Η Alphabet, μητρική της Google, προχωρά στη δεύτερη φετινή έκδοση ομολόγων στην ευρωπαϊκή αγορά, με στόχο να αντλήσει 6,25 δισ. ευρώ ώστε να ενισχύσει τις επενδύσεις-ρεκόρ στην τεχνητή νοημοσύνη και τα data centers, προσθέτοντας ένα ακόμα κύμα εκδόσεων από εταιρείες τεχνολογίας που επενδύουν επιθετικά στη νέα τεχνολογία.
Η κίνηση εντάσσεται σε ένα κύμα δανεισμού από τεχνολογικούς κολοσσούς, όπως η Meta, που συγκεντρώνουν κεφάλαια δισεκατομμυρίων για να τροφοδοτήσουν την επόμενη γενιά ψηφιακής υποδομής. Με ωριμάνσεις έως και 39 έτη, η έκδοση αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες και πιο μακροπρόθεσμες που έχουν γίνει στην ευρωπαϊκή αγορά το 2025, σηματοδοτώντας τη μετατόπιση των Big Tech προς την ευρωπαϊκή χρηματοδότηση εν μέσω της παγκόσμιας κούρσας για κυριαρχία στην AI.
Η έκδοση πραγματοποιείται λίγες ημέρες μετά την προσφορά ύψους 30 δισ. δολαρίων της Meta Platforms Inc., τη μεγαλύτερη του έτους, και έπειτα από τα εντυπωσιακά αποτελέσματα της Alphabet, τα οποία έδειξαν εκρηκτική ζήτηση για υπηρεσίες cloud και AI. Η μητρική εταιρεία της Google διαθέτει προς πώληση έξι σειρές ομολόγων σε ευρώ, οι οποίες θα λήγουν από τρία έως 39 έτη, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg.
Αυτή είναι η δεύτερη έκδοση της Alphabet στην ευρωπαϊκή αγορά το 2025, μετά την έκδοση ύψους 6,75 δισ. ευρώ τον Απρίλιο, η οποία αποτέλεσε την πρώτη της είσοδο στην ευρωπαϊκή αγορά και βοήθησε στην διαφοροποίηση της χρηματοδότησής της πέρα από το δολάριο.
Η συγκεκριμένη έκδοση προστίθεται σε ένα κύμα πωλήσεων ομολόγων από τεχνολογικούς κολοσσούς, οι οποίοι ενισχύουν τις επενδύσεις τους στην τεχνητή νοημοσύνη και ποντάρουν σε ένα μέλλον που θα καθορίζεται από τεράστια data centers.
Η Morgan Stanley εκτιμά ότι οι μεγάλες εταιρείες, γνωστές ως hyperscalers, σκοπεύουν να δαπανήσουν περίπου 3 τρισ. δολάρια για υποδομές όπως data centers έως το 2028, με περίπου τα μισά να χρηματοδοτούνται μέσω των ταμειακών ροών τους.
Η τελευταία πώληση ομολόγων της Alphabet ακολουθεί την αναφορά αύξησης της ζήτησης για υπηρεσίες cloud και τεχνητής νοημοσύνης, με τις πωλήσεις τρίτου τριμήνου να φτάνουν τα 87,5 δισ. δολάρια. Η εταιρεία επενδύει ποσά-ρεκόρ για να επιταχύνει την ανάπτυξη της AI, με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) να αναμένονται μεταξύ 91 και 93 δισ. δολαρίων για φέτος.
Το περιθώριο απόδοσης για τα τριετή ομόλογα σε ευρώ είναι 25 μονάδες βάσης πάνω από το επιτόκιο αναφοράς (mid-swaps), ενώ το 39ετές ομόλογο θα πωληθεί με 158 μονάδες βάσης πάνω από το benchmark. Η 39ετής σειρά είναι η μεγαλύτερη σε διάρκεια που έχει εκδοθεί στην ευρωπαϊκή δημόσια αγορά φέτος, σύμφωνα με στοιχεία που έχει συγκεντρώσει το Bloomberg. Η Alphabet διαθέτει πιστοληπτική αξιολόγηση Aa2/AA+.
Goldman Sachs, HSBC και JPMorgan είναι οι κοινοί παγκόσμιοι συντονιστές και bookrunners, ενώ οι BNP Paribas, Crédit Agricole CIB και Deutsche Bank λειτουργούν επίσης ως κοινοί bookrunners. Η τιμολόγηση αναμένεται να πραγματοποιηθεί αργότερα μέσα στην ημέρα.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
