Σε νέα φάση ανάπτυξης εισέρχεται ο Όμιλος Aktor μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και την έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ, με τη διοίκηση να θέτει πλέον σε εφαρμογή ένα επενδυτικό πρόγραμμα ύψους περίπου 3 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2031.
Οι δύο συμφωνίες με τη Motor Oil αποτελούν τις άμεσες προτεραιότητες του Ομίλου και αναμένεται να ολοκληρωθούν εντός του 2026, όπως ανέφερε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Aktor, Αλέξανδρος Εξάρχου, την Τρίτη, κατά την ενημέρωση των δημοσιογράφων μετά την τελετή έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών της εταιρείας στην Euronext Athens.
«Οι δύο αυτές συμφωνίες είναι οι άμεσες προτεραιότητές μας και θα έχουν την άμεση προσοχή μας από σήμερα και μετά», ανέφερε χαρακτηριστικά ο κ. Εξάρχου, επισημαίνοντας ότι ο Όμιλος βρίσκεται πλέον σε θέση να υλοποιήσει τον αναπτυξιακό του σχεδιασμό με μεγαλύτερη ευελιξία.
Θυμίζουμε πως οι δύο συμφωνίες αφορούν, αφενός, την εξαγορά του 75% των εταιρειών Ηλέκτωρ και Thalis από την Aktor με πωλήτρια τη Motor Oil, και, αφετέρου, την από κοινού ανάπτυξη του δεύτερου πλωτού σταθμού αποθήκευσης και αεριοποίησης φυσικού αερίου (FSRU) της χώρας στην Κόρινθο.
Όπως εξήγησε ο επικεφαλής της Aktor, οι δύο συναλλαγές βρίσκονται σε φάση αποκλειστικών διαπραγματεύσεων και εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθούν μέσα στο 2026, με τη μία από τις δύο -πιθανότητα η πρώτη που σχετίζεται με την κυκλική οικονομία- να αναμένεται να προχωρήσει νωρίτερα, ακόμη και πριν τον Σεπτέμβριο.
Επενδυτικό πρόγραμμα 3 δισ. με επίκεντρο LNG, παραχωρήσεις, ΑΠΕ
Η κεφαλαιακή ενίσχυση δίνει στην Aktor τη δυνατότητα να υλοποιήσει ένα φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους περίπου 3 δισ. ευρώ την περίοδο 2026-2031.
Οι βασικοί πυλώνες ανάπτυξης είναι οι υποδομές υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG και FSRU), οι παραχωρήσεις και τα έργα ΣΔΙΤ, καθώς και οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Η στρατηγική του Ομίλου προβλέπει τη σταδιακή αύξηση της συμμετοχής δραστηριοτήτων με σταθερές και επαναλαμβανόμενες αποδόσεις, με στόχο περίπου το 60% των λειτουργικών κερδών να προέρχεται από τομείς όπως η ενέργεια και οι παραχωρήσεις.
Παράλληλα, ο Όμιλος εκτιμά ότι τα ετήσια έσοδά του θα διαμορφωθούν μεσοπρόθεσμα μεταξύ 2,3 και 2,8 δισ. ευρώ, ενώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα αναμένεται να προσεγγίσουν τα 4,5-5 δισ. ευρώ.
Ήδη, σύμφωνα με τη διοίκηση, έχει διασφαλιστεί μακροπρόθεσμο EBITDA άνω των 300 εκατ. ευρώ μέσω συμβάσεων LNG, του χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων, των έργων ΑΠΕ και του υφιστάμενου κατασκευαστικού ανεκτέλεστου.
«Νέο βιβλίο, νέος Aktor»
Η ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου και της ομολογιακής έκδοσης σηματοδοτεί, σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, την έναρξη μιας νέας περιόδου για την εταιρεία.
«Σήμερα τελειώσαν οι περιπέτειες της εταιρείας οριστικά. Η Aktor ξαναήρθε στη θέση που όφειλε να είναι. Είναι η μεγαλύτερη κατασκευαστική εταιρεία στην Ελλάδα και μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη», ανέφερε χαρακτηριστικά.
«Ξεκίνησα ένα βιβλίο το 2018 και τώρα ολοκλήρωσα αυτόν τον τόμο. Ο τίτλος του ήταν “Make Aktor great again”. Ο νέος τίτλος είναι “Make Aktor even greater again”», συνέχισε.
Σύμφωνα με τον ίδιο, τους τελευταίους 18 μήνες έχουν εισρεύσει στα ταμεία του Ομίλου συνολικά 1,3 δισ. ευρώ από την αύξηση κεφαλαίου και τις ομολογιακές εκδόσεις, ενισχύοντας σημαντικά τη χρηματοοικονομική του θέση.
Ο καθαρός δείκτης δανεισμού προς EBITDA (net leverage) διαμορφώνεται στο 1,6x, επίπεδο που, σύμφωνα με τη διοίκηση, θα παραμείνει χαμηλό καθ’ όλη τη διάρκεια της επενδυτικής περιόδου.
