ΓΔ: 1390.65 0.01% Τζίρος: 68.38 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:25:03 DATA
Metoxes, Agores, Xrimatistirio, Stocks
Φωτο: Shutterstock

Το crash test των μετοχών της Εθνικής και η «έξοδος» του ΧΑ στο Λονδίνο

Σήμερα διαπραγματεύονται οι μετοχές του placement, που έχουν ήδη συγκεντρώσει μια υπεραξία 200 εκατ. ευρώ. Ο πρωθυπουργός και στελέχη 36 εισηγμένων κάνουν την επόμενη κίνηση διεθνοποίησης στο road show της M. Stanley.

Συνεδρίαση όπου θα μετρηθούν δυνάμεις, θα κονταροχτυπηθούν short με long και θα αναδειχτούν οι νέες ισορροπίες για τη μετοχή της Εθνικής θα είναι η σημερινή, ενώ την επόμενη Δευτέρα, 27 Νοεμβρίου, το ελληνικό χρηματιστήριο κάνει ένα σημαντικό νέο βήμα διεθνοποίησης στο road show της Morgan Stanley στο Λονδίνο, όπου θα μιλήσει στους ξένους επενδυτές ο πρωθυπουργός, Κυριάκος Μητσοτάκης.

Η εκδήλωση της Morgan Stanley, με συμμετοχή 36 εισηγμένων εταιρειών, αποκτά αυξημένο ενδιαφέρον μετά το placement της Εθνικής, όπου προσφέρθηκαν κεφάλαια άνω των 8 δισ. από τους επενδυτές. Το road show θα γίνει την επόμενη Δευτέρα και Τρίτη, 27 και 28 Νοεμβρίου με τη συμμετοχή του πρωθυπουργού, ενώ ο αριθμός των εισηγμένων που θα συμμετάσχουν είναι ο μεγαλύτερος στα χρονικά τέτοιων εκδηλώσεων.

Ειδικότερα, το «παρών» θα δώσουν στο Λονδίνο οι εταιρείες ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Aegean Airlines, Alpha Banhk, EXAE, ΕΥΔΑΠ, AustriaCard Holdings, Autohellas, Τράπεζα Κύπρου, Cenergy Holdings, Coca Cola HBC, Ελλάκτωρ, ElvalHalcor, Epsilon Net, Eurobank, Fourlis, ΓΕΚ Τέρνα, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Helleniq Energy, Ideal Holdings, Intrakat, Intralot, Lamda Development, Motor Oil, Mytilineos, Εθνική Τράπεζα, Noval Property, Optima Bank, Πειραιώς Financial, ΟΛΠ, Prodea Investments, Profile Software, ΔΕΗ, Σαράντης, Τέρνα Ενεργειακή, Τιτάν και Viohalco.

Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται τα τρία πάνελ της εκδήλωσης για την ενεργειακή μετάβαση, τις τράπεζες και τις ιδιωτικές επενδύσεις, ενώ θα υπάρξουν πολλές κατ' ιδίαν συναντήσεις επενδυτών με εκπροσώπους των ελληνικών εταιρειών.

Εν τω μεταξύ, σήμερα εισάγονται προς διαπραγμάτευση οι 201,23 εκατ. νέες μετοχές που προέκυψαν από το placement του 22% και άλλαξαν χέρια στην τιμή των 5,30 ευρώ έκαστη. Χθες, οι νέες μετοχές πιστώθηκαν στους λογαριασμούς των επενδυτών και από σήμερα μπαίνουν στην «αρένα» της αγοράς, με το δέλεαρ της ρευστοποίησης να είναι μεγάλο, καθώς η μετοχή έκλεισε στα 6,29 ευρώ, ήτοι περίπου 20% υψηλότερα από τις τιμές του placement, μια διαφορά 0,99 ευρώ ανά μετοχή.

Με άλλα λόγια, σε αυτές τις 201,23 εκατ. μετοχές έχει ήδη, με το «καλημέρα», συγκεντρωθεί μια υπεραξία της τάξεως των 200 εκατ. ευρώ (!) στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών που τις απέκτησαν από το placement από τη διαφορά ανάμεσα στην τιμή διάθεσης των 5,30 ευρώ και στη χθεσινή τιμή κλεισίματος των 6,29 ευρώ.

