Διατηρεί τη σύσταση «αγορά» και την τιμή – στόχο των 6,50 ευρώ για τη μετοχή της Profile, η Eurobank Equities σε έκθεσή της, σημειώνοντας ότι το β’ εξάμηνο του 2024 θα είναι καθοριστικό για την εταιρεία.
Εκτιμά ότι οι πωλήσεις για το 2024 θα φθάσουν στα 40,3 εκατ. ευρώ, καθώς ξεκινούν να ωριμάζουν και τα έργα ψηφιοποίηση του Δημοσίου στα οποία συμμετέχει η εταιρεία, δηλαδή θα εμφανίζουν άνοδο 34% σε ετήσια βάση, ενώ τα EBITDA αναμένεται ότι θα ενισχυθούν 45% στα 10,6 εκατ. ευρώ, με το περιθώριο EBITDA να φθάνει στο 26,4%.
Αναμένεται περίπου 20% CAGR εσόδων για την Profile την περίοδο 2024-27, ενώ σύμφωνα με το βασικό σενάριο προβλέπεται αύξηση περί του 27% CAGR EBITDA έως το 2027 με υψηλότερα περιθώρια κέρδους (σε περίπου 28-30% έως το 2026-27) χάρη στα οφέλη από το περιθώριο κέρδους που σχετίζονται με το SaaS, την αποτελεσματικότητα της κλίμακας και τις διασταυρούμενες πωλήσεις, ιδίως στην επικαιροποιημένη γραμμή BR&T.
Το χρηματοοικονομικό λογισμικό είναι έτοιμο για συνεχή ανάπτυξη, λόγω των αυξημένων δαπανών πληροφορικής για SaaS μεταξύ των τραπεζών, καθώς και της αυξανόμενης ζήτησης για κλιμακούμενες, ολοκληρωμένες λύσεις τεχνητής νοημοσύνης στις λειτουργίες front-office investment management. Η Profile είναι σε καλή θέση για να αξιοποιήσει αυτές τις τάσεις, ενισχυμένη από το εκτεταμένο χαρτοφυλάκιό της, τις ενσωματωμένες προσφορές AI και τις ευκαιρίες για upselling στους πελάτες. Με μια ισχυρή βάση επαναλαμβανόμενων εσόδων >60%, σταθερή κερδοφορία και μέτριες ανάγκες κεφαλαιουχικών επενδύσεων, το μοντέλο είναι ουσιαστικά αυτοχρηματοδοτούμενο, εξασφαλίζοντας συνεχείς επενδύσεις έρευνας και ανάπτυξης.
Τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Profile, σε συνδυασμό με το ανεκτέλεστο υπόλοιπο του LSS ύψους 120 εκατ. ευρώ, αναμένεται να οδηγήσουν σε δημιουργία ταμειακών ροών >10 εκατ. ευρώ ετησίως και καθαρών ταμειακών διαθεσίμων >30 εκατ. ευρώ έως το 2027, γεγονός που θα θέσει την εταιρεία σε ιδανική θέση για να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες εξαγορών και συγχωνεύσεων, να επανεπενδύσει για ανάπτυξη ή να ενισχύσει τις αποδόσεις των μετόχων.
Οι εκτιμήσεις της Eurobank Equities για την Profile
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
