Στην έκδοση 7ετους ομολογιακού δανείου ύψους έως 500 εκατ. ευρώ προχωρεί η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ το οποίο θα διατεθεί στην Ελλάδα μέσω Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών και θα διαπραγματευτεί στην αγορά τίτλων σταθερού εισοδήματος του ΧΑ.
Η εταιρεία έλαβε την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και η δημόσια προσφορά του retail bond θα πραγματοποιηθεί το διάστημα 23-25 Σεπτεμβρίου.
Στις 22 Σεπτεμβρίου θα ανακοινωθεί από τους αναδόχους το εύρος απόδοσης του ομολόγου. Ο όμιλος έχει σε ισχύ άλλο ένα επταετές ομόλογο με κουπόνι 2,75% που λήγει το 2027. Θα είναι δύσκολο για το καινούργιο ομόλογο να τύχει ανάλογης τιμολόγησης.
Οπως εκτιμούν οι αναλυτές σημείο αναφοράς ίσως είναι το πενταετές ομόλογο που εξέδωσε η Aegean τον περασμένο Ιούνιο ύψους 250 εκατ. ευρώ με τελική απόδοση 3,70%.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν σε περίπτωση πλήρους κάλυψης θα ανέλθουν σε 500 εκατ. ευρώ (500.000 ομολογίες προς 1.000 ευρώ η κάθε μία) και μετά τις δαπάνες έκδοσης ύψους 12,3 εκατ. ευρώ θα αξιοποιηθεί από την εταιρεία το ποσό των 487,7 εκατ. ευρώ.
Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό, ποσό 243,85 εκατ. θα διατεθεί από τη μητρική και τις θυγατρικές σε επενδύσεις σε έργα υποδομής, παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, καθώς και για εξαγορές ή απόκτηση συμμετοχών σε εταιρείες συναφούς αντικειμένου με τη μητρική και τις θυγατρικές της.
Επίσης, ποσό 243,85 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθεί για εξόφληση δανεισμού της μητρικής ή των θυγατρικών της. Διευκρινίζεται ότι το ομολογιακό δεν θα χρησιμοποιηθεί για αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού που έχει δοθεί από τους Συμβούλους Έκδοσης, Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους και Αναδόχους.
Συντονιστές και κύριοι ανάδοχοι της δημόσιας προσφοράς είναι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες και σύμβουλοι έκδοσης η Alpha και η Πειραιώς. Υπενθυμίζεται πως οι τόκοι των εταιρικών ομολόγων φορολογούνται πλέον με ποσοστό 5% από 15%.
Τι έδειξαν τα αποτελέσματα του α' εξαμήνου
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου, τα έσοδα του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανήλθαν στα 1,96 δισ. ευρώ (+44%), τα συγκρίσιμα κέρδη EBITDA στα 317 εκατ. ευρώ (+84%) και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στα 68 εκατ., αυξημένα κατά 24%. Το ανεκτέλεστο του κατασκευαστικού τομέα διαμορφώθηκε στα 6,3 δισ. ευρώ.
Η διοίκηση του ομίλου επισημαίνει ότι η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας που καταγράφηκε στο πρώτο εξάμηνο είναι διατηρήσιμη, καθώς προέρχεται κατά κύριο λόγο από τον τομέα των παραχωρήσεων (Αττική Οδός κ.α) με τα έργα να διασφαλίζουν για τον όμιλο μακροπρόθεσμές και σταθερές ροές εσόδων.
Περαιτέρω ενίσχυση του ομίλου αναμένεται σταδιακά με τη λειτουργία των επόμενων έργων παραχωρήσεων, όπως η Εγνατία Οδός, το αεροδρόμιο Καστελίου, τα έργα διαχείρισης υδάτων και απορριμμάτων κ.α.
Βάσει επίσης των αποτελεσμάτων το συνολικό προσαρμοσμένο καθαρό χρέος του ομίλου (περιλαμβανομένων και των συμβάσεων project finance – δανεισμός χωρίς αναγωγή) διαμορφώθηκε σε 3.120 εκατ., έναντι 3.258 εκατ. ευρώ. Επίσης, τα συνολικά ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου (εξαιρουμένων των δεσμευμένων καταθέσεων ύψους 83 εκατ.) διαμορφώθηκαν σε 1.464 εκατ., εκ των οποίων 748 εκατ. σε επίπεδο μητρικής.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αναμένει οφέλη και από την πρόσφατη συμφωνία με τη Motor Oil στον κλάδο της ενέργειας που προβλέπει τη δημιουργία μιας νέας καθετοποιημένης εταιρείας με την συγχώνευση των δραστηριοτήτων των δύο ομίλων στο συγκεκριμένο κλάδο και τη δημιουργία ενός νέου ενεργειακού πόλου υπό κοινό έλεγχο (50/50). Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα λάβει μετρητά ύψους 128 εκατ. ευρώ.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
