Σημαντική άνοδος καταγράφεται στην αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων, με το ενεργητικό τους να διαμορφώνεται στα 28 δισ. ευρώ στο τέλος του εννεαμήνου Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου 2025, το υψηλότερο επίπεδο από το 2004.
Η αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων παρουσιάζει σταθερή ανοδική πορεία από το 2018, όταν το ενεργητικό ανερχόταν μόλις στα 6,1 δισ. ευρώ. Από τότε, η συνολική αξία της αγοράς έχει αυξηθεί κατά 22 δισ. ευρώ. Μόνο το 2025, οι εισροές κεφαλαίων ξεπέρασαν τα 4 δισ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι οι χαμηλότερες επιδόσεις είχαν σημειωθεί το 2012 και το 2011, με 5,9 δισ. και 5,2 δισ. ευρώ αντίστοιχα.
Παράλληλα, το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων στον κλάδο της θεσμικής διαχείρισης ξεπέρασε τα 47 δισ. ευρώ στο τέλος του τρίτου τριμήνου 2025, σημειώνοντας αύξηση 5,43% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 19,93% από το τέλος του 2024.
Στον κλάδο του Asset Management, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 12,4 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 5,66% από το προηγούμενο τρίμηνο και 18,01% από την αρχή του έτους, συμπεριλαμβανομένων των χαρτοφυλακίων Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης στα μέλη της Ε.Θ.Ε.
Οι ροές κεφαλαίων προς τους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ. συνέχισαν να αυξάνονται το τρίτο τρίμηνο του 2025, φτάνοντας τα 1,33 δισ. ευρώ, με συνολικές εισροές από την αρχή του έτους στα 4,23 δισ. ευρώ.
Οι θετικές ροές επικεντρώνονται κυρίως στους Διεθνείς Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α., όπου οι εισροές από την αρχή του έτους ανήλθαν σε 2,59 δισ. ευρώ. Ειδικό ενδιαφέρον παρουσιάζουν τα Target Maturity Funds, τα οποία προσελκύουν νέα κεφάλαια λόγω της δυνατότητας δημιουργίας τακτικού εισοδήματος για τους επενδυτές.
Σημαντικές εισροές σημειώθηκαν και στους Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδος, με 432 εκατ. ευρώ από την αρχή του έτους.
Οι χαμηλές αποδόσεις των καταθέσεων οδηγούν αρκετούς αποταμιευτές στα αμοιβαία κεφάλαια, με τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια να προσφέρουν τις υψηλότερες αποδόσεις.
Στις αποδόσεις, οι υψηλότερες καταγράφηκαν στις εξής κατηγορίες:
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Δείκτη: 44,10%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδας: 37,17%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ευρωζώνης: 12,06%
- Μικτοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α.: 11,51%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Διεθνείς: 10,06%
Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε. και Α.Ε.Ε.Χ.) που διαχειρίζονται μέλη της Ε.Θ.Ε. ανέρχεται σε 771 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων Private Equity χαρτοφυλακίων άνω των 500 εκατ. ευρώ.
Στον κλάδο των Α.Ε.Ε.Α., η θετική πορεία συνεχίζεται, με τις επενδύσεις σε ακίνητα να φτάνουν τα 5,93 δισ. ευρώ στις 30/06/2025, αυξημένες κατά 7,53% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Η σύνθεση της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων στα τέλη Σεπτεμβρίου 2025 διαμορφώθηκε ως εξής: 52% στα Ομολογιακά, 16% στα Μεικτά, 14% στα Μετοχικά, 9% στα Funds of Funds, 5% στα χρηματαγοράς και 4% στα σύνθετα αμοιβαία κεφάλαια.
Οι ΑΕΔΑΚ με το μεγαλύτερο ενεργητικό στο τέλος Σεπτεμβρίου ήταν: Eurobank ΑΕΔΑΚ (25,23%), Alpha AEΔΑΚ (21,82%), Πειραιώς AΕΔΑΚ (20,32%) και Εθνική AΕΔΑΚ (15,79%).
Εξέλιξη της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων (σε δισ. ευρώ)
2025: 28,0
2024: 22,1
2023: 15,8
2022: 10,9
2021: 11,1
2020: 8,1
2019: 7,9
2018: 6,1
2017: 6,7
2016: 6,4
2015: 7,2
2014: 6,1
2013: 6,3
2012: 5,9
2011: 5,2
2010: 8,1
2009: 10,7
2008: 10,4
2007: 24,5
2006: 23,9
2005: 27,9
2004: 31,6
2003: 30,4
2002: 25,4
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
