Έπειτα από στοχευμένες συνεργασίες, συγχωνεύσεις και εξαγορές, οι εγχώριες τράπεζες έχουν «ανοίξει» τις δραστηριότητές τους σε αγορές πέραν της ελληνικής, αποκτώντας διαφοροποιημένες πηγές εσόδων τόσο γεωγραφικά, όσο και από πλευράς εργασιών.
Το «μωσαϊκό» των χωρών στις οποίες έχουν επεκταθεί οι ελληνικές τράπεζες αποτελείται από την Κύπρο, τη Βουλγαρία, το Λουξεμβούργο, την Μάλτα και πλέον την Ινδία, ενώ αναμένουμε να δούμε σύντομα νέες κινήσεις στη Μέση Ανατολή. Η αιχμή φυσικά παραμένει στις τραπεζικές δραστηριότητες, ωστόσο δίνεται μεγάλη έμφαση στον τομέα του bancassurance και της διαχείρισης περιουσίας.
Eurobank
Η Eurobank «τρέχει» ένα πολυεπίπεδο σχέδιο επέκτασης τα τελευταία χρόνια, έχοντας επεκταθεί σε αρκετές χώρες εντός και εκτός Ευρώπης, οι οποίες προσφέρουν περίπου τα μισά καθαρά κέρδη στον Όμιλο. Συγκεκριμένα, η συνεισφορά της Ελλάδας στα καθαρά κέρδη ανέρχεται στο 53% κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, ενώ το υπόλοιπο 30% προέρχεται από τις δραστηριότητες στην Κύπρο, το 16% από τη Βουλγαρία και το 2% από το Λουξεμβούργο.
Πάντως, οι αγορές της Κύπρου και της Βουλγαρίας αποδίδουν περισσότερα κέρδη ανά μονάδα ενεργητικού σε σύγκριση με την Ελλάδα, όπως έχει αναδείξει το Business Daily.
Η Eurobank δραστηριοποιείται στη Βουλγαρία εδώ και 35 χρόνια, μέσω της θυγατρικής της PostBank, κατέχοντας ηγετική θέση στην αγορά. Στον άξονα της κερδοφορίας, η δραστηριότητες στη Βουλγαρία προσέφεραν το πρώτο εξάμηνο του 2026 119 εκατ. ευρώ καθαρά κέρδη στον Όμιλο, ενισχυμένα κατά 7,8% σε ετήσια βάση.
Τα έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 17,4% και διαμορφώθηκαν σε 234 εκατ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από προμήθειες μειώθηκαν οριακά κατά -14% στα 46 εκατ. ευρώ.
Ο βασικός δείκτης κερδοφορίας (PPI) «έκλεισε» στα 177 εκατ. ευρώ, αυξημένος κατά 17,6%, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 36,7%. Η Eurobank απασχολεί το 13% του ενεργητικού της, ήτοι 14,6 δισ. ευρώ στην αγορά της Βουλγαρίας, το οποίο αποδίδει το 16% των καθαρών κερδών.
Παράλληλα, οι καταθέσεις άγγιξαν τα 11,6 δισ. ευρώ στις 30 Ιουνίου 2026 (από τα 86,4 δισ. του Ομίλου), ενώ τα υπόλοιπα χορηγήσεων διαμορφώθηκαν στα 9,8 δισ. ευρώ (από τα 58,1 δισ.), εκ των οποίων τα 4,1 δισ. αφορούν σε επιχειρηματικά δάνεια, τα 3,3 δισ. σε στεγαστικά και τα 2,4 σε καταναλωτικά.
Υπενθυμίζεται πως στις αρχές του έτους η Βουλγαρία εντάχθηκε στην Ευρωζώνη και υιοθέτησε το ευρώ, με τους ρυθμούς ανάπτυξης για το τρέχον έτος να εκτιμώνται μεταξύ 2,6% και 2,7%.
Αντιστοίχως, το 2025 προχώρησε στη συγχώνευση της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου με τη Eurobank Cyprus, υπό τη νέα επωνυμία Eurobank Limited, δημιουργώντας τον μεγαλύτερο τραπεζοασφαλιστικό οργανισμό στην Κύπρο. Η νέα θυγατρική ενισχύει την παρουσία της Eurobank στη Μεγαλόνησο και ανοίγει τον δρόμο για νέες συνεργασίες προς Ανατολάς, με πρώτη στάση τη Βομβάη της Ινδίας.
