«Δεν θα προχωρούσαμε στην επένδυση αν δεν είχαμε εξασφαλίσει ότι τα προϊόντα μας θα απορροφηθούν και μάλιστα με καλές τιμές», ανάφερε ο διευθύνων σύμβουλος της Cenergy Αλέξης Αλεξίου κατά τη διάρκεια ενημέρωσης δημοσιογράφων, με αφορμή την αύξηση κεφαλαίου των 200 εκατ. ευρώ, η οποία θα χρηματοδοτήσει την κατασκευή εργοστασίου χερσαίων καλωδίων στις ΗΠΑ.
Τόσο ο κ. Αλεξίου, όσο και ο οικονομικός διευθυντής της Cenergy κ. Αλέξανδρος Μπένος επισήμαναν τις ιδιαιτερότητες που κάνουν την αγορά των ΗΠΑ άκρως ελκυστική: «Η χώρα έχει πολύ παλιό δίκτυο μεταφοράς ενέργειας που χρονολογείται από το 1930 και χρήζει ανανέωσης. Η ζήτηση είναι μεγάλη και οι δύο εταιρείες που δραστηριοποιούνται σχεδόν μονοπωλιακά στην αγορά έχουν πολύ αργούς χρόνους παράδοσης. Η κατασκευή της μονάδας στις ΗΠΑ θα μας δώσει το διαβατήριο εισόδου στην αγορά αφού οι Αμερικανοί αγοράζουν μόνο από Αμερικανούς.
Τα περιθώρια κέρδους, επειδή η αγορά είναι κλειστή, είναι σχεδόν διπλάσια από τα ευρωπαϊκά. Στις ΗΠΑ θα φτιάξουμε ένα εργοστάσιο χερσαίων καλωδίων μεσαίας και υψηλής τάσης, ίδιου σχεδόν μεγέθους με το εργοστάσιο των Ελληνικών Καλωδίων στη Θήβα. Είναι χαρακτηριστικό ότι ήδη εξάγουμε από το εργοστάσιο της Θήβας στις ΗΠΑ γιατί παρά την απόσταση οι πελάτες λαμβάνουν πιο γρήγορα το προϊόν σε σχέση με τους χρόνους παράδοσης των δύο εταιρειών που μοιράζονται την αγορά».
Σε ερώτηση αν το φιλικό επενδυτικό περιβάλλον και οι εξασφαλισμένες φορολογικές απαλλαγές έπαιξαν ρόλο στην επενδυτική απόφαση, τα στελέχη της Cenergy απάντησαν με αφοπλιστική ειλικρίνεια: «Όχι, θα προχωρούσαμε έτσι και αλλιώς. Ο κλάδος έχει ετήσιο τζίρο 20 δισ. δολάρια, η ζήτηση είναι ισχυρή και η επένδυση έχει σχεδιαστεί με το μικρότερο δυνατό ρίσκο αφού είναι μια δουλειά που την κάνουμε τα τελευταία 30 χρόνια».
Το εργοστάσιο θα κατασκευαστεί στη Βαλτιμόρη του Μέριλαντ και ήδη έχει αγοραστεί έκταση 154 στρεμμάτων στο λιμάνι έναντι 30 εκατ. δολαρίων γιατί η μονάδα θα έχει και λιμάνι για την καλύτερη τροφοδοσία της με πρώτες ύλες. Η ολοκλήρωση της επένδυσης υπολογίζεται στο τέλος του 2027 με το 2028 να είναι το πρώτο έτος πλήρους λειτουργίας.
Πώς το free float θα φτάσει στο 30%
Η επένδυση θα μπορούσε να γίνει και με ίδια κεφάλαια, αφού ο όμιλος διανύει την καλύτερη περίοδο της ιστορίας του με μεγάλες ετήσιες ταμειακές ροές, ενώ το επενδυτικό πρόγραμμα στην Ελλάδα έχει σχεδόν ολοκληρωθεί. Όπως τόνισαν τα στελέχη του ομίλου θα μπορούσε η Cenergy να καλύψει την επένδυση, αλλά προτιμήθηκε η αύξηση κεφαλαίου με παραίτηση του δικαιώματος προτίμησης ώστε να ενισχυθεί και η διασπορά της μετοχής.
Η ανώτατη τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 9,86 ευρώ ανά μετοχή και αναλόγως πού θα κλείσει η τιμή του βιβλίου προσφορών και πόσες μετοχές θα εκδοθούν, εκτιμάται ότι το free float από 20% σήμερα -ο όμιλος Viohalco ελέγχει το 80%- θα πλησιάσει το 30% στο τέλος της διαδικασίας.
