Κρίσιμη θα είναι η σημερινή ημέρα για την εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά αλλά και τον τραπεζικό κλάδο, καθώς το απόγευμα λήγει η ανταγωνιστική διαδικασία για την αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από την Alpha Bank, και μένει να δούμε αν και κατά πόσο η ιταλική τράπεζα UniCredit θα ανεβάσει το τίμημα, σε μια κίνηση καλής θέλησης και διευκόλυνσης των διαδικασιών. Όλες οι συγκλίνουσες πληροφορίες θέλουν την ιταλική τράπεζα να βελτιώνει την αρχική προσφορά της (1,33 ευρώ), όχι όμως σε βαθμό που θα διαφοροποιούσε σημαντικά τη μεγάλη εικόνα.
Αμέσως μετά, από Δευτέρα σειρά παίρνουν οι διαδικασίες για το placement της Εθνικής, οπότε μέσα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα θα έχουμε δύο σημαντικά τεστ επενδυτικού ενδιαφέροντος για τις τράπεζες, κάτι που εύλογα έχει οδηγήσει τους επενδυτές σε στάση αναμονής βραχυπρόθεσμα.
Ειδικότερα, σήμερα ολοκληρώνεται η ανοιχτή διαδικασία για την διάθεση του 9% των μετοχών του ΤΧΣ στην Alpha Bank και, εκτός συγκλονιστικού απροόπτου, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας και 4η στην Ευρώπη από την επόμενη εβδομάδα θα αποτελεί στρατηγικό επενδυτή σε μεγάλη ελληνική τράπεζα, μια εξέλιξη θετική και κομβική. Θα είναι η πρώτη φορά εδώ και πάνω από 15 χρόνια που ξένος τραπεζικός όμιλος επενδύει το εγχώριο τραπεζικό σύστημα.
Κίνηση που έρχεται να «κουμπώσει» με την ευρύτερη επιστροφή του εγχώριου τραπεζικού τομέα μετά από πολλά χρόνια ταλαιπωρίας, ανακεφαλαιοποιήσεων και χρηματιστηριακής απαξίωσης. Οι ελληνικές τράπεζες ανακοίνωσαν πολύ βελτιωμένα αποτελέσματα στο 9μηνο, ενώ ετοιμάζονται μετά από 15 άγονα χρόνια να αρχίσουν να δίνουν ξανά μέρισμα στους μετόχους τους.
Παράλληλα, η κίνηση της UniCredit έρχεται σε μια συγκυρία που η ελληνική οικονομία έλαβε την επενδυτική βαθμίδα ήδη από δύο αναγνωρισμένους οίκους (DBRS και Standard and Poor’s), ενώ φαίνεται πως το ίδιο θα πράξει και η Fitch την πρώτη Δεκεμβρίου και η Moody’s λίγο αργότερα.
Σε ό,τι αφορά την Εθνική, η αντίστροφη μέτρηση για το placement ξεκίνησε, καθώς όπως λένε οι πληροφορίες τη Δευτέρα θα ανακοινωθούν λεπτομέρειες της διαδικασίας, ενώ το διεθνές βιβλίο προσφορών, από το οποίο θα γίνει και η τιμολόγηση της συναλλαγής, θα ανοίξει την Τρίτη και θα κλείσει την Τετάρτη ή την Πέμπτη. Θα διατεθεί το 15% με 20% σε ξένους θεσμικούς επενδυτές και το 5% σε εγχώριους επενδυτές μέσω του Χρηματιστηρίου. Το ενδιαφέρον είναι εξαιρετικά μεγάλο και η επιτυχία της συναλλαγής εξασφαλισμένη, όπως εκτιμούν τραπεζικές πηγές. Μένει να δούμε αν θα δοθεί προτεραιότητα στους υφισταμένους μετόχους της τράπεζας.
Αξίζει να σημειωθεί πως χθες, την ώρα που οι Πειραιώς, Eurobank και Alpha Bank πιέστηκαν, η Εθνική έκλεισε οριακά ανοδικά (+0,15%), συνεχίζοντας να έχει την καλύτερη συμπεριφορά τον Νοέμβριο με άνοδο 2,07%. Η Πειραιώς υποχώρησε κατά 2,38% χθες, χάνοντας 6,56% το τελευταίο τριήμερο, ενώ η Alpha Bank έχασε 1,92% χθες, υποχωρώντας 3,70% το τριήμερο. Τέλος, η Eurobank χθες έχασε 1,93%, ενώ χάνει το Νοέμβριο 0,91%.
