ΓΔ: 1397.63 0.94% Τζίρος: 86.84 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:25:03 DATA
trapezes-banks
Φώτο: Shutterstock

Τα 4 δισ. ευρώ θα προσεγγίσουν τα κέρδη των ελληνικών τραπεζών το 2023

Στην ισχυρή κερδοφορία των τραπεζών συντέλεσε και η άνοδος των επιτοκίων της ΕΚΤ που έφτασαν στο 4% και αποτέλεσαν το υψηλότερο επίπεδο από την εισαγωγή του ευρώ, ενώ πριν 14 μήνες ήταν στο -0,5%.

Τα 4 δισ. ευρώ αναμένεται να πλησιάζουν τα καθαρά κέρδη των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών το 2023 καθώς εκτιμάται πως θα διαμορφωθούν στα 3,8 δισ. ευρώ σύμφωνα με τους αναλυτές. Στο εννεάμηνο οι Ιανουαρίου- Σεπτεμβρίου του 2023 οι τέσσερις τράπεζες κατέγραψαν καθαρά κέρδη ύψους 2,8 δισ. ευρώ.

Το 2022 η κερδοφορία του κλάδου έφτασε τα 3,6 δισ. ευρώ, μετά φόρων, έναντι ζημιών 4,8 δισ. ευρώ το 2021, ενώ οι τράπεζες το 2022 παρουσίασαν προ φόρων κέρδη 4,57 δισ. ευρώ, έναντι ζημίας 4,44 δισ. ευρώ το 2021.

Καθαρά κέρδη 791 εκατ. ευρώ κατέγραψε στο 9μηνο 2023 η Εθνική Τράπεζα, από 680 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Τα κέρδη της Eurobank διαμορφώθηκαν στα 980 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς πέτυχε κέρδη 577 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank εμφάνισε κέρδη 490 εκατ. ευρώ από 309 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.

Στην ισχυρή κερδοφορία των τραπεζών συντέλεσε και η άνοδος των επιτοκίων. Για την ακρίβεια, η κυριότερη πηγή για τα υψηλά κέρδη των τραπεζών είναι η ραγδαία αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ. Το 2023 ξεκίνησε με θετικά επιτόκια της τάξης του 1,5% και έφτασαν στο 4%, το υψηλότερα επίπεδο από την εισαγωγή του ενιαίου νομίσματος, από το ιστορικό χαμηλό που ήταν μόλις 14 μήνες πριν στο -0,5%.

Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες στο εννεάμηνο Ιανουαρίου- Σεπτεμβρίου 2023 παρουσίασαν καθαρά έσοδα από τόκους 6,107 δισ. ευρώ, από 3,820 δισ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό εννεάμηνο, καταγράφοντας αύξηση 59,89%. Η Εθνική παρουσίασε έσοδα από τόκους ύψους 1,640 δισ. ευρώ, από 948 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2022, η Eurobank 1,601 δισ. ευρώ, από 1,031 δισ. ευρώ, η Πειραιώς 1,466 δισ. ευρώ, από 922 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 1,340 δισ. ευρώ, από 919 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.

Την ίδια ώρα τα καθαρά έσοδα προμηθειών για τις τέσσερις τράπεζες ανήλθαν στο 9μηνο στα 1,372 δισ. ευρώ ( Eurobank 403 εκατ., Πειραιώς 403 εκατ., Alpha Bank 293 εκατ. και Εθνική 273 εκατ. ευρώ), έναντι 1,288 δισ. ευρώ στο αντίστοιχο 9μηνο του 2022, αυξημένα κατά 6,5%.

Όσον αφορά τον δείκτη των NPEs, η Εθνική μείωσε τον δείκτη στο 3,7% των δανείων ο οποίος τώρα κινείται στον μέσο όρο της Ευρώπης, η Eurobank στο 4,9%, από 5,6% το αντίστοιχο περυσινό εννεάμηνο, η Πειραιώς στο 5,5% από 8,8% και η Alpha Bank στο 7,2% από 7,6%.

Σε ότι αφορά την πορεία των μετοχών των τεσσάρων τραπεζικών μετοχών και σε επίπεδο κεφαλαιοποιήσεων στην πρώτη θέση της κατάταξης βρίσκεται η Eurobank με χρηματιστηριακή αξία στα 5,7 δισ. ευρώ και ακολουθούν η Εθνική με 5,1 δισ. ευρώ, η Πειραιώς με 3,5 δισ. ευρώ και η Alpha Bank με αξία 3,4 δισ. ευρώ. Η συνολική κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων τραπεζικών μετοχών ανέρχεται στα 17,568 δισ. ευρώ από 11,468 δισ. ευρώ στα τέλη του 2022, αυξημένη κατά 6,1 δισ. ευρώ.

Τη μεγαλύτερη άνοδο, από τις αρχές του έτους, καταγράφει η μετοχή της Πειραιώς (+94,02%) και ακολουθούν η Εθνική (+47,10%), η Eurobank (+45,02%) και η Alpha Bank (+43,20%).