Το pro forma EBITDA του Ομίλου ανέρχεται σήμερα στα 207 εκατ. ευρώ, με στόχο να αυξηθεί στα επίπεδα των 600-650 εκατ. ευρώ σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Ξένα κεφάλαια και ψήφος εμπιστοσύνης στην Ελλάδα
Ο κ. Εξάρχου υπογράμμισε ότι η επιτυχία της άντλησης κεφαλαίων αποτελεί ένδειξη της αυξανόμενης εμπιστοσύνης των διεθνών επενδυτών στην ελληνική οικονομία.
«Βλέπει κανείς ένα σοβαρό ενδιαφέρον ξένων επενδυτών για την Ελλάδα. Δεν μένουν σε συζητήσεις, βάζουν και χρήματα», σημείωσε, προσθέτοντας ότι η συμμετοχή των επενδυτών στην αύξηση κεφαλαίου της Aktor αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές του Ομίλου.
Σύμφωνα με τον ίδιο, η διεθνής επενδυτική κοινότητα πείστηκε για το αναπτυξιακό σχέδιο της εταιρείας, γεγονός που ενισχύει τη δυνατότητα υλοποίησης των επόμενων βημάτων.
Η ανησυχία για τον χειμώνα και τα επιτόκια
Ο κ. Εξάρχου εξέφρασε έντονη ανησυχία για τις πιθανές επιπτώσεις της ενεργειακής αβεβαιότητας λόγω της Μέσης Ανατολής κατά τη διάρκεια του χειμώνα.
Μάλιστα, όπως είπε, η εταιρεία επιδίωξε να ολοκληρώσει την κεφαλαιακή της ενίσχυση πριν από το φθινόπωρο, καθώς εκτιμά ότι τότε οι πληθωριστικές πιέσεις ενδέχεται να ενταθούν.
«Με απασχολεί ο χειμώνας που έρχεται. Ήθελα η εταιρεία να κεφαλαιοποιηθεί όσο το δυνατόν περισσότερο και γρηγορότερα πριν τον Σεπτέμβριο-Οκτώβριο, γιατί αυτό που προσωπικά πιστεύω ότι θα έρθει τον χειμώνα δεν είναι εύκολο», ανέφερε.
«Έχουμε Ιούλιο και η τιμή του TTF είναι στα 57 ευρώ. Θεωρώ ότι, αν δεν συμβεί κάτι πολύ θεαματικό, οι πληθωριστικές πιέσεις λόγω φυσικού αερίου και πετρελαίου θα είναι μεγάλες για την Ευρωπαϊκή Ένωση», συνέχισε ο κ. Εξάρχου.
Ο επικεφαλής της Aktor εκτίμησε ότι μια νέα άνοδος του πληθωρισμού θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των επιτοκίων, καθιστώντας δυσκολότερη την πρόσβαση των επιχειρήσεων στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου.
«Εάν υπάρξουν πληθωριστικές πιέσεις, όπως πιστεύω, θα αυξηθούν τα επιτόκια και θα είναι πολύ πιο δύσκολο να χρηματοδοτηθεί κανείς από τις διεθνείς αγορές», τόνισε.
Απαντώντας σε ερώτηση για την επιλογή έκδοσης ομολόγου με επιτόκιο 8%, αντί της αποκλειστικής άντλησης κεφαλαίων μέσω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, σημείωσε ότι το κόστος χρηματοδότησης ενδέχεται να ήταν υψηλότερο εάν η εταιρεία προχωρούσε σε έκδοση αργότερα.
«Αν πάμε στον χειμώνα, θεωρώ ότι το επιτόκιο θα είναι πολύ μεγαλύτερο από αυτό που έχουμε τώρα. Φοβάμαι ότι από τον Οκτώβριο-Νοέμβριο θα είναι δύσκολο κανείς να προσεγγίσει το ενδιαφέρον για αυτού του είδους τις ομολογιακές εκδόσεις», ανέφερε σχετικά.
Η κριτική στην στάση της Ευρώπης
Την ίδια στιγμή, ο κ. Εξάρχου άσκησε κριτική στην καθυστέρηση της Ευρωπαϊκής Ένωσης να λάβει μέτρα για την αντιμετώπιση της ενεργειακής αβεβαιότητας, υποστηρίζοντας ότι η Ευρώπη δεν θα πρέπει να περιμένει πως η επιστροφή στις συνθήκες του παρελθόντος θα γίνει από τη μία μέρα στην άλλη.
«Η Ευρώπη έπρεπε ήδη να έχει λάβει μέτρα. Κακώς περιμένει σε θετικές εξελίξεις, αλλά η ελπίδα δεν είναι η σωστή προσέγγιση των πραγμάτων», ανέφερε.
Σύμφωνα με τον ίδιο, μία πιθανή λύση θα ήταν την έκδοση ευρωομολόγου ή ενός μηχανισμού αντίστοιχου με το Ταμείο Ανάκαμψης.
«Η Ευρώπη θα αργήσει τόσο που θα πληρώσει διπλάσια χρήματα από ό,τι αν είχε πληρώσει τώρα», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
