Η Εθνική Τράπεζα έκλεισε το εννεάμηνο έχοντας ήδη υπερβεί τους ετήσιους στόχους για καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες, ενώ βρίσκεται on track για υπεραπόδοση και στην πιστωτική επέκταση και επίτευξη του στόχου για κέρδη ανά μετοχή και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων.
Όπως ανέφερε στους αναλυτές ο Διευθύνων Σύμβουλος Παύλος Μυλωνάς, τα αποτελέσματα του εννεαμήνου επιβεβαιώνουν πως η τράπεζα θα υπερβεί τις προβλέψεις για το σύνολο του 2026 σε αρκετούς σημαντικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, διαμορφώνοντας ευνοϊκές προοπτικές και για τις επιδόσεις του 2027.
Έχοντας ήδη προχωρήσει σε δύο στρατηγικά deal εντός του έτους, ο κ. Μυλωνάς άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο για νέες εξαγορές, υπογραμμίζοντας πως η κεφαλαιακή θέση αποτελεί ένα ακόμη σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Εθνικής Τράπεζας, καθώς της επιτρέπει να στηρίξει την ισχυρή οργανική ανάπτυξη, τις υψηλές διανομές προς τους μετόχους και τη στρατηγική ευελιξία για εξαγορές και άλλες κινήσεις μη οργανικής ανάπτυξης που δημιουργούν αξία.
«Η προσέγγισή μας στην κατανομή κεφαλαίων παραμένει πειθαρχημένη και επιλεκτική, δίνοντας προτεραιότητα στην κερδοφόρα οργανική ανάπτυξη, παράλληλα με ευκαιρίες που δημιουργούν αξία, ενισχύουν την προσφορά προϊόντων μας και διαφοροποιούν τις πηγές εσόδων μας» πρόσθεσε.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα αυτής της στρατηγικής αποτελεί τόσο η συνεργασία της Εθνικής στον τομέα του bancassurance με την Allianz, όσο και η συνεργασία στον τομέα του real estate με την Dromeus Capital, καθώς διευρύνουν την προϊόντική παλέτα και ενισχύοντας την παραγωγή εσόδων από προμήθειες στο μέλλον, αυξάνοντας τα περιθώρια ανάπτυξης στο asset management και στο bancassurance.
Οδηγός τα έσοδα από τόκους
Πράγματι, τα καθαρά έσοδα από τόκους της Εθνικής Τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 1,68 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, σημειώνοντας αύξηση 5% σε ετήσια βάση, αποτελώντας βασικό μοχλό ανάπτυξης κατά το συγκεκριμένο διάστημα.
Η αύξηση των εσόδων από τόκους υποστηρίχθηκε κυρίως από τα υψηλότερα επιτόκια της αγοράς, τη συνεχιζόμενη επίδραση της σταδιακής επανατιμολόγησης του ενεργητικού, καθώς και από την υγιή πιστωτική επέκταση, η οποία διαμορφώθηκε στο 13% σε ετήσια βάση.
Μάλιστα, ο CFO της Εθνικής Τράπεζας, Χρίστος Χριστοδούλου, υπογράμμισε πως η επίδοση αυτή έχει ξεπεράσει ήδη την αναθεωρημένη πρόβλεψη για το σύνολο του έτους, η οποία προβλέπει αύξηση της τάξης του μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού, προσθέτοντας πως η διοίκηση πλέον βλέπει σαφές περιθώριο ανοδικής πορείας μέχρι το τέλος του έτους.
Σε επίπεδο τριμήνου, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 587 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, πορεία που αναμένεται να συνεχιστεί και στο τέταρτο τρίμηνο. Ο κ. Μυλωνάς υπογράμμισε πως το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) αυξήθηκε κατά 15 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση, φθάνοντας τις 288 μ.β., επίπεδο αρκετά υψηλότερο από την αρχική ετήσια πρόβλεψη για το σύνολο του έτους που είχε τοποθετηθεί σε πάνω από 280 μονάδες βάσης.
«Τρέχουν» και τα έσοδα από προμήθειες
Αντίστοιχα, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 10% στο εννεάμηνο, στα 371 εκατ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο της διοίκησης. Στο μέτωπο της λιανικής τραπεζικής, η αύξηση των εσόδων από προμήθειες υποστηρίχθηκε από το cross selling προϊόντων προς την ευρεία καταθετική βάση, με αιχμή τα αμοιβαία κεφάλαια, που κατέγραψαν άνοδο άνω του +40% σε ετήσια βάση.