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, η Eurobank Ltd πέτυχε καθαρά κέρδη 231 εκατ. ευρώ, καθαρά έσοδα από τόκους 379 εκατ. ευρώ και έσοδα από προμήθειες 95 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 35,4%, ενώ ο βασικός δείκτης κερδοφορίας (PPI) στα 306 εκατ. ευρώ.
Στην Κύπρο ο Όμιλος απασχολεί το 26% του ενεργητικού του, δηλαδή 29,3 δισ. ευρώ, το οποίο συνεισφέρει το 30% των συνολικών κερδών.
Οι καταθέσεις ανήλθαν σε 24,1 δισ. ευρώ, ενώ τα υπόλοιπα χορηγήσεων διαμορφώθηκαν στα 9,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5,7 δισ. αφορούν σε επιχειρηματικά δάνεια, τα 2,7 δισ. σε στεγαστικά και τα 0,7 σε καταναλωτικά.
Το Λουξεμβούργο αποτελεί τη «βάση» του private banking και της διαχείρισης κεφαλαίων για τη Eurobank. Συγκεκριμένα, διαχειρίζεται 5,3 δισ. ευρώ κεφάλαια στη διαχείριση περιουσίας, αποτελώντας κρίσιμη πτυχή της διαφοροποίησης εσόδων του Ομίλου.
Τέλος, την Πέμπτη 21 Μαΐου 2026 πραγματοποιήθηκαν τα εγκαίνια του γραφείου αντιπροσωπείας της Eurobank στην Ινδία, μια κίνηση-ορόσημο που εντάσσεται στο πλάνο για τη δημιουργία μιας «εμπορικής γέφυρας» μεταξύ Ινδίας και Ευρώπης, με την Κύπρο να έχει κομβικό ρόλο.
Στόχος είναι η Eurobank να λειτουργήσει ως περιφερειακός τραπεζικός όμιλος, ώστε να πρωτοστατήσει στις σχέσεις που χτίζονται μεταξύ των τριών χωρών. Πάντως, πηγές της Eurobank σημειώνουν ότι η κίνηση αποτελεί περισσότερο «σπορά» που προσβλέπει και όχι κίνηση που θα αποφέρει άμεσα οικονομικά αποτελέσματα.
Στο πλαίσιο της συνεργασίας, ενεργοποίησε το σύστημα συναλλαγών UPI, καθιστώντας τη Eurobank την πρώτη τράπεζα στην Ελλάδα, αλλά και στην Ευρώπη, που το χρησιμοποιεί.
Alpha Bank
Το επιχειρηματικό μοντέλο της Alpha Bank έχει σαφή προσανατολισμό προς το wholesale banking, με στόχο να δημιουργήσει μια ενιαία και ολοκληρωμένη πλατφόρμα που θα καλύπτει πλήρως τις χρηματοδοτικές, συναλλακτικές και συμβουλευτικές ανάγκες των πελατών της εντός και εκτός συνόρων.
Προς αυτήν την κατεύθυνση, το 2025 προχώρησε στην εξαγορά της AstroBank στην Κύπρο, έναντι 205 εκατ. ευρώ, τοποθετώντας την αμέσως στην τρίτη θέση μεταξύ των τραπεζών της χώρας, με μερίδιο αγοράς περίπου 10% σε ενεργητικό.
Μέσα από τη συναλλαγή, τα δάνεια της Alpha Bank στην Κύπρο αυξήθηκαν πάνω από 60%, ενώ οι καταθέσεις κατά 70%, ενισχύοντας την ικανότητα της τράπεζας για δημιουργία καθαρών εσόδων τόκων.
Η ενοποιημένη οντότητα στην Κύπρο θα συνεισφέρει περίπου 100 εκατ. ευρώ καθαρού κέρδους στον Όμιλο Alpha Bank, ενώ το συνολικό ενεργητικό που προέρχεται από την Κύπρο αναμένεται να αυξηθεί από περίπου 5% σε πάνω από 8%.
Παράλληλα, η εξαγορά της AstroBank παρέμεινε ουδέτερη ως προς τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPE) και «προώθησε» περίπου 50.000 νέους πελάτες στον Όμιλο, οι οποίοι θα αυξήσουν τα έσοδα της Alpha Bank.
Η AstroBank διατηρεί καταθέσεις πελατών ύψους 2,2 δισ. ευρώ και καθαρά δάνεια αξίας 0,8 δισ. ευρώ, διαμορφώνοντας ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δανείων με έμφαση στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.
