Μετά το άλμα κερδοφορίας της χρήσης 2022, όπου η τράπεζα κεφαλαιοποίησε την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου της και έδωσε έμφαση στην ανάπτυξη με χορηγήσεις νέων δανείων, η διοίκηση της Eurobank θέτει φιλόδοξους στόχους για την περίοδο έως και το 2025, με βασικό άξονα τη διαμόρφωση υψηλής απόδοσης κεφαλαίου, 12-13% τα επόμενα χρόνια. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων τίθεται στόχος να αυξηθούν σε 1,5 δισ. το 2025.
Οι τέσσερις βασικοί στόχοι στο επιχειρηματικό πλάνο της Eurobank για την περίοδο 2023-2025 είναι οι εξής:
- Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα διαμορφωθεί σε «άνετα» διψήφια ποσοστά, 12%-13% κατ’ έτος.
- Τα κέρδη ανά μετοχή θα αυξάνονται με ρυθμό 12% ετησίως.
- Οι χορηγήσεις θα αυξάνονται με ρυθμός 7% κατ’ έτος.
- Θα προωθηθεί η επαναγορά του ποσοστού 1,4% που κατέχει το ΤΧΣ μέσα στο 2023, ενώ θα διανεμηθεί μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης του 2023 σε ποσοστό περίπου 25%.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, μιλώντας για το επιχειρηματικό πλάνο έως και το 2025, τόνισε:
- Τα επόμενα τρία χρόνια στοχεύουμε η απόδοση των κεφαλαίων μας να ανέλθει σε 12-13%, επεκτείνοντας τις εργασίες μας οργανικά και με την αξιοποίηση ευκαιριών που θα προκύψουν. Οι στόχοι μας βασίζονται στο διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μας μοντέλο, όπου το ένα τρίτο των βασικών εσόδων προέρχεται από τις δραστηριότητες στη Βουλγαρία και την Κύπρο.
- Η ανταμοιβή των μετόχων αποκτά πλέον κεντρική θέση στη στρατηγική μας. Συγκεκριμένα, για το 2023 το ποσό που είχε προϋπολογιστεί για τη διανομή μερίσματος θα αξιοποιηθεί με το βέλτιστο τρόπο με την υποβολή προσφοράς για την εξαγορά του ποσοστού 1,4% που διατηρεί το ΤΧΣ στην Τράπεζα. Από το επόμενο έτος και μετά, στοχεύουμε στη διανομή τουλάχιστον του 25% των ετήσιων κερδών, με τη μορφή μερίσματος ή και επαναγοράς ιδίων μετοχών.
- Συνολικά, είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι που έχουμε ξεπεράσει τους στόχους μας για σειρά ετών. Ο ισχυρός ισολογισμός και το δοκιμασμένο επιχειρηματικό μοντέλο μάς επιτρέπουν να αξιοποιήσουμε τις ευκαιρίες που παρέχουν οι αναπτυξιακές προοπτικές στην περιοχή μας, να στηρίξουμε την ανάπτυξη μιας οικονομίας χωρίς διακρίσεις, να επιτύχουμε διατηρήσιμες αποδόσεις και να ανταμείψουμε τους μετόχους μας τα επόμενα χρόνια».
Οι δραστηριότητες, η χρηματοδότηση, η προμήθειες και τα κόστη
Σε ό,τι αφορά τις επιμέρους πτυχές του επιχειρηματικού πλάνου, αξιοσημείωτα στοιχεία είναι τα ακόλουθα:
- Η τράπεζα θα διατηρήσει το μοναδικό στην Ελλάδα επιχειρηματικό μοντέλο της, με διαφοροποίηση των εσόδων από τρεις χώρες (Ελλάδα, Βουλγαρία, Κύπρος), στις οποίες θα επιδιώξει την οργανική ανάπτυξη, αλλά και την ανάπτυξη μέσω αξιοποίησης ευκαιριών για εξαγορές. Σήμερα τα έσοδα προέρχονται κατά 61% από τις τραπεζικές δραστηριότητες στην Ελλάδα, κατά 33% από τις τραπεζικές δραστηριότητες σε ΝΑ Ευρώπη και κατά 6% από τις επενδύσεις σε ακίνητα. Η Eurobank Luxembourg αποτελεί το κέντρο των δραστηριοτήτων στη διαχείριση περιουσίας και το private banking. Για την ενίσχυση της παρουσίας στη ΝΑ Ευρώπη, η Eurobank προχώρησε σε ανακατανομή των επενδύσεών της, με την εξαγορά της BNP Personal Finance στη Βουλγαρία, την αύξηση του ποσοστού στην Ελληνική Τράπεζα της Κύπρου στο 29,2% και την αποεπένδυση στη Σερβία (Eurobank Direktna).
