Εθνική Τράπεζα: Καθαρά κέρδη 1 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο

Κέρδη μετά φόρων ύψους 996 εκατ. ευρώ κατέγραψε η Εθνική Τράπεζα στο εννεάμηνο του 2026, αυξημένα κατά 2% σε ετήσια βάση, με τα καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες να διατηρούν τη θετική τους δυναμική. Η τράπεζα ενίσχυσε τα εξυπηρετούμενα δάνειά της κατά 2,2 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 3,9 δισ. ευρώ, στα 62,3 δισ. ευρώ.

Συγκεκριμένα, τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε 1,68 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 5% σε ετήσια βάση, ενώ στο τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 587 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αντίστοιχα, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 10% στο εννεάμηνο, στα 371 εκατ. ευρώ.

Τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 1,48 ευρώ, υπερβαίνοντας ήδη τον στόχο της διοίκησης για κέρδη άνω των 1,40 ευρώ το 2026. Παράλληλα, η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 15,7%, ή σε 20,7% εάν ληφθεί υπόψη το υπερβάλλον κεφάλαιο CET1.

Η πιστωτική επέκταση παρέμεινε ισχυρή, με τα εξυπηρετούμενα δάνεια του Ομίλου να ανέρχονται σε 39,2 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση. Οι συνολικές εκταμιεύσεις δανείων έφτασαν τα 7,9 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, ενώ η διοίκηση εκτιμά ότι η καθαρή πιστωτική επέκταση θα ξεπεράσει τα 3 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2026.

Παύλος Μυλωνάς: Θα υπερβούμε τους αναθεωρημένους στόχους που έχουμε θέσει για το 2026

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας Παύλος Μυλωνάς δήλωσε: «Η ελληνική οικονομία συνέχισε να επιδεικνύει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, διατηρώντας την αναπτυξιακή υπεραπόδοση έναντι της Ευρωζώνης, παρά την παρατεταμένη γεωπολιτική αβεβαιότητα. Η οικονομική δραστηριότητα εξακολουθεί να στηρίζεται στην διατηρήσιμη δυναμική των επενδύσεων, την ανθεκτικότητα της εγχώριας ζήτησης, καθώς και τον ισχυρό τουριστικό τομέα. 

Παράλληλα, τα εύρωστα δημοσιονομικά θεμελιώδη, η βελτιωμένη χρηματοοικονομική θέση του ιδιωτικού τομέα και οι ευνοϊκές συνθήκες χρηματοδότησης – συμπεριλαμβανομένων των ιστορικά υψηλών εισροών άμεσων ξένων επενδύσεων και της αυξημένης δραστηριότητας άντλησης κεφαλαίων από τις κεφαλαιαγορές– θέτουν ισχυρά θεμέλια για τη διατήρηση της ανοδικής τροχιάς της οικονομικής δραστηριότητας.

Σε αυτό το περιβάλλον, η Εθνική Τράπεζα κατέγραψε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα το Εννεάμηνο 2026, καταδεικνύοντας την ισχύ του επιχειρηματικού μας μοντέλου και την πειθαρχημένη υλοποίηση των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων. Τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε €1,0 δισ., με την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) να διαμορφώνεται σε 15,7%, αντανακλώντας την επιταχυνόμενη ανάκαμψη των καθαρών εσόδων από τόκους εν μέσω ενός ευνοϊκότερου περιβάλλοντος επιτοκίων αναφοράς, καθώς και τη διψήφια αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες. 

Παράλληλα, η ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου συνέχισε να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, με τις ροές μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων να διατηρούνται σταθερές και το κόστος πιστωτικού κινδύνου να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, παρά το αβέβαιο εξωτερικό περιβάλλον. Οι ισχυρές αυτές επιδόσεις ενισχύουν την πεποίθησή μας ότι θα υπερβούμε τους αναθεωρημένους στόχους που έχουμε θέσει για το 2026 σε σημαντικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, συμπεριλαμβανομένων των καθαρών εσόδων από τόκους, του δείκτη κόστους προς έσοδα, των κερδών ανά μετοχή και της απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, με τη θετική δυναμική των οργανικών εσόδων να δημιουργεί ευνοϊκές προοπτικές και για το 2027.