Για τους υφιστάμενους μετόχους μειοψηφίας στα χρηματιστήρια Βρυξελλών και Αθηνών όπου διαπραγματεύεται η μετοχή προβλέπεται προνομιακή κατανομή, ενώ στις υπόλοιπες αγορές θα γίνει διάθεση μετοχών σε θεσμικά χαρτοφυλάκια μέσω βιβλίου προσφορών. Η διαδικασία ξεκίνησε χθες και θα ολοκληρωθεί το απόγευμα της Πέμπτης. Η τιμολόγηση θα ανακοινωθεί την Παρασκευή 11 Οκτωβρίου και η πρεμιέρα των νέων μετοχών θα γίνει στις 16 Οκτωβρίου στο Χρηματιστήριο. Ανάδοχοι στο εξωτερικό είναι η Goldman Sachs και HSBC και στο εσωτερικό η Alpha Bank μαζί με Eurobank, Euroxx, Εθνική, Optima, Παντελάκης Χρηματιστηριακή και Πειραιώς.
Η Cenergy ιδρύθηκε το 2016 ως αποτέλεσμα της ένωσης δύο κλάδων της Viohalco, δηλαδή των Ελληνικών Καλωδίων και της Σωληνουργεία Κορίνθου. Εχει έδρα το Βέλγιο και η μετοχή διαπραγματεύεται ταυτόχρονα στο Χρηματιστήριο των Αθηνών και στο Χρηματιστήριο των Βρυξελλών.
Και οι δύο τομείς τα χρόνια που μεσολάβησαν αναπτύχθηκαν ραγδαία καθώς εκμεταλλεύτηκαν την πράσινη μετάβαση και τις μεγάλες ανάγκες για τη μεταφορά της ενέργειας στα κέντρα κατανάλωσης. Τόσο των καλωδίων, με την ανάπτυξη των δικτύων μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ και θαλάσσια αιολικά πάρκα, όσο και των χαλύβδινων σωλήνων για τη μεταφορά φυσικού αερίου, πετρελαίου, υδρογόνου κ.α.
Σύμφωνα με τον κ. Αλεξίου οι επενδύσεις του ομίλου από το 2012 έχουν ανέλθει στα 800 εκατ. ευρώ. Από τις αρχές του 2025 το εργοστάσιο υποβρύχιων καλωδίων στην Κόρινθο θα διπλασιάσει την παραγωγή του και έχει εξασφαλισμένες πωλήσεις για όλο το capacity έως το 2028.
Το ίδιο ισχύει και για το εργοστάσιο των χερσαίων καλωδίων στη Θήβα που και αυτό θα διπλασιάσει την παραγωγή του, η οποία είναι από τώρα δεσμευμένη έως το 2027.
«Αυξημένη ζήτηση για δίκτυα ενέργειας τουλάχιστον για 10-15 χρόνια»
Θα έχουμε δουλειά για τα επόμενα 10-15 χρόνια. Η Cenergy έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο 3,4 δισ. ευρώ, και οι δύο τομείς καταγράφουν διψήφια περιθώρια κέρδους EBITDA και η πρόβλεψη για τα κέρδη EBITDA στο τέλος του έτους είναι μεταξύ 245-265 εκατ. ευρώ, επισήμανε ο κ. Μπένος.
Πρόσθεσε ότι οι εταιρείες διανομής της ενέργειας έχουν μεγάλες προοπτικές αφού η ζήτηση διαρκώς ενισχύεται λόγω αύξησης του πληθυσμού, της αστικοποίησης αλλά και τη δημιουργία μεσαίας τάξης σε πολλές χώρες που ευνοεί την κατανάλωση. Οι τάσεις αυτές θα συνεχιστούν για τα επόμενα 10-15 χρόνια αφού και οι κυβερνήσεις ενθαρρύνουν την πράσινη μετάβαση.
Ο κ. Αλεξίου αναφέρθηκε τέλος και στους τρεις πυλώνες στρατηγικής της Cenergy που είναι η ανάπτυξη νέων προϊόντων καλωδίων και σωλήνων, η περαιτέρω γεωγραφική επέκταση όπως η ΗΠΑ και η εφαρμογή στην παραγωγική διαδικασία των εργοστασίων τελευταίων τεχνολογιών όπως ρομποτική, τεχνητή νοημοσύνη κ.α.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
