Eurobank Eq.: Ξεκινά κάλυψη της Profile με τιμή- στόχο στα 6,50 ευρώ

Με τιμή – στόχο τα 6,50 ευρώ και σύσταση «αγορά» ξεκινά την κάλυψη της Profile, η Eurobank Equities, σημειώνοντας ότι αποτελεί μία κορυφαία εταιρεία παροχής οικονομικού software διαθέτοντας ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο «λύσεων» για τους πελάτες της. 

Το επιχειρηματικό μοντέλο χαρακτηρίζεται από μια βάση επαναλαμβανόμενων εσόδων της τάξης του 60% χάρη στη μακροχρόνια φύση των ενεργών συμβάσεων και τα ποσοστά διατήρησης πελατών >95%, τα οποία υποστηρίζονται περαιτέρω από ένα εντυπωσιακό ανεκτέλεστο υπόλοιπο ύψους 130 εκατ. ευρώ (ουσιαστικά εξασφαλισμένα έσοδα για τα επόμενα 3 χρόνια).

Προβλέπεται περίπου 21% CAGR εσόδων την περίοδο 2024-27, καθώς η Profile, ενώ τα CAGR EBITDA θα αυξηθούν περίπου 28% την ίδια περίοδο, με υψηλότερα περιθώρια κέρδους (σε περίπου 28-30.

Η επιχείρηση είναι ουσιαστικά αυτοχρηματοδοτούμενη χάρη στην υψηλή βάση επαναλαμβανόμενων εσόδων και τα υγιή περιθώρια κέρδους, τα οποία επιτρέπουν στην εταιρεία να διατηρεί σταθερά επίπεδα Έρευνας και Ανάπτυξης, ενώ παράλληλα χτίζει «σεντούκι» για πιθανές εξαγορές και συγχωνεύσεις (με τη διοίκηση να εξετάζει εταιρείες-στόχους με έσοδα 30-50 εκατ. ευρώ). 

Οι εκτιμήσεις της Eurobank Equities