Η παρουσία της Alpha Bank στην αγορά της Κύπρου ολοκληρώνεται μέσω της Axia Ventures, η οποία συνεισφέρει στη δημιουργία ενός περιφερειακού franchise επενδυτικής τραπεζικής και κεφαλαιαγορών, προκειμένου να καλύπτονται πλήρως οι ανάγκες των πελατών, αλλά και να αυξηθούν τα έσοδα από προμήθειες
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, η Axia συμμετείχε σε 17 συναλλαγές σε δέκα διαφορετικούς κλάδους της οικονομίας, με συνολική αξία συναλλαγών που ξεπερνά τα 10 δισ. ευρώ. Σημείο-κλειδί της συνεργασίας είναι ο συνδυασμός της εξειδίκευσης της Axia με το διεθνές αποτύπωμα της UniCredit, καθώς τα δύο μέρη συμμετέχουν από κοινού σε διασυνοριακές συναλλαγές.
Επιπλέον, μέσα από τη συνεργασία μεταξύ Universal Life και Altius Insurance, η Alpha Bank δημιουργεί έναν από τους τρεις μεγαλύτερους ασφαλιστικούς ομίλους στην Κύπρο, τόσο στους κλάδους Ζωής όσο και στους Γενικούς Κλάδους, με ηγετική θέση στον τομέα Ατυχημάτων και Υγείας.
Η εν λόγω συναλλαγή προσφέρει απόδοση επί του δεσμευόμενου κεφαλαίου (RoCET) άνω του 20%, ενίσχυση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 2%, με τα καθαρά κέρδη των δραστηριοτήτων στην Κύπρο να αυξάνονται άνω του 20%, βελτίωση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (RoTE) άνω των 30 μονάδων βάσης και περιορισμένη επίπτωση, της τάξης των 23 μονάδων βάσης, στον δείκτη CET1.
Τέλος, η Alpha Bank βρίσκεται σε διαδικασία διερευνητικών επαφών προκειμένου να ανοίξει γραφείο αντιπροσωπείας στη Σαουδική Αραβία, με τη φιλοδοξία να δημιουργήσει βάση σε μια από τις πλέον δυναμικά αναπτυσσόμενες αγορές της Μέσης Ανατολής.
Σε αυτήν την επέκταση σημαντικό ρόλο θα παίξει η παρουσία της τράπεζας στην Κύπρο, καθώς η Μεγαλόνησος αποτελεί τη «γέφυρα» προς τη Μέση Ανατολή. Η επέκταση προς τας Ανατολάς ενισχύει περαιτέρω την εξωστρέφεια και την περιφερειακή δυναμική του Ομίλου, δίνοντάς του την ευκαιρία να αξιοποιήσει την τεχνογνωσία του και σε νέα εδάφη, ενώ θα συμβάλλει και στην αύξηση της κερδοφορίας, μέσω της προσέλκυσης νέων κεφαλαίων.
Παράλληλα, η κίνηση αυτή τροφοδοτεί τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της Alpha Bank, που αποτελεί κεντρικό στόχο για την επόμενη τριετία, τόσο μέσα από τη χορήγηση δανείων στο πλαίσιο των επενδύσεων που λαμβάνουν χώρα στη περιοχή, αλλά και από την αγορά του private banking και των επενδυτικών υπηρεσιών, προσελκύοντας πελάτες με παχυλά πορτοφόλια.
CrediaBank
Μετά από ένα μπαράζ εξαγορών και συνεργασιών εντός και εκτός συνόρων, στρατηγική προτεραιότητα της CrediaBank αναδεικνύεται η ενσωμάτωση των νέων οντοτήτων. Η μεγαλύτερη κίνηση της τράπεζας αγορά την εξαγορά της HSBC Malta, η πλήρης ολοκλήρωση της οποίας τοποθετείται στο δεύτερο τρίμηνο του 2027.
Το «πράσινο φως» από τις ρυθμιστικές αρχές αναμένεται κατά το τέταρτο τρίμηνο του έτους, ενώ η φάση προετοιμασίας για την ενσωμάτωση της νεοαποκτηθείσας τράπεζας προχωρά σταθερά.
Το deal επιτρέπει στην ελληνική τράπεζα να ανοίξει την πόρτα σε περισσότερες διεθνείς αγορές και να δημιουργήσει τις κατάλληλες συνθήκες για να δώσει περαιτέρω έμφαση στην ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης.