Εν αναμονή διακυμάνσεων

Σύμφωνα με όλες τις εκτιμήσεις χρηματιστών, θα έχουμε μια συνεδρίαση έντονων διακυμάνσεων και προς τις δύο κατευθύνσεις, ενώ η μετοχή της Εθνικής αναμένεται να πιεστεί από τους επενδυτές που θα θελήσουν να μετατρέψουν την υπεραξία σε κέρδος. Μένει να δούμε αν θα υπάρξουν βίαια αδειάσματα, αν και η κατανομή που έχει γίνει σε επενδυτές κατά τεκμήριο συντηρητικούς και μακροπρόθεσμους δεν προοιωνίζεται γενικευμένες ρευστοποιήσεις. Αυτή είναι και η σημαντικότερη ασφαλιστική δικλίδα για να μην εξελιχθεί το μεγάλο placement μετοχών σε... χορό κερδοσκόπων.

Το ενδιαφέρον αλλά και το ειδικό βάρος της συνεδρίασης έχει αναβαθμιστεί πολύ, μετά το ισχυρό rebalancing που έλαβε χώρα χθες, μετά την αλλαγή του συντελεστή ευρείας διασποράς (Free Float) από 60% σε 82% σε όλους τους δείκτες στους οποίους οι μετοχές της Εθνικής και, πρωτίστως, στον Γενικό Δείκτη και τον FTSE Large Cap. Oι αλλαγές θα ισχύσουν από σήμερα, 22 Νοεμβρίου, ενώ επίσης σήμερα θα ισχύσουν οι αλλαγές στην επενδυτική βαρύτητα της ΕΤΕ στους κύριους δείκτες της FTSE Russell: FTSE All-World Index, FTSE MPF All-World Index, FTSE Global Large Cap Index, FTSE Emerging Index.

Αυτός είναι και ο λόγος που έγιναν οι χθεσινές προσαρμογές σε πολλά χαρτοφυλάκια, με αποτέλεσμα στον τίτλο να διακινηθούν 287,3 εκατ. ευρώ, που αντιπροσώπευαν το 75,5% των συνολικών συναλλαγών της αγοράς. Εξ αρχής της χθεσινής συνεδρίασης οι συναλλαγές στην Εθνική ήταν ισχυρές, όμως κατά τις δημοπρασίες άλλαξαν χέρια πάνω από 30 εκατ. μετοχές, με το συνολικό της όγκο να φτάνει στα 46 εκατ. τεμάχια. Χθες, πάντως, παρά το «πιστολίδι» και τις τεράστιες συναλλαγές, οι κρατήθηκε σε πολύ μαζεμένο εύρος η ημερήσια διακύμανση, καθώς η μετοχή είχε χαμηλό ημέρας στα 6,1820 ευρώ (-0,93%) και υψηλό στα 6,3020 ευρώ (+0,99%). Ο συνολικός τζίρος της αγοράς ανήλθε στα 380,2 εκατ. ευρώ, ενώ έως τις 17:00 μ.μ. ήταν στα 160 εκατ. ευρώ.

Πάντως, όπως σημειώνει χρηματιστής στο BusinessDaily.gr «αν και η αγορά πάντα κρύβει εκπλήξεις και έχει τους δικούς της κανόνες, κατά τη γνώμη μου, δεν αναμένεται η μετοχή της Εθνικής να υποχωρήσει αρκετά χαμηλότερα από τα 5,80 – 5,90 ευρώ, που μεταφράζεται σε μια πτώση περί το 6%. Βεβαίως θα υπάρχουν τα σορταρίσματα με τους δανεισμένους τίτλους, όμως δεν αποκλείω να γίνει επίδειξη δύναμης από τους ισχυρούς και να “τραβήξουν” πάνω τη μετοχή, αναγκάζοντάς τους να βγουν αγοραστές. Έτσι, κάποιοι που έχουν σορτάρει, θα αναγκαστούν να κλείσουν θέσεις, οπότε θα γίνει μάχη». Σημειώνεται ότι ο δανεισμός τίτλων στην Εθνική χθες ήταν 18.713.971 μετοχές, έναντι 18.456.322 προχθές.