- Η τράπεζα στοχεύει να χορηγήσει νέα δάνεια ύψους 5,8 δισ. στην Ελλάδα την περίοδο 2023 - 2025 και τα περισσότερα (4,9 δισ.) θα είναι επιχειρηματικά. Στη ΝΑ Ευρώπη, ο στόχος για τις νέες χορηγήσεις είναι 3,1 δισ.ευρώ. Η Eurobank θα εστιάσει σε πέντε πυλώνες οικονομικής δραστηριότητας για να κινητοποιήσει επενδύσεις και να επιτύχει ανάπτυξη των εργασιών της, με ώθηση και από το Ταμείο Ανάκαμψης: 1) Υποδομές και ακίνητα, 2) Ενέργεια, πράσινη μετάβαση, 3) Τηλεπικοινωνίες, ψηφιακή αναβάθμιση, 4) Τουρισμός, 5) Μεταποίηση.
- Σε ό,τι αφορά τη χρηματοδότηση των εργασιών της, η Eurobank σχεδιάζει να μειώσει το υπόλοιπο χρηματοδοτήσεων από το Ευρωσύστημα από τα 8,8 δισ. το 2022 στα 4,2 δισ. το 2023 και να εξαλείψει σταδιακά τη χρηματοδότηση από το πρόγραμμα TLTRO ως το τέλος του 2024. Η τράπεζα θα προχωρήσει σε εκδώσεις για την κάλυψη εποπτικών απαιτήσεων (MREL). Εκτιμά ότι θα αντλήσει 1,9 δισ. με τίτλους Senior Preferred και 0,6 δισ. με τίτλους Additional Tier II.
- Η αύξηση των εσόδων από προμήθειες προβλέπεται ότι θα προέλθει κατά κύριο λόγο από τις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσίας, καθώς τίθεται στόχος να αυξηθούν τα υπό διαχείριση κεφάλαια θεαματικά, από 4,1 δισ. το 2022 σε 8,3 δισ. το 2025. Οι προμήθειες εκτιμάται ότι μειωθούν ελαφρώς το 2023 (από 543 σε 530 εκατ. ευρώ), αλλά θα έχουν αυξηθεί το 2025 στα 600 εκατ. ευρώ.
- Εφαρμόζοντας ένα μοντέλο που συνδυάζει την ηλεκτρονική τραπεζική και τα φυσικά καταστήματα (phygital) η Eurobank επιδιώκει να διατηρήσει υψηλή λειτουργική αποτελεσματικότητα, κρατώντας σταθερά κάτω από το 40% τη σχέση των λειτουργικών δαπανών προς τα έσοδα έως και το 2025. Από το 2015, οι δαπάνες προσωπικού έχουν μειωθεί κατά 30% και πλέον στόχος είναι η προσέλκυση εργαζομένων με υψηλές δεξιότητες. Το 2025, οι δαπάνες προσωπικού εκτιμάται ότι θα ανέρχονται στο ίδιο επίπεδο με το 2022, ενώ σε ετήσια βάση θα επενδύονται 70 εκατ. κατ' έτος για την ψηφιακή αναβάθμιση.
Το επιχειρησιακό πλάνο της Eurobank
| 2025 | ||||
| Αύξηση Ενήμερων Χορηγήσεων | ~€2,8δισ. | ~€3,0δισ. | |||
| Οργανικά Κέρδη προ Προβλέψεων | ~€1,4δισ. | ~€1,5δισ. | |||
| Οργανικά Λειτουργικά Κέρδη | ~€1,1δισ. | ~€1,2δισ. | |||
| Απόδοση των Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων | ~13,0% | ~12,0% | |||
| Κέρδη ανά Μετοχή | € 0,22 | € 0,25 | |||
| Προβλέψεις προς Δάνεια | ~0,85% | ~0,60% | |||
| Δείκτης NPEs | ~5,2% | ~4,5% | |||
| Δείκτης Κάλυψης NPEs | ~68,0% | ~76,0% | |||
| FLB3CET1 | ~16,0% | ~17,4% | |||
| Συνολική Κεφαλαιακή Επάρκεια | ~19,0% | ~20,0% |
Πάνω από τις προσδοκίες τα αποτελέσματα 2022
Υπενθυμίζεται ότι τα αποτελέσματα της Eurobank ξεπέρασαν τις αρχικές εκτιμήσεις το 2022. Είναι χαρακτηριστικό ότι τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν στα 0,184 ευρώ και ήταν αυξημένα κατά 63,6% έναντι του 2021. Τα βασικά στοιχεία για το 2022 έχουν ως εξής:
- Οργανική αύξηση ενήμερων χορηγήσεων κατά €3,3δισ.
- Αύξηση καταθέσεων κατά €4,1δισ.
- Αύξηση οργανικών κερδών προ προβλέψεων κατά 30,6% έναντι του 2021.
- Αύξηση οργανικών λειτουργικών κερδών κατά 83,5% σε ετήσια βάση.
- Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 11,4%. Ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή €1,70, αυξημένα κατά 19,7% έναντι του 2021.
- Δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας 19,0%5, αυξημένος κατά 290 μ.β. σε ετήσια βάση, Δείκτης FLB3 CET1 15,2%, αυξημένος κατά 250 μ.β. έναντι του 2021.
- Καθαρά κέρδη6 διεθνών δραστηριοτήτων €224εκ., αυξημένα κατά 51,2% σε ετήσια βάση.
- Δείκτης NPEs 5,2% - Δείκτης προβλέψεων προς μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα 74,6%.
- Προβλέψεις προς δάνεια 72 μονάδες βάσης.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
