ (RoTE).
Επιπλέον, τα κέρδη ανά μετοχή ανέρχονται σε 1,4 ευρώ, πετυχαίνοντας ήδη από το εννεάμηνο τον στόχο του 2025, ενώ στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Εθνική Τράπεζα θα διανείμει ενδιάμεσο μέρισμα 200 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη δέσμευσή της για διατηρήσιμες αποδόσεις προς τους μετόχους.
Όπως ανακοινώθηκε από τον κ. Μυλωνά, οι καθαρές πιστώσεις προς επιχειρήσεις κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2025 αυξήθηκαν κατά περίπου 6 δισ. ευρώ και αναμένεται να επιταχυνθούν σημαντικά κατά το τέταρτο τρίμηνο, χάρη στην ευνοϊκή εποχικότητα.
Αυτή η πορεία είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με τη συνολική αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά 1,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, η οποία συντελεί στην επίτευξη του στόχου πιστωτικής επέκτασης ύψους >2,5 δισ. ευρώ για το 2025.
Όσον αφορά την πολυαναμενόμενη κίνηση της Εθνικής προς εξαγορά κάποιας ασφαλιστικής εταιρείας, ο κ. Μυλωνάς δεν προχώρησε σε κάποιο σχόλιο σχετικά με τα σχέδια της Τράπεζας στο bancassurance.
Σχετικά με τις βλέψεις της Τράπεζας για εξαγορές εντός και εκτός Ελλάδας, ο κ. Μυλωνάς δήλωσε πως «αναζητούμε τη δημιουργία αξίας, όχι συναλλαγές απλώς για να λέμε ότι κάναμε συναλλαγές», ενώ δεν προχώρησε σε κάποιο σχόλιο σχετικά με τα πολυαναμενόμενα σχέδια της Εθνικής για το bancassurance και κάποια πιθανή εξαγορά ασφαλιστικής εταιρείας.
Ο Χρίστος Χριστοδούλου, CFO της Εθνικής Τράπεζας, στάθηκε στις ενισχυμένες καταθέσεις των πελατών κατά 1,4 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, βλέποντας περιθώρια περαιτέρω βελτίωσης στα επόμενα τρίμηνα. Η επίδοση του εννεαμήνου οφείλεται στις εισροές όψεως και ταμιευτηρίου (+1,8 δισ. ετησίως), βελτιώνοντας περαιτέρω το μείγμα καταθέσεων της Τράπεζας υπέρ των λογαριασμών όψεως και ταμιευτηρίου (81% του συνόλου).
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια πελατών σημείωσαν αύξηση 12% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 34,7 δισ. ευρώ, ποσό αυξημένο κατά 1,8 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους. Τελικός στόχος για το 2025 είναι η εν λόγω αύξηση να αγγίξει τα 2,5 δισ. ευρώ.
Επιπλέον τα έσοδα από προμήθειες συνεχίζουν να καταγράφουν ισχυρή ανοδική πορεία το εννεάμηνο 2025 με αύξηση +14% σε ετήσια βάση (+8% σε δημοσιευμένη βάση), εξαιρώντας την αρνητική επίπτωση των κρατικών μέτρων στις προμήθειες από πληρωμές (-18 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο 2025).
Αιχμή του δόρατος αποτελούν οι προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα, καταγράφοντας αύξηση κατά +74% σε ετήσια βάση, με τις επιτυχημένες σταυροειδείς πωλήσεις να οδηγούν σε συνεχή αύξηση του μεριδίου αγοράς της Τράπεζας στα αμοιβαία κεφάλαια.
Υπενθυμίζεται πως η Εθνική Τράπεζα συμμετέχει στο πρόγραμμα «Μαριέττα Γιαννάκου» για την ανακαίνιση δημόσιων σχολικών υποδομών με χορηγία συνολικού ύψους 50 εκατ. ευρώ το 2024 και το 2025.
Βασικά οικονομικά μεγέθη:
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά -9,8% σε ετήσια βάση το Εννεάμηνο 2025, σύμφωνα με τις προβλέψεις μας για το 2025, αποτυπώνοντας τη δραστική αποκλιμάκωση των επιτοκίων της αγοράς κατά περίπου -150 μ.β. ετησίως το Εννεάμηνο 2025.
- Το Γ’ τρίμηνο 2025, η υποχώρηση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων κατά μόλις -0,9% σε τριμηνιαία βάση σηματοδοτεί ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους πλησιάζουν σε σημείο καμπής, υπό την προϋπόθεση ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν στα τρέχοντα επίπεδα.
- Η αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά €1,8 δισ. το Εννεάμηνο 2025 αναμένεται να επιταχυνθεί σημαντικά το Δ’ τρίμηνο 2025, συντελώντας στην επίτευξη του στόχου πιστωτικής επέκτασης ύψους >€2,5 δισ. για το 2025.
- Η ανατιμολόγηση των προθεσμιακών καταθέσεων συνεχίστηκε το Γ’ τρίμηνο 2025, καθώς τα επιτόκια αναφοράς σταθεροποιούνται.
- Τα έσοδα από προμήθειες συνεχίζουν να καταγράφουν ισχυρή ανοδική πορεία το Εννεάμηνο 2025, κατά +14% σε ετήσια βάση (+8% σε δημοσιευμένη βάση), εξαιρώντας την αρνητική επίπτωση των κρατικών μέτρων στις προμήθειες από πληρωμές (-€18 εκατ. το Εννεάμηνο 2025).
