Με «φρέσκα» τα στοιχεία 9μηνου που θα δημοσιευτούν στις 24 Νοεμβρίου και θα δείχνουν διψήφια άνοδο των κερδών EBITDA σε σχέση με πέρυσι, η Intralot θα συμμετάσχει στο επενδυτικό road show στις 27-28 Νοεμβρίου που διοργανώνει η Morgan Stanley στα γραφεία της στο Λονδίνο.
Η Morgan Stanley γνωρίζει πολύ καλά την ελληνική εταιρεία, καθώς ήταν μέχρι τώρα ο διοργανωτής των εκδόσεων ομολόγων της και η συμμετοχή της στις παρουσιάσεις δείχνει την αλλαγή κλίματος που επικρατεί για την Intralot, η οποία ετοιμάζεται να επανέλθει στα «σαλόνια» των αγορών.
Με τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων του 9μηνου του 2023, η Intralot θα καταθέσει και το ενημερωτικό δελτίο για το retail bond ύψους περίπου 130 εκατ. ευρώ που θα εκδώσει, το οποίο θα διαπραγματεύεται στην αγορά τίτλων σταθερού εισοδήματος του ΧΑ. Θα ακολουθήσει και η σύναψη κοινοπρακτικού δανείου ύψους 100 εκατ. ευρώ με πέντε τράπεζες, ώστε μαζί με τα κεφάλαια της αύξησης κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε πρόσφατα να αποπληρωθεί το ομόλογο των 356 εκατ. ευρώ που λήγει τον Σεπτέμβριο του 2024 και φέρει κουπόνι 5,25%.
Μετά την ολοκλήρωση των παραπάνω διαδικασιών, ο καθαρός δανεισμός θα υποχωρήσει στα 340 εκατ. ευρώ και η σχέση καθαρού χρέους προς EBITDA θα διαμορφωθεί στο 2,3x, από τις καλύτερες σχέσεις μεταξύ των διεθνών παρόχων τεχνολογίας για τυχερά παιχνίδια.
Επίσης, οι ροές του 2023 και του 2024 θα κατευθυνθούν για την περαιτέρω μείωση του καθαρού δανεισμού, ώστε στο τέλος του 2024 να υποχωρήσει κάτω από 300 εκατ. ευρώ, ενώ η εταιρεία διατηρεί και ρευστότητα 80 εκατ. ευρώ για να χρηματοδοτήσει τα επιχειρηματικά της σχέδια.
Η εταιρεία, ανακεφαλαιοποιημένη, χωρίς να πιέζεται από λήξεις δανείων, θα αναπτύξει απερίσπαστη την εμπορική της στρατηγική, που επικεντρώνεται στον παροχή εξοπλισμού για λοταρίες και στα συστήματα ελέγχου για παιγνιομηχανήματα (VLTs) σε ανεπτυγμένες αγορές, οι οποίες έχουν και τα καλύτερα περιθώρια κέρδους.
Παράλληλα, η μετοχή με τον «αέρα» και της εξόδου από την επιτήρηση κινείται έντονα ανοδικά τις τελευταίες ημέρες, απορροφώντας με άνεση τις όποιες πιέσεις υπήρξαν από την εισαγωγή των νέων μετοχών της αύξησης κεφαλαίου. Η μετοχή έκλεισε την Παρασκευή στα 0,8650 ευρώ καταγράφοντας κέρδη 49% σε σχέση με την τιμή διάθεσης (0,58 ευρώ) των μετοχών της αύξησης, με την κεφαλαιοποίηση της Intralot να έχει ξεπεράσει το «φράγμα» των 500 εκατ. ευρώ.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει και η μετοχική σύνθεση της εταιρείας μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου. Ο στρατηγικός επενδυτής Standard General κατέχει το 27%, ο Σωκράτης Κόκκαλης το 20,5% και η Intrakom Holdings το 7,1% δημιουργώντας ένα μπλοκ που ελέγχει περίπου το 55% της εταιρείας.
Ποσοστό 20% βρίσκεται στα χέρια του retail που αριθμεί περίπου 10.000 μετόχους και το υπόλοιπο 25% βρίσκεται στα χέρια επιχειρηματιών και family offices. Τη μεγαλύτερη θέση έχει ο εφοπλιστής Γ. Μουνδρέας με 4,8% και ακολουθούν ο Πάνος Γερμανός, ο Βασίλης Κάτσος, ο Ευτύχης Βασιλάκης κ.α. Στο 25% περιλαμβάνεται και το 2,3% που κατέχει ο αντιπρόεδρος της εταιρείας Κ. Αντωνόπουλος αλλά και ένα 5% που βρίσκεται στα χέρια ξένων επενδυτών.
Η διοίκηση σε ό,τι αφορά στη μετοχή επιθυμεί να «χτίσει» ένα ικανό track record ρευστότητας, ώστε να προσελκύσει και θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι για να τοποθετηθούν σε ένα τίτλο, εκτός από τις προοπτικές της επιχείρησης, κοιτάνε και τη συναλλακτική δραστηριότητα της μετοχής ώστε να έχουν εύκολη είσοδο και έξοδο και να μην διατρέχουν κίνδυνο εγκλωβισμού.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