Ελληνικές τράπεζες ψηφίζουν οι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι

Ιδιαίτερα ισχυρά χαρακτηρίζουν τα αποτελέσματα των ελληνικών τραπεζών οι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι και δίνουν τιμές- στόχους για τις τραπεζικές μετοχές πολύ υψηλότερες από τα τρέχοντα επίπεδα. Οι ελληνικές τράπεζες ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις σύμφωνα με την JP Morgan και δίνει σύσταση overweight και υψηλές τιμές - στόχους.

Σε αυτό το πλαίσιο, ο επενδυτικός οίκος για την Εθνική και τη Eurobank, δίνει τιμές -στόχους στα 8,10 ευρώ και στα 2,60 ευρώ, αντιστοίχως, ενώ για την Alpha Bank διατηρεί τη σύσταση overweight για τη μετοχή, με τιμή στόχο στα 2,20 ευρώ.

Το γ' τρίμηνο του 2023 ήταν άλλο ένα ισχυρό τρίμηνο για τις ελληνικές τράπεζες που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, σχολιάζει η Deutsche Bank, χάρη στα υψηλότερα του αναμενόμενου βασικά έσοδα. Όπως αναφέρουν οι αναλυτές οι κεφαλαιακές θέσεις ενισχύθηκαν και η κερδοφορία παρέμεινε ισχυρή.

Σε αυτό το πλαίσιο, η Deutsche Bank δίνει τιμή στόχο στα 2 ευρώ και σύσταση buy για την Alpha Bank, για την Εθνική 7,1 ευρώ και σύσταση Hold και για την Πειραιώς 3,3 ευρώ και σύσταση Hold. Οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές είναι ακόμη σε υψηλό discount σε σχέση με τις τράπεζες της ευρωζώνης, με δεδομένο τον υψηλότερο δείκτης αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων τους, σύμφωνα με την JP Morgan.

Ιδιαίτερα θετικό θεωρεί το γ' τρίμηνο για τις ελληνικές τράπεζες ο αμερικανικός οίκος Goldman Sachs, υποστηρίζοντας πως υπάρχει σημαντική μακροπρόθεσμη αξία. Δίνει σύσταση Βuy για την Εθνική και την Πειραιώς, Neutral για τη Eurobank, με τις τιμές στόχους για τις μετοχές τους να διαμορφώνονται για την Εθνική στα 8,40 ευρώ (+49,7%), για την Πειραιώς στα 4,20 ευρώ (+43,8%) και τη Eurobank στα 1,90 ευρώ (+22,6%).

Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών διαπραγματεύονται με discount έως 26% σε όρους P/TBV, με βάση τις εκτιμήσεις του 2024, σε σχέση με τον ευρωπαϊκό κλάδο και με discount 5%, και σε όρους p/e (με βάση εκτιμήσεις του 2024), σύμφωνα με την Εθνική Χρηματιστηριακή, η οποία τονίζει ότι οι ελληνικές τράπεζες εξέπεμψαν ισχυρή εικόνα και στο γ' τρίμηνο του 2023.

Επιπλέον, η ποιότητα του ενεργητικού συνέχισε να βελτιώνεται με τον μέσο δείκτη NPE να μειώνεται κατά 57 μ.β., λόγω των οργανικών ενεργειών καθώς και των πωλήσεων NPE. Οι ελληνικές τράπεζες διατήρησαν σταθερά τα κεφάλαιά τους και την άφθονη ρευστότητά τους, τα οποία μπορούν να συνεχίσουν να επενδύονται σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης.

Google news logo Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Fitch: Νέες αναβαθμίσεις των τραπεζών, στον ορίζοντα το investment grade

Ο οίκος αξιολογεί θετικά το βελτιωμένο οικονομικό περιβάλλον της χώρας και το πιστωτικό προφίλ των τραπεζών. Κρατά θετικό outlook στις βαθμολογίες, κάτι που σημαίνει ότι θα προχωρήσει σε νέες αναβαθμίσεις.
Moody's-economy
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Αναβάθμισε τις τράπεζες ο οίκος Moody's, τι λέει για ενεργητικό και κέρδη

Όπως αναφέρει ο οίκος η αναβάμιση των τεσσάρων μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών οφείλεται στη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού και της φερεγγυότητάς τους και στις καλές προοπτικές για περαιτέρω ενίσχυση της κερδοφορίας.
trapezes-banks
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Τι εκτιμούν για την οικονομία οι επικεφαλής των συστημικών τραπεζών

Κατά τις παρεμβάσεις τους από το βήμα των ετήσιων γενικών που πραγματοποιήθηκαν οι πρόεδροι των τεσσάρων συστημικών τραπεζών της χώρας εκτίμησαν ότι η οικονομία αντέχει και διατηρεί τη δυναμική της παρά τις συνεχόμενες προκλήσεις.
Trapeza, Trapezes, Bank
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Αισιοδοξία στις ελληνικές τράπεζες παρά τον πόλεμο στην Ουκρανία

Οι διευθύνοντες σύμβουλοι και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών σε δηλώσεις τους αλλά και στις παρουσιάσεις των οικονομικών αποτελεσμάτων σε αναλυτές, έδωσαν έμφαση στην ισχυρή κεφαλαιακή βάση των τραπεζών τους καθώς και στην δραστική μείωση των κόκκινων δάνειων.