Εύλογη κόπωση στην αγορά
Το κλίμα στις διεθνείς αγορές έχει επιδεινωθεί από χθες το βράδυ και αναμένεται να επηρεαστεί και η Ευρώπη, μετά τη δήλωση του Τζερόμ Πάουελ που άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο νέας αύξησης επιτοκίων από τη Fed, μια κακή δημοπρασία ομολόγων στις ΗΠΑ και τη συνακόλουθη άνοδο των αποδόσεων και τη σημαντική πτώση σήμερα στην Ασία, κυρίως λόγω πιέσεων στον τεχνολογικό τομέα.
Η χθεσινή συνεδρίαση στο Χ.Α. ήταν η τρίτη διαδοχικά πτωτική, κάτι που επιβεβαιώνει τα σημάδια κόπωσης και κορεσμού, ύστερα από τέσσερις σερί ανοδικές εβδομάδες, που έδωσαν μάλιστα κέρδη στο Γ.Δ. άνω του 10% από τα χαμηλά πενταμήνου της 9ης Οκτωβρίου όταν είχε κατέλθει ενδοσυνεδριακά στις 1.105,15 μονάδες.
Ο Γ.Δ. μετά το +10% από τα χαμηλά του Οκτωβρίου, το οποίο πρωτίστως ήρθε λόγω παύσης πωλήσεων και όχι λόγω πολύ ισχυρών αγορών, δεν μπόρεσε και δεν είχε δυνάμεις να κάνει μεγαλύτερη υπέρβαση κατοχυρώνοντας τη ζώνη των 1.240 – 1.250 μονάδων. Και αυτό οφείλεται στο ότι οι ισχυροί περιμένουν να κλείσουν οι εκκρεμότητες με τα placements σε Alpha Bank και Εθνική, ώστε να ζυγίσουν εκ νέου τη στάση τους.
Αυτός είναι και ο λόγος που όλο το τελευταίο διάστημα οι συναλλαγές έχουν μειωθεί πολύ, παραμένοντας πολύ κάτω των 100 εκατ. ευρώ και των επιδόσεων του 10μήνου 2023, μολονότι χθες ο τζίρος ενισχύθηκε μερικώς και ήταν ο μεγαλύτερος της τρέχουσας εβδομάδας, φτάνοντας στα 81,64 εκατ. ευρώ. Θυμίζουμε πως στη συνεδρίαση της περασμένης Τετάρτης οι συναλλαγές ήταν μόλις 61,46 εκατ., την Τρίτη ήταν στα 75 εκατ. ευρώ και τη Δευτέρα στα 64,66 εκατ. ευρώ.
Συνάμα, μετά από ημέρες οι πωλητές έκαναν εντονότερη την εμφάνισή τους χθες, με αφορμή και κάποιες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων, με πιο χαρακτηριστική την περίπτωση του ΟΤΕ που υποχώρησε χθες κατά 5,22% έχοντας τη μεγαλύτερη πτώση όχι μόνο στον FTSE 25, αλλά σε όλο το ταμπλό.
Πάντως, άλλοι βιομηχανικοί όμιλοι όπως Τιτάν και ΔΕΗ ανακοίνωσαν πολύ καλά αποτελέσματα, με τον πρώτο να οδεύει για ιστορικό ρεκόρ μεγεθών στα 121 χρόνια λειτουργίας του. Η μεγάλη εικόνα αποτελεσμάτων 9μήνου, είναι καλή, έστω και αν δεν φτάσει την περυσινή επίδοση που είχε αρκετά έκτακτα.
Χθες ο Γ.Δ. έκλεισε στις 1.218,07 μονάδες με πτώση 0,75%, ενώ παρά το τριήμερο της πτώσης, σε επίπεδο εβδομάδας υποχωρεί μόλις κατά 0,14%, λόγω του εμφατικού +1,44% της Δευτέρας. Θυμίζουμε πως το κλείσιμο της περασμένης Παρασκευής ήταν στις 1.219,77 μονάδες και μένει να δούμε αν σήμερα θα κλείσει πάνω ή κάτω από αυτό το επίπεδο.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