Μετά την εξαγορά της HSBC Μάλτας, ο ισολογισμός του Ομίλου θα διπλασιαστεί σχεδόν σε μέγεθος, με τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού να υπερβαίνουν τα 17 δισ. ευρώ, ενώ η κερδοφορία θα ενισχυθεί και αυτή σημαντικά.
Άλλωστε, κεντρικός στόχος του Ομίλου αποτελεί η βελτιστοποίηση του κεφαλαίου και της χρηματοδότησης μεταξύ Ελλάδας και Μάλτας, με στόχο τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων για τους μετόχους του σχήματος.
Βασική προτεραιότητα του Ομίλου αποτελεί η ενίσχυση των καθαρών αποτελεσμάτων της HSBC Μάλτας. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, η διοίκηση της CrediaBank επικεντρώνεται στην πραγματοποίηση επενδύσεων στη μαλτέζικη τράπεζα, προκειμένου να δημιουργήσει νέα προϊόντα, να ενισχύσει τις τεχνολογικές υποδομές και να διεισδύσει περαιτέρω στον τομέα των εταιρικών και λιανικών δανείων.
Πάντως, το πρώτο εξάμηνο του 2026 ανέδειξε την ανθεκτική αξία του επιχειρηματικού μοντέλου της HSBC Μάλτας: τα καθαρά δάνεια ανήλθαν σε 2,7 δισ. ευρώ, μόλις 67 εκατ. ευρώ χαμηλότερα από την αρχή του έτους, με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPE) να σημειώνουν πτώση 6% και να βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα (2,3%).
Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα 6,2 δισ. ευρώ, αμετάβλητες σε ετήσια βάση, με άφθονη ρευστότητα, ενώ ο ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε μόλις 43%.
Επιπλέον, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παρέμειναν ισχυροί, σημαντικά πάνω από τα κανονιστικά όρια, με τον δείκτη CET1 στο 24,7% (+60 μονάδες βάσης από την αρχή του έτους) και τον δείκτη συνολικού κεφαλαίου στο 27,8% (+70 μονάδες βάσης από την αρχή του έτους).
Εθνική Τράπεζα
Το 2026 αποτελεί χρονιά στρατηγικών κινήσεων για την Εθνική Τράπεζα, η οποία ξεκίνησε δυναμικά να αξιοποιεί το πλεονάζον κεφάλαιο που είχε διαθέσιμο στα ταμεία της. Παρά τις νέες εγχώριες κινήσεις, η διοίκηση παραμένει ανοιχτή σε νέες εξαγορές, χωρίς να έχει δώσει περισσότερες πληροφορίες.
Πάντως, στο παρελθόν έχει εκφράσει το ενδιαφέρον της για άνοιγμα στη Σαουδική Αραβία, μέσω γραφείο αντιπροσωπείας, αξιοποιώντας τη θέση της κυπριακής θυγατρικής της, ενώ δεν αποκλείονται νέα ανοίγματα στην Κύπρο, μέσω τοπικών εξαγορών.
Σημειώνεται πως η Εθνική Τράπεζα στην Κύπρο σημείωσε νέα δάνεια 1,3 δισ. ευρώ το έτος 2025 και υψηλή ποιότητα ενεργητικού, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPE) να ανέρχεται στο 0,7%, μειωμένος κατά 110 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Παράλληλα, τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού διαμορφώθηκαν στα 2,7 δισ., σημειώνοντας αύξηση 128% σε ετήσια βάση, ενώ ο CET1 διαμορφώθηκε στο 19,7%.
Στην ελληνική αγορά, το προηγούμενο τρίμηνο προχώρησε σε μια σημαντική και πολυαναμενώμενη συνεργασία στον χώρο του bancassurance με την Allianz, προκειμένου να ενισχύσει τα έσοδα από προμήθειες, συμβάλλοντας στη βιώσιμη αύξηση της κερδοφορίας και στη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
Στην ίδια λογική, πρόσφατα ανακοίνωσε μία ακόμη στρατηγική συναλλαγή, μέσω συνεργασίας με τη Dromeus Capital, με στόχο την αξιοποίηση επιλεγμένων επενδυτικών ευκαιριών στον τομέα των ακινήτων.
Η αρχική επένδυση της Εθνικής ανέρχεται σε περίπου 400 εκατ. ευρώ, με στόχο τη δημιουργία επαναλαμβανόμενων εσόδων και την περαιτέρω διαφοροποίηση της διάρθρωσης των εσόδων από προμήθειες.
