Εκμεταλλευόμενες στο έπακρο το ιδιαίτερα ευνοϊκό επιτοκιακό περιβάλλον, αλλά και την αναπτυξιακή δυναμική της εγχώριας οικονομίας κόντρα στην καχεξία της Ευρώπης, οι εγχώριες τράπεζες κατέγραψαν εντυπωσιακές επιδόσεις το 2023 ενώ ατενίζουν με μεγάλη αισιοδοξία την τριετία 2024 – 2026, προσβλέποντας στην επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης και ισχυρή κερδοφορία.
Αισιοδοξία που έχει αποτυπωθεί στους αναθεωρημένους στόχους των business plans που παρουσίασαν οι διοικήσεις της Eurobank, της Εθνικής Τράπεζας, της Τράπεζας Πειραιώς και της Alpha Bank, με αφορμή τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων της χρήσης του 2023. Οι προβλέψεις για διατήρηση υψηλής κερδοφορίας την επόμενη τριετία οδήγησαν τις διοικήσεις σε εκτιμήσεις για αύξηση των διανομών μερισμάτων, με συντελεστές διανομής ακόμη και 50% το 2026, υπό την προϋπόθεση ότι θα ληφθούν οι απαραίτητες εποπτικές εγκρίσεις.
Οδηγός της κερδοφορίας το 2023 ήταν τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα, με τις τράπεζες να επωφελούνται τα μέγιστα από το πλεόνασμα καταθέσεων που τους επέτρεψε να μεταφέρουν μερικώς τις αυξήσεις επιτοκίων στις καταθέσεις. Τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα ανήλθαν συνολικά για τις 4 συστημικές τράπεζες στα 8,1 δισ. ευρώ στο τέλος Δεκεμβρίου 2023, σημειώνοντας αύξηση 50% σε σχέση με το 2022, με την Εθνική Τράπεζα να ξεχωρίζει με +65%.
Ισχυρή επίδοση κατέγραψαν και στα έσοδα από προμήθειες, κυρίως λόγω της επιτάχυνσης των εκταμιεύσεων, τα οποία ανήλθαν για τις τέσσερις τράπεζες στα 1,8 δισ. σημειώνοντας αύξηση +7,2%, με την Τράπεζα Πειραιώς να ξεχωρίζει με +14,2%.
Συνολικά οι λειτουργικές δαπάνες παρέμειναν σταθερές στα 3,3 δισ., με την Alpha Bank να ξεχωρίζει με μείωση -4,6%.
Στη τελική γραμμή του ισολογισμού, τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους που αντιστοιχούν στους μετόχους, διαμορφώθηκαν για τη χρήση του 2023 στα 3,65 δισ. ευρώ μειωμένα κατά -2,4% σε σχέση με το 2022 με τη Eurobank να επιτυγχάνει την υψηλότερη κερδοφορία με 1,14 δισ. ευρώ.
Παρά την στασιμότητα, σε πρώτη ανάγνωση, της κερδοφορίας των τεσσάρων τραπεζών στην πραγματικότητα η βελτίωση είναι θεαματική καθώς περίπου το 54% της κερδοφορίας του 2022 ήταν one - off από έσοδα χρηματοοικονομικών πράξεων. Το 2022 τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις ανήλθαν σε 1,9 δισ. ευρώ.
Παρά τις εκτεταμένες αποπληρωμές παλαιών δανείων λόγω της απότομης αύξησης των επιτοκίων, το 2023 σημειώθηκε αύξηση υπολοίπων δανείων με αιχμή τις χορηγήσεις επιχειρηματικών δανείων. Το υπόλοιπο των 4 συστημικών στα ενήμερα δάνεια διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου 2023, στα 135 δισ. ευρώ έναντι 128,98 δισ. ευρώ στο τέλος του 2022.