Αξίζει να σημειωθεί πως σε τριμηνιαία βάση παρέμειναν σταθερά, εξέλιξη που σύμφωνα με τον κ. Μυλωνά αντανακλά τα αποτελέσματα βάσης, καθώς κατά το προηγούμενο τρίμηνο είχαν καταγραφεί σημαντικές εγκρίσεις χρηματοδοτήσεων από το Ταμείο Ανάκαμψης (RRF), ενόψει της ολοκλήρωσης του προγράμματος. Πάντως, η διοίκηση αναμένει πως τα έσοδα από προμήθειες θα ανακτήσουν τη δυναμική τους σε τριμηνιαία βάση κατά το τέταρτο τρίμηνο.
Σε τροχιά υπέρβασης ο στόχος για πιστωτική επέκταση
Σε ό,τι αφορά την πιστωτική επέκταση, οι εκταμιεύσεις δανείων κατά το εννεάμηνο αυξήθηκαν κατά 28% σε ετήσια βάση αγγίζοντας τα 8 δισ. ευρώ, αντανακλώντας κυρίως τη ζήτηση από μεγάλες επιχειρήσεις και τις συναλλαγές δομημένης χρηματοδότησης. Να σημειωθεί πως ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων παρέμεινε σταθερός στο 2,4%.
Αντιστοίχως, τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά 2,2 δισ. ευρώ ή 13% σε ετήσια βάση, παρά την εποχική επιβράδυνση του τρίτου τριμήνου και τις υψηλές πρόωρες αποπληρωμές επιχειρηματικών δανείων. Η πορεία αυτή αντανακλά κυρίως τη χορήγηση δανείων προς μεγάλες επιχειρήσεις και τις δομημένες χρηματοδοτήσεις στους τομείς της ενέργειας, των υποδομών και της ναυτιλίας.
Δεδομένου πως υπάρχει ήδη ισχυρό χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων αλλά μη εκταμιευμένων επιχειρηματικών δανείων, ο κ. Μυλωνάς δήλωσε πεπεισμένος ότι οι νέες εκταμιεύσεις θα επιταχυνθούν κατά το τέταρτο τρίμηνο, όπως συμβαίνει παραδοσιακά, οδηγώντας σε επίτευξη ή ακόμη και υπέρβαση του ετήσιου στόχου για καθαρή πιστωτική επέκταση άνω των 3 δισ. ευρώ για το έτος.
Αξίζει να αναφερθεί πως η καταθετική βάση της Εθνικής εξακολουθεί να αποτελεί ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, η οποία αυξήθηκε κατά +7% ετησίως ή 3,9 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τη διοίκηση, η αύξηση προέρχεται από τους λογαριασμούς συναλλαγών και ταμιευτηρίου των νοικοκυριών που διατηρούν χαμηλό κόστος, και όχι από την άνοδο των επιτοκίων.
Επενδύσεις στην τεχνολογία
Έμφαση στην ενίσχυσης της παραγωγικότητας, της εμπορικής αποτελεσματικότητας και της κυβερνοασφάλειας δίνει η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας, έχοντας κατευθύνει την τελευταία πενταετία 1,3 δισ. ευρώ σε τεχνολογικές επενδύσεις και υπηρεσίες ψηφιακής τραπεζικής.
Το νέο core banking system έχει ενισχύσει την ικανότητα της τράπεζας να καινοτομεί και να αξιοποιεί νέες ευκαιρίες ανάπτυξης, μεταξύ άλλων μέσω της ανοικτής διασύνδεσης με πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης (AI agents).
Σύμφωνα με τη διοίκηση, η επόμενη πρόκληση είναι να επεκτείνει τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης σε ολόκληρο τον οργανισμό, έχοντας ήδη ξεκινήσει με την υιοθέτηση Generative AI μοντέλου με φωνητική λειτουργία, που χρησιμοποιείται στο τηλεφωνικό κέντρο. Στόχος είναι να καλύπτει το 50% των κλήσεων έως τις αρχές του 2027, από περίπου 25% σήμερα, καθώς και τα δύο τρίτα των ψηφιακών αλληλεπιδράσεων με τους πελάτες.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
