Εδώ και δύο χρόνια η Alpha Bank υλοποιεί έναν δομικό μετασχηματισμό, ο οποίος έχει θέσει ισχυρές βάσεις για τη νέα σελίδα της περιόδου 2027-2030. Όπως υπογράμμισε στο Investor Day ο Διευθύνων Σύμβουλος Βασίλης Ψάλτης, το νέο business plan της τράπεζας επικεντρώνεται στην ήδη ισχυρή πελατειακή της βάση, προσφέροντας ένα πλήρες φάσμα υπηρεσιών και προϊόντων σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις κάθε μεγέθους.
Για να αυξήσει τους δείκτες κερδοφορίας της και κατ’ επέκταση την αμοιβή των μετόχων, η Alpha Bank έχει προχωρήσει σε στρατηγικές συνεργασίες και εξαγορές, ώστε να διευρύνει το μερίδιο των χρηματοοικονομικών αναγκών που καλύπτει για κάθε πελάτη, αυξάνοντας ταυτόχρονα τις προμήθειες από wealth management, ασφάλειες, επενδυτική τραπεζική, πληρωμές και συναλλακτικές υπηρεσίες.
Αξιοποιώντας το υφιστάμενο πελατολόγιο, η τράπεζα επιδιώκει να προσελκύσει κεφάλαια που σήμερα βρίσκονται εκτός Ελλάδας και να μετατρέψει περισσότερους πελάτες λιανικής σε επενδυτικούς πελάτες. Αντιστοίχως, φιλοδοξεί να ξεπεράσει τον ρόλο του πιστωτή και να αναδειχθεί σε έναν ολοκληρωμένο χρηματοοικονομικό συνεργάτη για τις επιχειρήσεις, προσφέροντας λύσεις γύρω από τη χρηματοδότηση, τις υπηρεσίες πληρωμών, το investment banking και τη διεθνή δραστηριότητα.
Στόχος είναι τα προσαρμοσμένα ετήσια κέρδη να ξεπεράσουν τα 1,4 δισ. ευρώ έως το 2030 και η προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να αγγίξει το 16%, από 12% που είναι σήμερα. Παράλληλα, το νέο business plan προβλέπει κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,63 ευρώ έως το 2030, χωρίς να υπολογίζεται το όποιο όφελος από επαναγορές ιδίων μετοχών.
Αντιστοίχως, οι διανομές προς τους μετόχους θα αυξηθούν σημαντικά, αγγίζοντας τα 4 δισ. ευρώ κατά την περίοδο 2027-2030, εκ των οποίων περίπου 2 δισ. ευρώ αντιστοιχούν σε τακτικά μερίσματα σε μετρητά και ακόμη 2 δισ. ευρώ σε πρόσθετη δυνατότητα διανομών. Υπό αυτό το πρίσμα, το ποσοστό διανομής τακτικού μερίσματος σε μετρητά θα αυξηθεί σταδιακά στο 40% των κερδών έως το 2028.
Από αριστερά: Βασίλης Κοσμάς CFO της Alpha Bank, Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου Deputy CEO, Βασίλης Ψάλτης CEO, Ιάσωνας Κεπαπτσόγλου, Director IR
Στο «ραντάρ» της Alpha Bank και νέες εξαγορές
Μπορεί η Alpha Bank να προχώρησε σε μπαράζ εξαγορών το 2026, ωστόσο αυτό δεν σταματά τη διοίκηση από το να αναζητά νέες ευκαιρίες για δημιουργία αξίας.
Όπως σχολίασε στο Business Daily o CFO Βασίλης Κοσμάς, η τράπεζα βρίσκεται σε φάση ενσωμάτωσης των υφιστάμενων εξαγορών, η οποία όμως σε μεγάλο βαθμό θα έχει ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους, επομένως ο δρόμος παραμένει ανοιχτός για την αξιοποίηση νέων ευκαιριών.
Σύμφωνα με τον ίδιο, δεν υπάρχει κάποιος συγκεκριμένος κλάδος ενδιαφέροντος και αντιστοίχως δεν απορρίπτονται κλάδοι στους οποίους ήδη έχει παρουσία, όπως για παράδειγμα το bancassurance.
