Την διαδρομή εξυγίανσης της τράπεζας μετά τα δύσκολα χρόνια της κρίσης και τη νέα φάση στην οποία έχει περάσει η Πειραιώς υπογράμμισε ο διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου Χρήστος Μεγάλου σε συνεντευξή του στο Reuters.
Όπως σημείωσε ο μετασχηματισμός της τράπεζας έχει ολοκληρωθεί και από εδώ και πέρα εξετάζει ευκαιρίες επέκτασης στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. «Μπορεί να κάνουμε επιλεκτικά εξαγορές. Εξετάζουμε τις δυνατότητες επέκτασης σε νέα χώρα μέσω της ψηφιακής μας τράπεζας (Snappi)», δήλωσε ο κ. Μεγάλου σε συνέντευξή του στο IFR του Reuters.
Η Τράπεζα Πειραιώς έχει τώρα κεφαλαιοποίηση περίπου €5 δισ., και ο Μεγάλου ανέφερε ότι θέλει να παραμείνει στην τράπεζα για να δει την επόμενη φάση ανάπτυξης. «Θα ήθελα να δω την κεφαλαιοποίηση της τράπεζας να φτάνει από τα €5 δισ. στα €10 δισ. πριν αποχωρήσω», είπε.
Ο Μεγάλου ξεχώρισε ένα φαινομενικά μικρό επεισόδιο τον Ιούνιο του 2019 ως ίσως το πιο σημαντικό ορόσημο της όλης πορείας. Ήταν όταν η τράπεζα συμφώνησε στην πώληση της μονάδας που διαχειριζόταν τις μη εξυπηρετούμενες εκθέσεις της στη σουηδική ειδική εταιρεία Intrum για €440 εκατ. «Αυτή η κίνηση αποτέλεσε την πρώτη κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας», δήλωσε ο κ. Μεγάλου.
Τότε, η συγκέντρωση ενός τέτοιου ποσού μέσω μιας συμβατικής αύξησης κεφαλαίου θα ήταν αδύνατη. Η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας στο τέλος του 2018 κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων με την Intrum ήταν μόλις περίπου €260 εκατ.
Όπως σημειώνεται στο δημόσιευμα του Reuters ο Μεγάλου φοβόταν ότι οι καταθέτες μπορεί να πανικοβληθούν ξανά, όπως είχαν κάνει το 2015, όταν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ απείλησε να αναδιαπραγματευτεί το πρόγραμμα διάσωσης της χώρας με τους εταίρους της στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
«Αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει ένα bank run, αλλά δεν συνέβη»,. Ήταν καθησυχαστικό ότι η τράπεζα είχε τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη ενός ιδιώτη επενδυτή, του Αμερικανού διαχειριστή hedge fund Τζον Πόλσον, ο οποίος στήριξε για πρώτη φορά την τράπεζα το 2013, λίγο μετά την αναδιάρθρωση του κρατικού χρέους της Ελλάδας.
Εκείνη την εποχή, ο Χρ. Μεγάλου είχε παραιτηθεί από τη θέση του αντιπροέδρου της Νοτίου Ευρώπης της Credit Suisse και είχε αναζητηθεί να γίνει διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, η οποία είχε συγκεντρώσει ιδιωτικά κεφάλαια από την Fairfax Financial του Prem Watsa και τον Wilbur Ross την ίδια χρονιά που ο Paulson επένδυσε στην Πειραιώς.
Ο Χρ. Μεγάλου παραιτήθηκε από την Eurobank όταν η ελληνική κρίση επέστρεψε το 2015 πριν κληθεί να βοηθήσει στην ανάσταση της Πειραιώς το 2017. Ακόμα και τότε, γνώριζε ποιο ήταν το βασικό πρόβλημα.
«Η αναδιάρθρωση της τράπεζας ήταν εστιασμένη στην απομάκρυνση των €35 δισ. των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (NPLs). Αυτό ήταν το μεγαλύτερο πρόβλημα που έπρεπε να αντιμετωπιστεί», είπε. Πρώτα από όλα, η αντιμετώπιση των δανείων που σχετίζονταν με καταναλωτές ήταν αυτό που οι ελληνικές τράπεζες επέλεξαν να κάνουν για να αντιμετωπίσουν αυτό το βουνό, το οποίο για την Πειραιώς αποτελούσε πάνω από το μισό του χαρτοφυλακίου της.
Αλλά τον Οκτώβριο του 2018, αφού η κεφαλαιοποίηση της Πειραιώς είχε πέσει σε ναδίρ, η δυναμική άλλαξε όταν ο Μεγάλου κατάφερε την πώλσηση ένος χαρτοφυλακίου δανείων αξίας €1,5 δισ. υποστηριζόμενο από ακίνητα στην Bain Capital στα 30 σεντς στο ευρώ μέσω μιας συμφωνίας με το όνομα Amoeba.
«Αυτή ήταν η πρώτη πώληση από ελληνική τράπεζα χαρτοφυλακίου με εμπράγματη εγγύηση. Έδειξε ότι υπήρχε ενδιαφέρον από τη διεθνή αγορά και δημιούργησε το πλαίσιο για τις άλλες τράπεζες», είπε. Ακολούθησε η πώληση δύο χαρτοφυλακίων ναυτιλιακών δανείων – Nemo και Dory – στην Davidson Kempner για €1,5 δισ.
Με την εξασφάλιση της συνεργασίας με την Intrum, η Πειραιώς βρέθηκε και πάλι σε πορεία, και οι ευνοϊκές συνθήκες, βοηθούμενες από το γενικό πρόγραμμα Ηρακλής των ελληνικών αρχών για τη διαχείριση των NPLs, επέτρεψαν στην τράπεζα να επιστρέψει στις αγορές ομολόγων, εκδίδοντας το 2019 ένα μέσο Tier 2 με επιτόκιο 9,75%.
Το επόμενο έτος, κατά τη διάρκεια της πανδημίας, το επόμενο σημαντικό βήμα ήταν η τακτοποίηση της θέσης του ελληνικού κράτους στην τράπεζα μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Το Ταμείο κατείχε επίσης ένα μετατρέψιμο σε μετοχές ομόλογο που η Ευρωπαϊκή Ένωση απαιτούσε να μετατραπεί.
«Για να προχωρήσουμε στις συναλλαγές Ηρακλής, έπρεπε να ανακεφαλαιοποιήσουμε την τράπεζα», είπε ο Μεγάλου. Σε συνδεδεμένες συναλλαγές, το CoCo μετατράπηκε σε μετοχές, αυξάνοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ, και σύντομα μετά ο Paulson και άλλοι ιδιώτες επενδυτές εγγράφηκαν για περισσότερα κεφάλαια.
Μετά από αυτό, ακολούθησε μια σειρά συναλλαγών Ηρακλής που ομαλοποίησαν τους ισολογισμούς της Πειραιώς και των άλλων τραπεζών. Αυτό οδήγησε σε ένα δεύτερο κύμα πωλήσεων συμμετοχών του ΤΧΣ καθώς και σε πλήρη επιστροφή στις άλλες αγορές τραπεζικών κεφαλαίων.
Φέτος, αυτή η διαδικασία ολοκληρώθηκε για την Πειραιώς και η Moody’s πλέον έχει απονείμει στην τράπεζα επενδυτική βαθμίδα, πριν ακόμη και η Ελληνική Δημοκρατία αναβαθμιστεί σε αυτό το επίπεδο.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