Η ακτινογραφία των αποτελεσμάτων των συστημικών τραπεζών για τη χρήση του 2023
| Eurobank | Εθνική Τράπεζα | Τράπεζα Πειραιώς | Alpha Bank | |||||||||
| (ποσά σε εκατ. ευρώ) | 2023 | 2022 | Μετ. % | 2023 | 2022 | Μετ. % | 2023 | 2022 | Μετ. % | 2023 | 2022 | Μετ. % |
| Καθαρά Έσοδα Τόκων | 2.174 | 1.480 | 46,9% | 2.263 | 1.368 | 65,4% | 2.003 | 1.353 | 48,0% | 1.654 | 1.174 | 40,9% |
| Καθαρά Έσοδα Προμηθειών | 544 | 522 | 4,2% | 382 | 347 | 10,1% | 547 | 479 | 14,2% | 373 | 367 | 1,5% |
| Καθαρά Λειτουργικά Έσοδα | 2.803 | 2.716 | 3,2% | 2.739 | 2.060 | 33,0% | 2.614 | 1.994 | 31,1% | 2.109 | 1.764 | 19,5% |
| Λειτουρικές Δαπάνες | 902 | 857 | 5,2% | 835 | 805 | 3,7% | 793 | 828 | -4,2% | 817 | 857 | -4,6% |
| Καθαρά Κέρδη μετά από φόρου | 1.140 | 1.347 | -15,4% | 1.106 | 1.120 | -1,3% | 788 | 899 | -12,3% | 611 | 368 | 65,9% |
| Ενεργητικό | 79.781 | 81.474 | -2,1% | 74.584 | 78.113 | -4,5% | 76.450 | 74.645 | 2,4% | 73.663 | 78.011 | -5,6% |
| Καταθέσεις | 57.422 | 55.609 | 3,3% | 57.126 | 55.192 | 3,5% | 59.567 | 58.372 | 2,0% | 48.449 | 50.761 | -4,6% |
| Σύνολο Δανείων | 42.788 | 41.826 | 2,3% | 35.306 | 37.054 | -4,7% | 38.398 | 38.850 | -1,2% | 36.161 | 38.748 | -6,7% |
| Εξυπηρετούμενα Δάνεια | 41.500 | 39.800 | 4,3% | 30.468 | 29.154 | 4,5% | 30.134 | 28.634 | 5,2% | 32.900 | 31.400 | 4,8% |
| Δείκτης NPEs | 3,5% | 5,2% | -- | 3,7% | 5,2% | -- | 3,5% | 6,8% | -- | 6,0% | 7,8% | -- |
| Δείκτης Κάλυψης NPEs | 86,40% | 75,50% | -- | 87,50% | 87,30% | -- | 62,00% | 55,00% | -- | 47,00% | 41,00% | -- |
| Κεφαλαιακή Επάρκεια CET1 | 17,0% | 16,00% | -- | 17,8% | 15,70% | -- | 13,3% | 11,60% | -- | 14,3% | 11,90% | -- |
* Στο σύνολο δανείων της Eurobank περιλαμβάνονται ομόλογα υψηλής και μέσης διαβάθμισης ύψους 4,5 δισ., ** Το σύνολο δανείων της Αlpha Bank, είναι μετά από προβλέψεις και δεν περιλαμβάνουν τις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας των συναλλαγών «Galaxy» και «Cosmos».
Ανεβάζουν τον πήχη για την τριετία 2024 – 2026
Ο επικεφαλής της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων του 2023, εξέφρασε την αισιοδοξία του για τις προοπτικές της τράπεζας υπογραμμίζοντας το ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα και σε Κύπρο, Βουλγαρία, δηλαδή τις βασικές αγορές που δραστηριοποιείται ο όμιλος.