Σταδιακά, η φιλοδοξία της Εθνικής είναι να αυξήσει σταδιακά το χαρτοφυλάκιο στα 700 έως 800 εκατ. ευρώ. Τα εν λόγω ακίνητα βρίσκονται στην Αθήνα, με τη διοίκηση να μην εξετάζει προς το παρόν επενδύσεις σε άλλες περιοχές της Ελλάδας ούτε στο εξωτερικό.
Η συνεργασία αυτή αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τα έσοδα από προμήθειες του Ομίλου, κατά περίπου 3 ποσοστιαίες μονάδες την περίοδο 2027-2028, ενώ εκτιμάται ότι θα αυξήσει την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) κατά περισσότερες από 20 μονάδες βάσης.
Το «εγχώριο» παιχνίδι της Πειραιώς
Η επίτευξη συμφωνίας με το fund CVC για την εξαγορά του 90,9% της Εθνικής Ασφαλιστικής, έναντι 600 εκατ. ευρώ, αποτέλεσε μια κίνηση από την Τράπεζα Πειραιώς που αιφνιδίασε την εγχώρια τραπεζική αγορά και έγινε δεκτή ιδιαίτερα θετικά από την επενδυτική κοινότητα.
Αποκτώντας μια από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες της χώρας, η Πειραιώς ενίσχυσε δραστικά τη θέση της στον τομέα του bancassurance, διευρύνοντας τις πηγές εσόδων της τράπεζας.
Στο πλαίσιο αυτό είχε προηγηθεί η εξαγορά της Iolcus Investment, έναντι 10 εκατ. ευρώ, με στόχο την ενίσχυση της διαχείρισης κεφαλαίων.
Αν και η Εθνική Ασφαλιστική θα ενσωματωθεί πλήρως στον Όμιλο Πειραιώς στις αρχές του 2027, ήδη στο πρώτο εξάμηνο του 2026 κατέγραψε εντυπωσιακή ενίσχυση της κερδοφορίας, με τα κέρδη προ φόρων να ανέρχονται στα 47 εκατ. ευρώ, έναντι 15 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2025, εξέλιξη που αντανακλά τη βελτίωση της τεχνικής κερδοφορίας και τον αποτελεσματικότερο έλεγχο του λειτουργικού κόστους.
Παράλληλα, η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων διαμορφώθηκε στα 424 εκατ. ευρώ, αυξημένη κατά 7,6% σε σχέση με τα 394 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του 2025, με τη διοίκηση να επισημαίνει ότι η επίδοση αυτή βρίσκεται εντός τροχιάς για την επίτευξη του ετήσιου στόχου παραγωγής, που ανέρχεται σε περίπου 850 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα, η Εθνική Ασφαλιστική ηγείται της αύξησης που σημείωσαν στο εξάμηνο τα καθαρά έσοδα από υπηρεσίες, τα οποία αυξήθηκαν στα 251 εκατ. ευρώ. Συνολικά, τα έσοδα από υπηρεσίες αντιπροσωπεύουν το 1,1% ως ποσοστό του ενεργητικού, το οποίο αποτελεί το υψηλότερο επίπεδο της αγοράς.
Μάλιστα, τα έσοδα από υπηρεσίες συνέβαλαν κατά 32% στα καθαρά κέρδη του πρώτου εξαμήνου, με στόχο να αγγίξουν περίπου τα 850 εκατ. ευρώ στο τέλος του έτους.
Επιπλέον, στα «σκαριά» βρίσκεται νέα έκδοση ομολόγου Tier 1, η οποία δρομολογείται για το τρίτο τρίμηνο του 2026 και που αναμένεται να οδηγήσει τον δείκτη φερεγγυότητας Solvency στο 200% στο τέλος του έτους, από 162% που είναι σήμερα.
Η Snappi, η neobank του Ομίλου Πειραιώς με αρχικό κόστος επένδυσης τα 42 εκατ. ευρώ, προσφέρει ανταγωνιστικά και διαφοροποιημένα προϊόντα στην αγορά, με στόχο να προσελκύσει πελάτες οι οποίοι σήμερα επιλέγουν άλλες ψηφιακές τράπεζες. Σε δεύτερη φάση, η Snappi θα αποτελέσει τη βάση για σταδιακή επέκταση και σε ξένες αγορές, καθώς ήδη κατέχει άδεια λειτουργίας από την ΕΚΤ.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