Ο ισολογισμός μας εξακολουθεί να συνιστά βασικό συγκριτικό μας πλεονέκτημα, συνδυάζοντας υψηλά κεφαλαιακά αποθέματα, ισχυρή ρευστότητα και μια σταθερή καταθετική βάση. Η ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίου καλύπτει επαρκώς την επέκταση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων που αναμένεται να ξεπεράσει τα €3 δισ. για το 2026, καθώς και διανομές προς τους μετόχους μας που συγκαταλέγονται στις υψηλότερες του κλάδου, διατηρώντας παράλληλα τη σημαντική στρατηγική μας ευελιξία. Παραμένουμε προσηλωμένοι στην πειθαρχημένη και στοχευμένη αξιοποίηση των κεφαλαίων μας, δίνοντας προτεραιότητα στην κερδοφόρα οργανική ανάπτυξη, αλλά και στην αξιοποίηση ευκαιριών που δημιουργούν προστιθέμενη αξία, αναβαθμίζοντας το επίπεδο των υπηρεσιών μας και διαφοροποιώντας τις πηγές εσόδων μας. Τέλος, η διανομή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους €230 εκατ., ήτοι ~€0,26 ανά μετοχή, αυξημένο κατά +18% σε σχέση με το 2025, επιβεβαιώνει τη δέσμευσή μας για συνεχή ενίσχυση των διανομών προς τους μετόχους μας.

Οι εμπροσθοβαρείς επενδύσεις μας στην τεχνολογία και το ανθρώπινο δυναμικό εξασφαλίζουν μεγαλύτερη προσαρμοστικότητα, επεκτασιμότητα και μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Η επιτυχής ολοκλήρωση της μετάβασης στο νέο Σύστημα Βασικών Τραπεζικών Εργασιών, μία από τις πλέον σύγχρονες τραπεζικές πλατφόρμες στην Ευρώπη με προδιαγραφές περιβάλλοντος cloud, σε συνδυασμό με τη διευρυνόμενη αξιοποίηση των εφαρμογών Τεχνητής Νοημοσύνης (ΑΙ) σε ολόκληρο τον οργανισμό μας, ενισχύει περαιτέρω την ικανότητά μας να καινοτομούμε, να βελτιώνουμε την εμπειρία των πελατών μας και να αξιοποιούμε νέες ευκαιρίες ανάπτυξης. 

Σε συνδυασμό με τις ευνοϊκές προοπτικές διαρθρωτικής ανάπτυξης της Ελλάδας και την ισχυρή ανταγωνιστική μας θέση, οι δυνατότητες αυτές ενισχύουν την εμπιστοσύνη μας στην επίτευξη ή και υπέρβαση των στρατηγικών μας στόχων, επιτυγχάνοντας ελκυστικές και διατηρήσιμες αποδόσεις και δημιουργώντας μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους, τους πελάτες και τους εργαζομένους μας».

Επιτάχυνση των εσόδων από τόκους και προμήθειες

Ιδιαίτερα θετική ήταν η πορεία των καθαρών εσόδων από τόκους στο τρίτο τρίμηνο, καθώς διαμορφώθηκαν σε 587 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 6% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Η εξέλιξη αποδίδεται τόσο στην άνοδο των επιτοκίων αναφοράς, με το τρίμηνο Euribor να ενισχύεται κατά 28 μονάδες βάσης, όσο και στην πλήρη επίδραση της πιστωτικής επέκτασης του προηγούμενου τριμήνου.

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ενισχύθηκε κατά 15 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση, φθάνοντας τις 288 μονάδες βάσης. Για το σύνολο του εννεαμήνου, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 1,68 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τον στόχο της διοίκησης για το 2026, με περιθώρια περαιτέρω υπέρβασης.