Αιχμή του δόρατος αποτελούν οι προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα, καταγράφοντας αύξηση κατά +74% σε ετήσια βάση, με τις επιτυχημένες σταυροειδείς πωλήσεις να οδηγούν σε συνεχή αύξηση του μεριδίου αγοράς της Τράπεζας στα αμοιβαία κεφάλαια. - Οι επαναλαμβανόμενες λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά +6,5% ετησίως (+7,3% σε δημοσιευμένη βάση), αντανακλώντας τις συνεχείς επενδύσεις μας σε ανθρώπινο κεφάλαιο, καθώς και τις πρωτοπόρες επενδύσεις μας σε υποδομές πληροφορικής και ψηφιακής τεχνολογίας, οι οποίες ενισχύουν την παραγωγικότητα και την αποδοτικότητά μας, την εμπορική αποτελεσματικότητα, τις ψηφιακές δυνατότητες, καθώς και την ανθεκτικότητα της Τράπεζας έναντι των κινδύνων και προκλήσεων του κυβερνοχώρου.
- Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 32,8% το Εννεάμηνο 2025, ή σε 33,3% ομαλοποιώντας για τα υψηλά έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις στο Εξάμηνο 2025, εντός του στόχου μας για το 2025.
- Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 41 μ.β. το Εννεάμηνο 2025 (37 μ.β. το Γ’ τρίμηνο 2025), επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική μας για σταδιακή ομαλοποίηση χωρίς διακυμάνσεις, ως αποτέλεσμα των ευνοϊκών τάσεων στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου και των ποσοστών κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις, που βρίσκονται στα υψηλότερα επίπεδα της αγοράς σε όλα τα Στάδια δανείων.
- Ο δείκτης απόδοσης ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε σε 16,1% σε δημοσιευμένη βάση, ή 15,6% ομαλοποιώντας για τα υψηλά έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις στο Εξάμηνο 2025 (χωρίς αναπροσαρμογή επί του υπερβάλλοντος κεφαλαίου CET1), συγκρινόμενος ευνοϊκά με τον αναθεωρημένο στόχο >15% που έχουμε θέσει για το 2025.
Ο ισχυρός Ισολογισμός παρέχει στρατηγική ευελιξία
- Τα εξυπηρετούμενα δάνεια ενισχύθηκαν κατά +12% ετησίως το Εννεάμηνο 2025, ή κατά €1,8 δισ. από την αρχή του έτους, παρά την εποχικότητα του Γ’ τριμήνου 2025. Το τρέχον υψηλό χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων αλλά μη εκταμιευμένων δανείων αναμένεται να οδηγήσει σε ισχυρή αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων το Δ’ τρίμηνο 2025.
- Οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά +€1,4 δισ. σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα των εισροών όψεως και ταμιευτηρίου (+1,8 δισ. ετησίως), βελτιώνοντας περαιτέρω το μείγμα καταθέσεων της Τράπεζας υπέρ των λογαριασμών όψεως και ταμιευτηρίου (81% του συνόλου). Παράλληλα, συνεχίζεται η μετακίνηση των προθεσμιακών καταθέσεων προς τα αμοιβαία κεφάλαια της Τράπεζας.
- Τα κεφάλαια υπό διαχείριση (FuM) πελατών Λιανικής αυξήθηκαν κατά +€2,2 δισ. σε ετήσια βάση, οδηγώντας σε αύξηση του μεριδίου αγοράς της Τράπεζας.
- Το επιτόκιο των προθεσμιακών καταθέσεων μειώθηκε στις 154 μ.β. το Γ’ τρίμηνο 2025 (-11 μ.β. σε τριμηνιαία βάση), οδηγώντας σε περαιτέρω αποκλιμάκωση του συνολικού κόστους καταθέσεων και χρηματοδότησης της Τράπεζας κάτω των 30 μ.β. και 60 μ.β. αντίστοιχα — στα χαμηλότερα επίπεδα της ελληνικής αγοράς.
- Η έκθεση σε χρεόγραφα σταθερής απόδοσης, αξιοποιώντας τα ισχυρά ταμειακά διαθέσιμα, θα παρέχει πρόσθετη στήριξη στα καθαρά έσοδα από τόκους στο μέλλον, σε συνδυασμό με την περαιτέρω ανατιμολόγηση των προθεσμιακών καταθέσεων.
- Ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 2,5%, αποτυπώνοντας τις ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου. Οι δείκτες κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις παραμένουν από τους υψηλότερους στην Ευρώπη σε όλα τα Στάδια δανείων, παρέχοντας ανθεκτικότητα σε περιόδους αβεβαιότητας και αναδεικνύοντας τον ισχυρό μας Ισολογισμό
- Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 19,0%, με τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να διαμορφώνεται σε 21,8%.
- Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 19,0%, ενισχυμένος κατά +10 μ.β. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά την πρόβλεψη για διανομή από τα κέρδη του 2025 ύψους 60%⁴ στο Εννεάμηνο 2025.
- Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώθηκε σε 21,8%.
- Ο δείκτης MREL του Ομίλου ανήλθε σε 28,5%, υπερβαίνοντας τον στόχο MREL του Γ’ τριμήνου 2025 ύψους 26,8% κατά +170 μ.β.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
