Μόνο δύο προσφορές για ΔΕΠΑ Υποδομών από τις Italgas και EP Advisors

Μόλις δύο ήταν τελικά οι δεσμευτικές προσφορές για την απόκτηση του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΠΑ Υποδομών τις οποίες παρέλαβε το ΤΑΙΠΕΔ, ενώ είχαν εκδηλώσει ενδιαφέρον εννέα εταιρείες, που αργότερα μειώθηκαν σε έξι. Τελικώς, προσφορές κατέθεσαν μόνο η ιταλική Italgas, διαχειρίστρια του δικτύου φυσικού αερίου της Ιταλίας, και η τσέχικη επενδυτική εταιρεία EP Investment Advisors.

Όπως σημειώνεται στην ανακοίνωση του ΤΑΙΠΕΔ «το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ), εταιρεία μέλος του Υπερταμείου (ΕΕΣΥΠ), παρέλαβε δύο δεσμευτικές προσφορές για την από κοινού πώληση με την «Ελληνικά Πετρέλαια ΑΕ» (ΕΛΠΕ) του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΔΕΠΑ Υποδομών ΑΕ». Δεσμευτικές προσφορές κατέθεσαν οι (με αλφαβητική σειρά):

1. EP INVESTMENT ADVISORS
2. ITALGAS SpA

Υπενθυμίζεται ότι σήμερα το ΤΑΙΠΕΔ κατέχει το 65% και η ΕΛΠΕ το υπόλοιπο 35% του μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΠΑ Υποδομών. Η διαδικασία αξιολόγησης των δεσμευτικών προσφορών, ώστε να διαπιστωθεί η πλήρωση των προβλεπόμενων κριτηρίων, θα εκκινήσει άμεσα, ενώ στη συνέχεια, σε συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου του ΤΑΙΠΕΔ θα αποσφραγιστούν οι οικονομικές προσφορές, ακολουθώντας όλες τις προβλεπόμενες διαδικασίες». 

Υπενθυμίζεται ότι τον Φεβρουάριο τα εννέα σχήματα που είχαν εκδηλώσει ενδιαφέρον ήταν τα ακόλουθα: 

1. ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS SAS
2. CHINA RESOURCES GAS (HONG KONG) INVESTMENT LIMITED
3. EP INVESTMENT ADVISORS
4. FIRST STATE INVESTMENTS (European Diversified Infrastructure Fund II)
5. ISQUARED CAPITAL ADVISORS (UK) LLP
6. ITALGAS SpA
7. KKR (KKR Global Infrastructure Investors III L.P.)
8. MAQOUARIE (MEIF 6 DI HOLDINGS)
9. ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ SINO-CEE FUND & SHANGHAI DAZHONG PUBLIC UTILITIES (GROUP) Co., Ltd

Μερικούς μήνες αργότερα υπήρξε αποχώρηση ορισμένων εξ αυτών, με αποτέλεσμα να μείνουν έξι ενδιαφερόμενοι που ήταν οι:

1. EP INVESTMENT ADVISORS
2. FIRST STATE INVESTMENTS (European Diversified Infrastructure Fund II)
3. ITALGAS SpA
4. KKR (KKR Global Infrastructure Investors III L.P.)
5. MACQUARIE (MEIF 6 DI HOLDINGS)
6. ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ SINO-CEE FUND & SHANGHAI DAZHONG PUBLIC UTILITIES (GROUP) Co., Ltd

Το μήνυμα, όμως, που έστελνε τόσο το ΤΑΙΠΕΔ όσο και τα ΕΛΠΕ, τα οποία έχουν στην κατοχή τους το 35% της εταιρείας ήταν ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον παρέμενε ιδιαίτερα υψηλό και ότι αυτό θα φαίνονταν και στο τελευταίο στάδιο της διαδικασίας πώλησης. 

Μάλιστα σε δηλώσεις του, στα τέλη Ιουνίου, ο διευθύνων σύμβουλος των ΕΛΠΕ κ. Αν. Σιάμισιης, είχε τονίσει ότι εκτιμώμενη αξία για το 100% της ΔΕΠΑ Υποδομών φθάνει στα 700 εκατ. ευρώ και το τίμημα αυτό αποτελεί το μίνιμουμ για την απόκτησή της εταιρείας. 

Απαντώντας σε ερώτηση, μετά την ΓΣ των ΕΛΠΕ, ο κ. Σιάμισιης είχε υποστηρίξει ότι η λογιστική αξία για το 35% που κατέχουν τα ΕΛΠΕ στην ΔΕΠΑ κυμαίνεται στα 250 - 300 εκατ. ευρώ. Εάν επομένως ο όμιλος έχει εγγράψει στα βιβλία του μεταξύ 250 και 300 εκατ. ευρώ για το 35% της εταιρείας στις υποδομές, τότε είναι προφανές ότι μια μετριοπαθή εκτίμηση για το σύνολο της προς πώληση εταιρείας κινείται πέριξ των 700 εκατ. ευρώ.

Και με δεδομένο ότι τα μεγέθη αυτά αφορούν μόνο τη λογιστική και όχι την πραγματική αξία της εταιρείας, είναι πιθανό τα τελικά τιμήματα που θα καταβληθούν κάπου στις αρχές φθινοπώρου να κινηθούν υψηλότερα. «Ελπίζω σε υψηλότερες προσφορές, αφού το φυσικό αέριο τα επόμενα χρόνια θα παίξει πρωταγωνιστικό ρόλο στη διάρκεια της ενεργειακής μετάβασης», είχε αναφέρει χαρακτηριστικά ο κ. Σιάμισιης.