Το επικαιροποιημένο business plan της Eurobank προβλέπει τα οργανικά λειτουργικά κέρδη να διαμορφωθούν στα 1,5 δισ. ευρώ το 2024 με στόχο να ανέλθουν στα 1,6 δισ. το 2026. Σημειώνεται ότι για τη χρήση του 2023 τα οργανικά λειτουργικά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 1,47 δισ. ευρώ. Τα NPEs από 3,5% θα περιοριστούν στο 3%. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα διαμορφωθεί κοντά στο 15% το 2024 ενώ θα διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα και στη συνέχεια με το 2026 η απόδοση ιδίων κεφαλαίων να είναι κοντά στο 13%. Οι παραπάνω επιδόσεις προβλέπονται παρά την αναμενόμενη αποκλιμάκωση των επιτοκίων, ενώ δεν έχουν ενσωματωθεί στο business plan τα οφέλη τη εξαγοράς της κυπριακής Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα τις επιδόσεις της τράπεζας την επόμενη 3ετία.
Εθνική Τράπεζα
Ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων του 2023 σημείωσε ότι «οι αναπτυξιακοί παράγοντες και οι μεταρρυθμίσεις ενισχύουν τις προοπτικές ανάπτυξης για το 2024 και έπειτα».
Η διοίκηση της ΕΤΕ παρουσίασε νέο business plan για την περίοδο 2024 – 2026 το οποίο προβλέπει κέρδη ανά μετοχή το 2024 στα 1,2 ευρώ (όσο και το 2023) με στόχο να ξεπεράσουν το 1,3 ευρώ ανά μετοχή το 2026. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων θα παραμείνει σε υψηλά επίπεδα με στόχο να διαμορφωθεί σε περίπου 15% τη φετινή χρονιά (από 18,3% το 2023) και να κινηθεί κοντά στο 13% το 2026. Το busness plan προβλέπει τα δάνεια προς επιχειρήσεις να αυξηθούν κατά 9% μέχρι το 2026 και κατά 2% τα δάνεια λιανικής.
Τα NPEs από 3,7% το 2023 θα περιοριστούν στο 3,5% το 2024 με στόχο να συρρικνωθούν κάτω του 2% το 2026.
Τράπεζα Πειραιώς
Ο επικεφαλής της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων του 2023 σημείωσε ότι «οι κύριοι μοχλοί ανάπτυξης είναι η αξιοποίηση του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, η βελτίωση της αγοράς εργασίας και η εισροή ξένων επενδύσεων».
Η διοίκηση της Τρ. Πειραιώς παρουσίασε νέους στόχους για την τριετία 2024 – 2026 στοχεύοντας σε καθαρά κέρδη 900 εκατ. ευρώ το 2024 (από περίπου 800 εκατ. το 2023) με στόχο να ανέλθουν στο επίπεδο του 1 δισ. ευρώ κατ’ έτος το 2025 και 2026. Προβλέπεται αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων +5% το 2024, +6% το 2025 και επίσης +6% το 2026.
Ο δείκτης NPEs από 3,5% σήμερα θα περιοριστεί κοντά στο 2,5% το 2026.
Alpha Bank
Από την πλευρά του ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, σημείωσε στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων του 2023 ότι «η ελληνική οικονομία αναπτύχθηκε με σημαντικά ταχύτερο ρυθμό από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης το 2023, καθώς το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2%, και εκτιμούμε ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί έως το 2025».
Παράλληλα η διοίκηση παρουσίασε αναθεωρημένους στόχους για το 2026 προβλέποντας ότι τα κέρδη θα συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία, με τα κέρδη ανά μετοχή να διαμορφώνονται σε 0,31 ευρώ το 2024 (από 0,32 ευρώ το 2023), να ενισχύονται σε 0,33 ευρώ το 2025 και να ξεπερνούν τα 0,35 ευρώ ανά μετοχή το 2026. Το business plan προβλέπει απόδοση ιδίων κεφαλαίων στο 13% ττο 2024 (από 12,9% το 2023) με στόχο να ανέλθει σε 13,5% το 2025 και άνω του 14% το 2026.
Τέλος, τα NPEs από 6% το 2023 θα μειωθούν σε 5% το 2024, 4% το 2025 και κάτω του 4% το 2026 με την κάλυψη να φτάνει το 60% από 45% σήμερα.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