Η αλλαγή σκηνικού

Σε κάθε περίπτωση και ασχέτως με την εντελώς ειδικών συνθηκών σημερινή συνεδρίαση, η αγορά έχει ανεβάσει ρυθμούς σε όλα τα επίπεδα πλέον, καθώς έχει αρχίσει και καρπώνεται τα οφέλη από την αναβάθμιση, ενώ σε λιγότερο από δέκα ημέρες, την άλλη Παρασκευή αναμένεται και η ετυμηγορία του ισχυρού οίκου Fitch που σύμφωνα με όλες τις εκτιμήσεις να δώσει επίσης «ψήφο» επενδυτικής βαθμίδας.

Μέσα σε αυτό το μωσαϊκό, φαίνεται πως ο μήνας Νοέμβριος θα αντιστρέψει μια πορεία εκροών εφτά μηνών από την πλευρά των ξένων, καθώς οι ανακατατάξεις στο μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών και οι υπόλοιπες κινήσεις, φαίνεται πως γυρίζουν το παιχνίδι. Μάλιστα, όπως σημειώνει ο υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακή Μάνος Χατζηδάκης, «ενδεχομένως ο Νοέμβριος να αρκεί για μια ολική ανατροπή των εκροών των αλλοδαπών επενδυτών που παρατηρούνται συνεχώς από τον φετινό Απρίλιο».

Την ίδια ώρα, θέλοντας να εκμεταλλευτεί το ευνοϊκό momentum για τα ελληνικά assets, η Eurobank βγήκε με επιτυχία στις αγορές χθες με έκδοση senior ομολόγου και στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ. Το βιβλίο προσφορών έκλεισε, με υπερτριπλάσια κάλυψη, καθώς οι επενδυτές υπέβαλαν προσφορές άνω των 1,6 δισ. ευρώ για τον τίτλο.

Google news logo Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

ΑΓΟΡΕΣ

Οδηγούν την κούρσα στο ΧΑ οι τράπεζες εν μέσω καταιγίδας... αναβαθμίσεων

Άνοδο της τάξεως του 50% για τις τραπεζικές μετοχές «βλέπουν» οι αναλυτές για το 2024. Μπροστά στο στοίχημα της υπέρβασης των υψηλών του καλοκαιριού και της προσέγγισης της περιοχής των 1.350 μονάδων βρίσκεται η αγορά.
Euro, stocks, markets, xrimatistirio
ΑΓΟΡΕΣ

Οι ισχυρές δεσμεύσεις Μητσοτάκη και η στρατηγική εισόδου των ξένων στο ΧΑ

Ο πρωθυπουργός επιδίωξε να διασκεδάσει οποιαδήποτε αμφιβολία για την προώθηση των δύσκολων μεταρρυθμίσεων με την ομιλία του στο Λονδίνο. Τα ξένα κεφάλαια εισέρχονται με προσοχή στην αγορά για να μην προκαλέσουν... εκτόξευση.
Agores, Metoxes, Xrimatistirio, Stocks
ΑΓΟΡΕΣ

Το γύρισμα σελίδας στο χρηματιστήριο: Από τα hedge funds στα long funds

Η σταθερή συμπεριφορά της μετοχής της Εθνικής στην πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης των τίτλων που διέθεσε το ΤΧΣ επιβεβαιώνει ότι στο ΧΑ παύουν πλέον να κυριαρχούν τα hedge funds και παίρνουν τη σκυτάλη σοβαροί επενδυτές.
Stocks, Agores, Xrimatistirio, Metoxes, Markets
ΑΓΟΡΕΣ

Το crash test των μετοχών της Εθνικής, οι ξένοι επενδυτές και τα 9μηνα

Κρίσιμη συνεδρίαση αύριο, καθώς εισάγονται οι μετοχές από το placement της Εθνικής που ήδη έχουν κερδίσει 18% από την τιμή διάθεσης. Προσδοκίες για το τέλος των εκροών από ξένους τον Νοέμβριο. Μπαράζ ανακοινώσεων κερδών.
Agores, Markets, Metoxes, Xrimatistirio, Stocks
ΑΓΟΡΕΣ

Στον αστερισμό των placements και των μεγάλων τζίρων το χρηματιστήριο

Συνεχίζει να αποκτά βάθος και να περνά με επιτυχία τα τεστ ρευστότητας το ελληνικό χρηματιστήριο. Τους επτά τελευταίους μήνες έχουν διατεθεί μετοχές αρκετών δισεκατομμυρίων και απορροφήθηκαν χωρίς δυσκολία από την αγορά.