Στο μέτωπο των προμηθειών, τα έσοδα διαμορφώθηκαν σε 371 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 10% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας τον στόχο για υψηλό μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης το 2026. Καθοριστική ήταν η συμβολή της ζήτησης για επενδυτικά προϊόντα, με τα αμοιβαία κεφάλαια της Εθνικής να καταγράφουν αύξηση άνω του 40% σε ετήσια βάση.

Δάνεια 39,2 δισ. ευρώ και στόχος επέκτασης άνω των 3 δισ.

Τα εξυπηρετούμενα δάνεια του Ομίλου ανήλθαν σε 39,2 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, καταγράφοντας αύξηση 13% σε ετήσια βάση. Η καθαρή πιστωτική επέκταση από την αρχή του έτους διαμορφώθηκε σε περίπου 2,2 δισ. ευρώ, παρά την εποχική επιβράδυνση της δραστηριότητας κατά το τρίτο τρίμηνο και τις πρόωρες αποπληρωμές επιχειρηματικών δανείων.

Οι συνολικές εκταμιεύσεις δανείων έφτασαν τα 7,9 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένες κατά 28% σε ετήσια βάση. Η ανάπτυξη προήλθε κυρίως από τις χορηγήσεις προς μεγάλες επιχειρήσεις, με έμφαση στους κλάδους της ενέργειας, των υποδομών, της ναυτιλίας και των ξενοδοχείων.

Θετική ήταν και η εικόνα στη λιανική τραπεζική, όπου οι εκταμιεύσεις αυξήθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση, στα 1,8 δισ. ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων αλλά μη εκταμιευμένων επιχειρηματικών δανείων ανέρχεται σε περίπου 2,5 δισ. ευρώ, δημιουργώντας προϋποθέσεις για επιτάχυνση των χορηγήσεων το τελευταίο τρίμηνο.

Με βάση τα δεδομένα αυτά, η Εθνική εκτιμά ότι θα επιτύχει ή και θα υπερβεί τον στόχο για αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά περισσότερο από 3 δισ. ευρώ το 2026.

Άνοδος 7% στις καταθέσεις

Οι καταθέσεις του Ομίλου ανήλθαν σε 62,3 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, αυξημένες κατά 3,9 δισ. ευρώ ή 7% σε ετήσια βάση. Περισσότερο από το 80% της συνολικής καταθετικής βάσης προέρχεται από καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου, διατηρώντας χαμηλό το κόστος χρηματοδότησης.

Στην Ελλάδα, οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 3,6 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 59,4 δισ. ευρώ. Ειδικότερα, οι καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου αυξήθηκαν κατά σχεδόν 4 δισ. ευρώ, αντανακλώντας κυρίως τις εισροές από ιδιώτες.

Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά σχεδόν 2 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους, ενώ το μερίδιο αγοράς της τράπεζας στα αμοιβαία κεφάλαια ενισχύθηκε κατά περίπου 100 μονάδες βάσης.

Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και χαμηλά μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα

Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 17,5% μετά την πρόβλεψη για διανομή κερδών, αυξημένος κατά 20 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 21,2%, ενώ ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε σε 28,7%, υπερβαίνοντας την απαίτηση του 26,9% για το 2026.

Στο μέτωπο της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου, τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα παρέμειναν στο 1 δισ. ευρώ, με τον δείκτη ΜΕΑ να διαμορφώνεται στο 2,4%. Ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από προβλέψεις ανήλθε σε 103%, ενώ το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 38 μονάδες βάσης, εντός του στόχου της διοίκησης για επίπεδα χαμηλότερα των 40 μονάδων βάσης.

Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση, στα 741 εκατ. ευρώ, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να διαμορφώνεται στο 34,4%, παραμένοντας μεταξύ των χαμηλότερων στην Ευρώπη.

Τέλος, η τράπεζα προχωρά στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους 230 εκατ. ευρώ, περίπου 0,26 ευρώ ανά μετοχή, με την καταβολή να έχει προγραμματιστεί για τις 20 Νοεμβρίου. Παράλληλα, το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ανέρχεται σε 530 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων περίπου το 40% έχει ήδη υλοποιηθεί.