Η Oracle Corp. προχώρησε στην έκδοση εταιρικών ομολόγων ύψους 18 δισ. δολαρίων, στη δεύτερη μεγαλύτερη συμφωνία της χρονιάς στις ΗΠΑ, καθώς ενισχύει τις επενδύσεις της για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση που προκαλεί η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Η ζήτηση για τα ομόλογα της Oracle ξεπέρασε τα 88 δισ. δολάρια, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg, δείχνοντας το ισχυρό ενδιαφέρον των επενδυτών.
Η έκδοση χωρίστηκε σε έξι σειρές και περιλαμβάνει μια σπάνια 40ετή σειρά, με απόδοση 1,37 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα αντίστοιχης διάρκειας, σημαντικά χαμηλότερη από την αρχική πρόβλεψη του 1,65%.
Κατά τη διαδικασία της έκδοσης, η Oracle ακύρωσε μία σειρά κυμαινόμενου επιτοκίου, εστιάζοντας στις σταθερές αποδόσεις.
Η άντληση κεφαλαίων συνδέεται άμεσα με τις μεγάλες επενδύσεις υποδομών που σχεδιάζει η Oracle, καθώς ξεκινά να υλοποιεί τεράστιες συμφωνίες cloud με εταιρείες όπως η OpenAI και η Meta Platforms Inc..
Τα έργα αυτά αναμένεται να απαιτήσουν εκατοντάδες δισ. δολάρια τα επόμενα χρόνια για την ενοικίαση και λειτουργία κέντρων δεδομένων και την προμήθεια εξειδικευμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.
Η Oracle, που αποτελεί επίσης τον πάροχο cloud της TikTok στις ΗΠΑ, θα αναλάβει με βάση νέο κυβερνητικό πλαίσιο την εποπτεία της ανάπτυξης ενός νέου αλγορίθμου αποκλειστικά για την αμερικανική αγορά.
Η Oracle, αν και βρισκόταν για χρόνια πίσω από ανταγωνιστές όπως Amazon, Microsoft και Google, έχει πλέον εξασφαλίσει σημαντικά συμβόλαια που απαιτούν τεράστιες προκαταβολικές δαπάνες.
Για πρώτη φορά από το 1992, η εταιρεία εμφάνισε αρνητικές ταμειακές ροές το 2025, με τους αναλυτές να προβλέπουν ότι η κατάσταση θα συνεχιστεί έως το 2029.
Τα έσοδα από την πώληση ομολόγων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για κεφαλαιουχικές δαπάνες, επενδύσεις, εξαγορές ή αποπληρωμή υφιστάμενου χρέους. Μέχρι τα τέλη Αυγούστου, η Oracle είχε ήδη περίπου 95 δισ. δολάρια μακροπρόθεσμου χρέους.
Η επιτυχία της έκδοσης αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο επιχειρηματικό πλάνο της Oracle. Όπως δήλωσε ο Ρόμπερτ Σίφμαν, αναλυτής της Bloomberg Intelligence:
«Αυτό δεν είναι μια περίπτωση του ‘αν το χτίσουμε, θα έρθουν’. Οι πελάτες έχουν ήδη έρθει, τα συμβόλαια είναι σε ισχύ και η ζήτηση υπάρχει. Το μόνο που μένει είναι να κατασκευαστεί η υποδομή».
Ο αναλυτής της Jefferies, Μπρέντ Τιλ, προειδοποίησε ότι ενδέχεται να υπάρξει «ανατροπή στην αυστηρή δημοσιονομική πολιτική» που χαρακτήριζε την εταιρεία υπό τη διοίκησή της.
Με την επιτυχημένη αυτή έκδοση, η Oracle προστίθεται στη λίστα των εταιρειών που προχωρούν σε μαζικές χρηματοδοτήσεις για την ανάπτυξη AI υποδομών. Σύμφωνα με την CreditSights, η εταιρεία ενδέχεται να χρειαστεί να αντλήσει περίπου 65 δισ. δολάρια επιπλέον έως το 2028.
Η συμφωνία εντάσσεται σε ένα ιστορικά δραστήριο Σεπτέμβριο για την αγορά εταιρικών ομολόγων στις ΗΠΑ, με συνολικές εκδόσεις άνω των 190 δισ. δολαρίων, κάτι που είχαμε να δούμε από τον Φεβρουάριο του 2024.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