Αντιθέτως εξετάζεται κάθε ευκαιρία που μπορεί να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες για τον Όμιλο, χωρίς φυσικά αυτό να σημαίνει πως θα προχωρήσει σε εξαγορά «για χάρη της εξαγοράς», όπως το έθεσε χαρακτηριστικά ο κ. Κοσμάς.
Συνολικά, τα deals που έχει κλείσει η Alpha Bank το προσεχές διάστημα στοχεύουν στην ενδυνάμωση του Ομίλου μέσα από μια καλά διαφοροποιημένη βάση κερδοφορίας, προκειμένου να είναι καλά θωρακισμένος σε μια ενδεχόμενη κρίση.
Όπως το έθεσε ο κ. Παπαγαρυφάλλου «είναι δεδομένο πως θα δούμε κύκλους στην οικονομία. Το ζητούμενο είναι να διατηρήσουμε την ανθεκτικότητά μας και στο κάτω μέρος του κύκλου, με ισχυρούς ισολογισμούς και υψηλή αμοιβή των μετόχων».
Πλήρες φάσμα υπηρεσιών προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά
To στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated βασίζεται σε δύο βασικούς μοχλούς ανάπτυξης, τον Universal Business Bank για τις επιχειρήσεις και τον Wealth and Personal Banking για τους ιδιώτες. Η κοινή λογική είναι η εξυπηρέτηση από ένα ενιαίο σημείο επαφής, με διαφορετικό επίπεδο συμβουλευτικής και ψηφιακής υποστήριξης ανάλογα με τις ανάγκες κάθε πελάτη.
Το στρατηγικό σχέδιο για τις επιχειρήσεις προβλέπει πως κάθε εταιρικός πελάτης της Alpha Bank θα έχει μια συντονισμένη σχέση με την τράπεζα, εμβαθύνοντας τη διείσδυση σε τομείς όπως χρηματοδοτήσεις, transaction banking, treasury, factoring, επενδυτική τραπεζική και κεφαλαιαγορές.
Μάλιστα, οι μικρές επιχειρήσεις θα πρωταγωνιστήσουν σε αυτήν τη μετάβαση, υπογράμμισε ο Αναπληρωτής CEO Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου μιλώντας στους δημοσιογράφους, καθώς υπάρχουν μεγάλες ευκαιρίες τόσο για δανεισμό, όσο και στις υπόλοιπες ανάγκες που μπορεί να έχει μια εταιρεία, όπως είναι οι πληρωμές, οι επενδύσεις σε τεχνολογία, οι εξαγορές και η επέκταση στο εξωτερικό.
Προς αυτήν την κατεύθυνση, η Alpha Bank αξιοποιεί τις δυνατότητες των εταιρειών που έχει εξαγοράσει. Για παράδειγμα, η Flexfin ενισχύει σημαντικά την παρουσία της Alpha Bank στον τομέα του factoring, παρέχοντας χρηματοδότηση σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις σε Ελλάδα και Κύπρο, ενώ η AXIA αποτελεί τη ραχοκοκαλιά της νέας περιφερειακής πλατφόρμας επενδυτικής τραπεζικής και κεφαλαιαγορών της Alpha Bank, προσφέροντας συμβουλευτικές δυνατότητες και άμεση κλίμακα στην Ελλάδα και την Κύπρο.
Αντιστοίχως, η συνεργασία με την UniCredit λειτουργεί ως επιταχυντής της ανάπτυξης, καθώς αποτελεί τη «γέφυρα» με 13 ευρωπαϊκές αγορές, ενώ παράλληλα προσφέρει σημαντική τεχνογνωσία και προϊοντικές δυνατότητες στον Όμιλο.
Αξίζει να σημειωθεί πως η Alpha Bank κατέχει ηγετική θέση στην εταιρική τραπεζική στην Ελλάδα, με περίπου 4.700 εταιρικούς πελάτες, επιχειρήσεις του κλάδου ναυτιλίας αλλά και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, με ένα χαρτοφυλάκιο δανείων που ανήλθε στα 24,4 δισ. ευρώ το 2025.
Αυτή η σφαιρική προσέγγιση στις εξειδικευμένες ανάγκες των επιχειρήσεων εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τα έσοδα χαμηλής κεφαλαιακής έντασης της τράπεζας, βελτιώνοντας παράλληλα τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και τις αποδόσεις επί των κεφαλαίων.
