Με αύξηση των εσόδων από προμήθειες και περισσότερες προσφορές προϊόντων σε τομείς όπως το Asset Management και το Wealth Management και το bancassurance θα αντιδράσουν οι ελληνικές τράπεζες στην πίεση που θα ασκήσει στην κερδοφορία τους η μείωση των επιτοκίων.
Αυτό τόνισε σήμερα ο CEO της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, μιλώντας στο 3ο επενδυτικό συνέδριο της Morgan Stanley και του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο Λονδίνο.
Όπως εξήγησε ο κ. Ψάλτης, οι βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν αυτή την εξέλιξη περιλαμβάνουν:
Ιστορικό πλαίσιο: Η Ελλάδα έχει ιστορικά στηριχθεί σε μεγάλο βαθμό στην κρατική παροχή υγείας αλλά οι πρόσφατες μεταρρυθμίσεις έχουν δημιουργήσει χώρο για τον ιδιωτικό τομέα. Επιπλέον, οι ελληνικές τράπεζες είναι πλέον πολύ ρευστές και οι προθεσμιακές καταθέσεις δεν χρησιμεύουν πλέον ως εναλλακτική λύση για τη συσσώρευση κεφαλαίου.
Μεταβαλλόμενες δυναμικές: Η αύξηση του διαθέσιμου εισοδήματος ξεπερνά τη χρηματοοικονομική παιδεία αλλά είναι εμφανής μια αλλαγή στη συμπεριφορά, καθώς όλες οι γενιές συνειδητοποιούν τη σημασία της κατοχής ενός κατάλληλου χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Ανάκαμψη μετά την κρίση: Η κρίση οδήγησε σε βελτίωση των διαθέσιμων εισοδημάτων και σε μια μεγαλύτερη ζήτηση για χρηματοοικονομικές και περιουσιακές υπηρεσίες.
Διαρθρωτικές και πολιτιστικές αλλαγές:
- Ο εκδημοκρατισμός των υπηρεσιών πλούτου
- Η βελτίωση του χρηματοοικονομικού αλφαβητισμού σε όλες τις γενιές
- Η ψηφιοποίηση, η οποία επιτρέπει την επέκταση σε όλους τους πελάτες
- Ο πολλαπλασιασμός των προϊόντων, προσφέροντας εξατομικευμένα και σύγχρονα προϊόντα
Μοχλοί ανάπτυξης
Πόροι και μοντέλο υπηρεσιών: Η Alpha Bank, για παράδειγμα, επενδύει σε Relationship Managers και αναθεωρεί το μοντέλο των υποκαταστημάτων της για να εστιάσει περισσότερο στη συμβουλευτική. Οι ψηφιακές βελτιώσεις και η εξ αποστάσεως τραπεζική βοηθούν επίσης στην απόκτηση νέων πελατών.
Ισχυρή πλατφόρμα προϊόντων: Οι συνεργασίες, όπως με την Unicredit, παρέχουν πρόσβαση σε ένα ευρύτερο φάσμα προϊόντων υψηλής ποιότητας, αξιοποιώντας τόσο την τοπική όσο και τη διεθνή τεχνογνωσία. Η επιτυχία της προσφοράς αμοιβαίων κεφαλαίων της Onemarkets καταδεικνύει τις δυνατότητες
για ανάπτυξη.
Συμπέρασμα:
«Η Alpha Bank, για παράδειγμα, σχεδιάζει να ενισχύσει τις προσφορές προϊόντων και τη στόχευση των πελατών ώστε να αντικατοπτρίζει τη φιλοδοξία για ισχυρότερη παραγωγή αμοιβών τα επόμενα χρόνια.
Οι ελληνικές τράπεζες προσφέρουν έναν ενοποιημένο τραπεζικό τομέα που χαρακτηρίζεται από καλή διακυβέρνηση και βιώσιμη κερδοφορία. Ωστόσο, για τους επενδυτές, η κύρια εστίαση είναι η ανάπτυξη, η οποία μπορεί να πραγματοποιηθεί με δύο βασικούς τρόπους:
Ο εταιρικός δανεισμός: Οι τράπεζες χρηματοδοτούν την επενδυτική προσπάθεια της χώρας για την αντιμετώπιση του επενδυτικού κενού που άφησε η κρίση. Αυτό αποτελεί ευκαιρία για ανάπτυξη, διατηρώντας βιώσιμη κερδοφορία.
Ανάπτυξη της εύπορης τάξης: Παρά το γεγονός ότι κατατάσσεται στις αναδυόμενες αγορές, η Ελλάδα έχει χαρακτηριστικά ανεπτυγμένης αγοράς, συμπεριλαμβανομένου ενός σταθερού νομίσματος, πολιτικής σταθερότητας και υψηλής πιστωτικής διείσδυσης. Αυτό τοποθετεί τις ελληνικές τράπεζες σε θέση να επωφεληθούν από τη συνεχή αύξηση των δανείων και την περαιτέρω επέκταση των δραστηριοτήτων τους. Στο πλαίσιο των ευρωπαϊκών τραπεζών, οι ελληνικές τράπεζες αποτελούν μια προσοδοφόρα επένδυση.
Η Alpha Bank έχει ήδη εφαρμόσει πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, ως μέρος των διανομών προς τους μετόχους, κάτι που αντανακλά την εμπιστοσύνη στην αποτίμησή της.
Η αμοιβή των μετόχων εξαρτάται από τρεις παράγοντες:
- Τα επίπεδα κεφαλαίου
- Ικανότητα παραγωγής κεφαλαίου
- Ρυθμιστική έγκριση
Έχουμε βελτιστοποιήσει την κεφαλαιακή μας διάρθρωση, διατηρώντας κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας (CET1, MREL, MDA) σύμφωνα με τα αντίστοιχα ευρωπαϊκά πρότυπα. Η ισχυρή κερδοφορία μας μάς επέτρεψε να δημιουργήσουμε πάνω από 130 μονάδες βάσης κεφαλαίου οργανικά κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, με πρόσθετα κέρδη από τη βελτιστοποίηση του κεφαλαίου. Αυτό το πλεόνασμα κεφαλαίου υπερβαίνει αυτό που απαιτείται για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης. Ως αποτέλεσμα, αναμένουμε να αυξήσουμε τις πληρωμές προς τους μετόχους φέτος και το επόμενο έτος. Κατά τα επόμενα τρία χρόνια, περισσότερο από το 30% της τρέχουσας κεφαλαιοποίησης θα διανεμηθεί στους μετόχους, ενώ το 40% θα παραμείνει ως πλεονάζον κεφάλαιο.
Η Alpha Bank βελτιώνει επίσης την κεφαλαιακή της σύνθεση μειώνοντας την εξάρτηση από τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (DTCs) και διασφαλίζοντας ότι ο δείκτης CET1 συνεχίζει να αυξάνεται, ακόμη και με 70% αναλογία πληρωμών. Δεν υπάρχει ανάγκη για έκδοση πρόσθετων AT1, Tier 2 ή προνομιούχων τίτλων ανώτερης κατηγορίας μέσων, εξαλείφοντας δυνητικούς αντίθετους ανέμους στα κέρδη. Συνοπτικά, δεσμευόμαστε να αυξήσουμε τις αποδόσεις των μετόχων, με σχέδια για επιτάχυνση των πληρωμών, εν αναμονή της κανονιστικής έγκρισης. επισήμανε ο κ. Ψάλτης.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
