Αποδόσεις που... ζαλίζουν στο ΧΑ τον Νοέμβριο: Ποιοι ήταν οι πρωταθλητές

O καλύτερος μήνας από τον περασμένο Μάιο, όταν ο Γ.Δ. είχε ενισχυθεί κατά 12,31%, ήταν ο φετινός Νοέμβριος για το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς έθεσε ξανά την αγορά σε τροχιά προσέγγισης των υψηλών της, αύξησε κατακόρυφα το τζίρο, καθιστώντας το μήνα τον «πλουσιότερο» των τελευταίων πολλών ετών από πλευράς συναλλαγών, ενώ έδωσε πολύ σημαντικά κέρδη για μεγάλο τμήμα του ταμπλό.

Ήταν ένας μήνας που αναβάθμισε κατακόρυφα τις προοπτικές της αγοράς καθώς προσέδωσε μεγάλο βάθος σε όλο το σύστημα, ενώ είχε τις δύο λίαν επιτυχημένες συναλλαγές του ΤΧΣ σε Alpha Bank και Εθνική, αλλά και δύο επίσης επιτυχημένες ομολογιακές εκδόσεις για Eurobank και Πειραιώς. Ήταν δηλαδή ένας μήνας με εξαιρετικά κομβικές εξελίξεις που άλλαξαν καταλυτικά το «πρόσωπο» της αγοράς, όπου με αιχμή τις τράπεζες αναβαθμίστηκαν εκ νέοι οι προοπτικές.

Ο τραπεζικός κλάδος είναι ο πρώτος που «τρέχει» προς την αποκατάσταση, καθώς επηρεάζεται πιο καταλυτικά απ’ όλες τις θετικές εξελίξεις, όπως είναι η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας μετά από 13 χρόνια, αλλά και η διατήρηση των επιτοκίων ψηλά, κάτι που θα φέρει πρόσθετη κερδοφορία στον κλάδο. 

Λόγω των δύο placements και του χθεσινού rebalancing, οι μέσες συναλλαγές του μήνα εκτοξεύτηκαν στα 174 εκατ. ευρώ! Ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε το Νοέμβριο σε ποσοστό 6,88%, ο FTSE 25 κέρδισε 6,32%, ο Mid Cap είχε άνοδο 8,92%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης ξεχώρισε με ράλι +12,44%. Έτσι, σε επίπεδο 11μήνου, ο Γ.Δ. πλέον κερδίζει 37,14%, ο FTSE 25 ενισχύεται κατά 38,25%, o Mid Cap είναι στο +50,10% έχοντας βελτιώσει πολύ το προφίλ του τελευταία, ενώ ο τραπεζικός δείκτης δεσπόζει με έμφαση έχοντας ράλι +69,02% φέτος.

Μολονότι λοιπόν η μεγάλη διόρθωση του Σεπτεμβρίου, όπου ο Γ.Δ. είχε υποχωρήσει κατά 7,86%, όπως και η μεγάλη πτώση του πρώτου 9ημέρου του Οκτωβρίου είχαν αλλοιώσει μερικώς το «λαμπερό» φετινό momentum της αγοράς, οι επιδόσεις που περιγράφουμε παραπάνω, καθιστούν εκ νέου το Χ.Α. πρωταθλητή των αποδόσεων διεθνώς. Θυμίζουμε ότι ο Γ.Δ. έφτασε έως τα υψηλά του Ιουλίου να κερδίζει έως 45% και ο τραπεζικός δείκτης έως 73%, όμως έως τις 9 Οκτωβρίου, οι αντίστοιχες αποδόσεις είχαν περιοριστεί μόλις στο +19,52% και +34% αντίστοιχα.

Ο Νοέμβριος λοιπόν αποκατέστησε την τάξη και τις πρότερες στρεβλώσεις, φέρνοντας τους long σε θέση οδηγού και για τον Δεκέμβριο, που έχει λόγους να «χτίσει» πάνω στην ισχυρή κίνηση του μήνα που έφυγε. Άλλωστε, και το διεθνές κλίμα είναι άκρως υποστηρικτικό, με σύσσωμους τους δείκτες να πλησιάζουν στα υψηλά έτους τους, με καλές επιδόσεις, έχοντας – για πολλοστή φορά τα τελευταία χρόνια – δείξει τρομερή ανθεκτικότητα σε κάθε εξωγενή παράγοντα όπως πανδημία, ενεργειακή κρίση και πόλεμοι.

Οι αριθμοί και τα στατιστικά μπορεί να κουράζουν, όμως σε τέτοιες περιπτώσεις λένε την αλήθεια. Τον Νοέμβριο υπήρξαν πέντε μετοχές με άνοδο άνω του 30%, δώδεκα μετοχές κέρδισαν άνω του 20%, 49 μετοχές (ήτοι το 1/3 του Χ.Α.) πέτυχαν διψήφιου ποσοστού αποδόσεις, ενώ συνολικά 109 τίτλοι κινήθηκαν έστω και οριακά θετικά.

Αντίστοιχα, το 11μηνο οι επιδόσεις είναι ακόμη πιο ελκυστικές, καθώς υπήρξαν έντεκα μετοχές με απόδοση από 100% έως 334,6%, 29 μετοχές κέρδισαν άνω του 60%, 35 άνω του 50%, 55 ενισχύθηκαν άνω του 30%, 78 άνω του 20% και συνολικά 95 μετοχές είχαν άνοδο άνω του 10%. Πρόκειται για αποδόσεις που για μια αγορά με μόλις 155 εισηγμένες - αλλά ενεργές πολύ λιγότερες - είναι άξιες μνείας.