Αντιστοίχως, ο δεύτερος πυλώνας φιλοδοξεί να τοποθετήσει την Alpha Bank στο επίκεντρο των χρηματοοικονομικών επιλογών των πελατών της, συνδυάζοντας καθημερινή τραπεζική εξυπηρέτηση, χρηματοδότηση, αποταμίευση, επενδύσεις, ασφάλιση και υπηρεσίες private banking στην Ελλάδα και το εξωτερικό.
Και σε αυτήν την περίπτωση, οι συνεργασίες και εξαγορές της Alpha Bank στους τομείς του bancassurance, wealth management και private banking θα «ανθίσουν», καλύπτοντας το σύνολο των χρηματοοικονομικών αναγκών της πελατειακής βάσης.
Ως προς αυτό, ο CFO Βασίλης Κοσμάς δήλωσε αισιόδοξος ως προς το ενδιαφέρον των νοικοκυριών για χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, σχολιάζοντας πως υπάρχει έντονο ενδιαφέρον για επενδύσεις και αμοιβαία κεφάλαια, ακριβώς γιατί αναγνωρίζουν την ανάγκη δημιουργίας κεφαλαίου μπροστά στην κρίση του δημογραφικού.
Πιστωτική επέκταση και κόκκινα δάνεια
Με ρυθμό περίπου 3 δισ. ευρώ ετησίως αναμένεται να τρέξει η πιστωτική επέκταση του 2026, στόχος πλήρως επιτεύξιμος δεδομένου ότι απέχει μόλις 500 εκατ. ευρώ από τον στόχο. Αντίστοιχους ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης εκτιμά και για την επόμενη τριετία η διοίκηση, υποβοηθούμενη κυρίως από τις επιχειρήσεις και όχι μόνο την κατανάλωση.
Σύμφωνα με τον κ. Ψάλτη, σήμερα υπάρχουν ορισμένοι κλάδοι της ελληνικής οικονομίας που βρίσκονται σε πλήρη μετασχηματισμό, όπως η ενέργεια, ο τουρισμός, το real estate, η φαρμακοβιομηχανία και τα τρόφιμα.
Στο μέτωπο των στεγαστικών δανείων, η εικόνα είναι λιγότερο ενθαρρυντική, διότι εκτός από έλλειψη ζήτησης δανείων υπάρχει και σημαντική έλλειψη προσφοράς ποιοτικών κατοικιών, οι οποίες θα κινητοποιήσουν τους δυνητικούς δανειολήπτες, εξήγησε ο κ. Παπαγαρυφάλλου. Πάνω σε αυτό, πρόσθεσε πως η Alpha Bank επιθυμεί να χρηματοδοτήσει τόσο τη ζήτηση όσο και την προσφορά, εκφράζοντας ενδιαφέρον για πρωτοβουλίες όπως το affordable housing.
Αναφερόμενος στα κόκκινα δάνεια, ο κ. Ψάλτης ξεκαθάρισε πως η αύξησή τους δεν προέρχεται από στρατηγικούς κακοπληρωτές ή ευάλωτους οφειλέτες, αλλά από τις απαιτήσεις του επόπτη, και επομένως δεν υπάρχει επίδραση στο cost of risk.
Συγκεκριμένα, αν ένας πελάτης που αποπληρώνει σταθερά το δάνειό του ζητήσει αναπροσαρμογή της δόσης, τότε αναγκαστικά η τράπεζα οφείλει να το «κοκκινίσει» για 18 μήνες, ώστε να το παρακολουθεί καλύτερα.
Συνεπώς, η διαμόρφωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της Alpha Bank στο 3,8% στο εννεάμηνο 2026 δεν αποτυπώνει αυξημένο ρίσκο πιστωτικής επέκτασης, αλλά μια τυπική εποπτική διαδικασία για την εξυπηρέτηση του δανειολήπτη.
Επιπλέον, ο λόγος που έχει πιο υψηλό δείκτη κόκκινων δανείων σε σχέση με το 2% των υπόλοιπων συστημικών είναι διότι έχει διατηρήσει ένα χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων ύψους 900 εκατ. ευρώ, το οποίο επέλεξε να διαχειριστεί και να εξυγιάνει η ίδια, από το να το παραχωρήσει σε κάποιον servicer.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