FTSE 25

Στον FTSE 25 το Νοέμβριο υπήρξαν έντεκα μετοχές με άνοδο από 10,10% έως 17,10%, με την Ελλάκτωρ να κυριαρχεί με άνδο 17,10% ενώ ακολούθησαν Πειραιώς, Εθνική, ΔΕΗ, ElvalHalcor κ.λπ. Στον αντίποδα, υστέρησαν τίτλοι όπως ΟΠΑΠ (υποχώρησε κατά 8,10%, καθώς επίσης οι Autohellas, Jumbo, Σαράντης, ΓΕΚ Τέρνα, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ, Coca Cola HBC κ.α. Σε επίπεδο 11μήνου, κυριάρχησε η Cenergy Holdings με άνοδο 131,10%, ακολούθησε η Πειραιώς με άνοδο 126,70%, η Aegean Airlines +116,60%, Mytilineos +81%, Εθνική +67,70% κ.ο.κ.

Σε επίπεδο 11μήνου εμφατικά υστέρησαν μετοχές όπως Τέρνα Ενεργειακή (-23%), ΕΥΔΑΠ (-14,70%), ΟΤΕ (-7,70%), Helleniq Energy (+0,30%), ενώ πολύ χαμηλότερη επίδοση από το Γ.Δ. είχαν μετοχές όπως Coca Cola HBC, Quest Συμμετοχών, Motor Oil, ElvalHalcor, Lamda Development, Σαράντης και Ελλάκτωρ.

Mid Cap

Στο μεσαίο χώρο το Νοέμβριο κυριάρχησε η Intracom Holdings με άνοδο 34,30%, ενώ η έτερη μετοχή του ομίλου Intralot, που από τις 18 τρέχοντος θα μπει στον Mid Cap, ενισχύθηκε κατά 30,70%. Διψήφια απόδοση το μήνα είχαν επίσης μετοχές όπως Κρι Κρι, Intrakat, AVAX (χάρη στο χθεσινό +10%), Profile, Τεχνική Ολυμπιακή και ΟΛΠ. Σε επίπεδο 11μήνου, πρώτη σε απόδοση ήταν η Intrakat με +137,70%, η AVAX στο +101,10%, Ideal Holdings +72,40%, ΕΧΑΕ +68,10%, Entersoft +63,30% κ.λπ. Υστέρησαν μετοχές όπως Παπουτσάνης, Dimand (-27,50%), Briq Properties, ΕΥΑΘ, Πλαστικά Θράκης και Premia.

Στο σύνολο της αγοράς και ασχέτως αποτιμήσεων και παρουσίας στους δείκτες, δέσποσε το ράλι +134,60% της Δομικής Κρήτης, με κεντρικό καταλύτη την εξαγορά του 30% περίπου από τον εμβληματικό κατασκευαστή Δημήτρη Κούτρα με πλέον των σαράντα ετών παρουσία στην Άκτωρ, η MIG κέρδισε 194,3%, Moda Bango +150%, Κλουκίνας Λάππας +138,30%, ΕΚΤΕΡ +131,8% κ.ο.κ.

Ισχυρό rebalancing χθες με αιχμή την Εθνική

Η χθεσινή συνεδρίαση, τελευταία του μήνα και του 11μήνου χαρακτηρίστηκε από το ισχυρό rebalancing των δεικτών του MSCI, όπου μολονότι δεν υπήρξαν αλλαγές – προσθήκες ή αφαιρέσεις – από την Ελλάδα, εντούτοις, η αύξηση της διασποράς της Εθνικής λόγω του placement, ενίσχυσε τη συμμετοχή της Εθνικής, φέρνοντας νέες εισροές, ενώ κινητικότητα υπήρξε και σε άλλες μετοχές που συμμετέχουν στον MSCI Greece Standard.

Κατά τη διάρκεια των δημοπρασιών χθες έγινε τζίρος πάνω από 170 εκατ. ευρώ, καθώς από τα περίπου 88 εκατ. ευρώ στο τέλος διαμορφώθηκε στα 258,64 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών, τα 59,5 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν στην Εθνική, με τα 2/3 αυτών στις δημοπρασίες, με τη μετοχή να κυριαρχεί για 10η συνεχή συνεδρίαση ως απόλυτη leader της αγοράς με κυριαρχικούς όγκους και τζίρους.

Μεγάλες συναλλαγές έγιναν και στη Mytilineos που διακίνησε συνολικά 36,7 εκατ. ευρώ με την πλειονότητα αυτών στις δημοπρασίες, η Jumbo διακίνησε 26,6 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 22,7 εκατ., η Eurobank 16,8 εκατ., η Alpha Bank 16,2, ο ΟΤΕ 13,9, ο ΟΠΑΠ 13,6 και η Motor Oil 12 εκατ. ευρώ. Οι μετοχές που προαναφέρθηκαν, διακίνησαν τα 218 από τα 258,6 εκατ. ευρώ της συνεδρίασης.

Στον FTSE 25 διακινήθηκε τζίρος 248 εκατ. ευρώ, που σημαίνει ότι σε όλη την υπόλοιπη αγορά έγιναν μόλις 10,6 εκατ. ευρώ συναλλαγές, κάτι που αποτελεί ακραία στρέβλωση για όλο το σύστημα. Στις τράπεζες έγινε τζίρος 115,3 εκατ. ευρώ, ενώ στον Mid Cap μόλις 4,79 εκατ. ευρώ.

Οι αποδόσεις Νοεμβρίου και 11μήνου στους δείκτες FTSE

Οι 20 κορυφαίες μετοχές σε απόδοση το 11μηνο και τον Νοέμβριο

Πηγή στοιχείων: Beta Χρηματιστηριακή