Οι νέοι φόβοι για το πετρέλαιο και οι 19 μετοχές με διψήφια κέρδη

Με διαφορετικούς οιωνούς και άλλο «μωσαϊκό» ειδησεογραφίας και διεθνούς συγκυρίας αρχίζει ο Απρίλιος για το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς το μήνα Μάρτιο έλαβε χώρα μια καλή όσο και απαραίτητη διόρθωση, την οποία επέβαλαν αρχικά το τραγικό δυστύχημα των Τεμπών και κατόπιν η διεθνής τραπεζική κρίση, η οποία έχει πλέον καταλαγιάσει σε σημαντικό βαθμό.

Η τελευταία εβδομάδα του Μαρτίου περιόρισε σημαντικά τις απώλειες του μήνα και αποκατέστησε αρκετά τις ισορροπίες σε δείκτες και μετοχές, επαναφέροντας το Γενικό Δείκτη πάνω από τις 1.050 μονάδες, ενώ και διεθνώς η εικόνα των αγορών έχει βελτιωθεί αισθητά συγκριτικά με το πρώτο 15ήμερο του περασμένου μήνα. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 κινείται κοντά στις 460 μονάδες πλέον, ο γερμανικός DAX έχει επανέλθει πάνω από τις 15.600 μονάδες, ο βιομηχανικός Dow Jones κινείται πάνω από τις 33.200 μονάδες, ο S&P 500 πάνω από τις 4.100 μονάδες και ο τεχνολογικός Nasdaq ξεπέρασε την Παρασκευή και τις 12.200 μονάδες.

Ωστόσο, η αιφνίδια ανακοίνωση χθες του ΟΠΕΚ+ ότι θα προχωρήσει σε σημαντική μείωση της παραγωγής πετρελαίου, κάνοντας πρόσθετες περικοπές συνολικά κατά 1,16 εκατ. βαρέλια ημερησίως, κάτι που αναμένεται να οδηγήσει σε νέο ράλι τις τιμές έως και κατά 10%, είναι ένας παράγοντας προβληματισμού για την πορεία των αγορών βραχυπρόθεσμα. Μετά τη χθεσινή ανακοίνωση, οι τιμές πετρελαίου ανεβαίνουν περί το 5% στην Ασία, ενώ σημειώνουν μικρή πτώση (κάτω του 1%) τα futures των ευρωπαϊκών αλλά και των αμερικανικών αγορών. Γενικά, επανέρχονται οι φόβοι για επίμονο πληθωρισμό και καθυστέρηση μειώσεων στα επιτόκια.

Οι τιμές του πετρελαίου τον περασμένο μήνα υποχώρησαν προς τα 70 δολάρια το βαρέλι, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 15 μηνών, λόγω ανησυχιών ότι μια παγκόσμια τραπεζική κρίση θα πλήξει τη ζήτηση. Ωστόσο, δεν αναμενόταν περαιτέρω δράση από τον ΟΠΕΚ+ για τη στήριξη της αγοράς, αφού πηγές του πετρελαϊκού καρτέλ υποβάθμισαν αυτή την προοπτική, ενώ το αργό είχε ανακάμψει τις τελευταίες ημέρες προς τα 80 δολάρια, περιορίζοντας την ανάγκη για παρέμβαση του ΟΠΕΚ+.

Οι τελευταίες μειώσεις θα μπορούσαν να αυξήσουν τις τιμές του πετρελαίου κατά 10 δολάρια το βαρέλι, δήλωσε στο Reuters ο επικεφαλής της επενδυτικής εταιρείας Pickering Energy Partners. Σημειώνεται ότι οι απροσδόκητες εθελοντικές περικοπές που ανακοινώθηκαν χθες, θα αρχίσουν να εφαρμόζονται από τον Μάιο.

Από εκεί και πέρα, με την είσοδο του Απριλίου η αγορά οδεύει για την τελική ευθεία προς τις εκλογές, ενώ στις 21 Απριλίου υπάρχει η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Standard and Poor’s, όπου δεν αποκλείεται να υπάρξει μια απόφαση αναβάθμισης της Ελλάδας στην επενδυτική βαθμίδα, όπως εκτίμησε πρόσφατα η Goldman Sachs.

Πάντως, οι δύο πρώτες εβδομάδες του Απριλίου πιθανότατα θα έχουν κατεβασμένες ταχύτητες, καθώς την προσεχή Κυριακή είναι το Πάσχα των Καθολικών και την επόμενη το Πάσχα των Ορθοδόξων, οπότε και λιγότερες συνεδριάσεις θα γίνουν και μειωμένες αναμένεται να είναι οι συναλλαγές.

Οι 19 μετοχές που έσυραν τον χορό της ανόδου

Το πρώτο τρίμηνο του έτους, η πλειονότητα των μετοχών του ελληνικού χρηματιστηρίου όχι μόνο κινήθηκε θετικά, αλλά έφερε και υψηλές αποδόσεις. Ασχέτως αν ο μήνας Μάρτιος με όλα όσα έγιναν θόλωσε μερικώς το momentum αλλά και το πανηγυρικό κλίμα που υπήρχε στην αγορά έως τα τέλη Φεβρουαρίου, η γενική εικόνα του Χ.Α. το πρώτο τρίμηνο είναι κάτι παραπάνω από καλή.

Στο σύνολο της αγοράς, δέκα μετοχές έκλεισαν το τρίμηνο με άνοδο άνω του 40%, 30 μετοχές είχαν κέρδη από 30% και άνω, 55 μετοχές ενισχύθηκαν άνω του 10%, ενώ συνολικά 104 μετοχές είχαν θετικό πρόσημο την ίδια περίοδο. Στον αντίποδα, μόνο οκτώ μετοχές είχαν απώλειες άνω του 10%, ενώ συνολικά 42 τίτλοι είχαν έστω και οριακά αρνητική απόδοση.

Υπάρχει μια ομάδα από 19 μετοχές από τη μεγάλη κυρίως αλλά και τη μεσαία κεφαλαιοποίηση που αποτέλεσε τη «βιτρίνα» των κερδών του Χ.Α., δίνοντας διψήφιες αποδόσεις από 11,60% έως και 43,70%.

Οι 19 μετοχές με διψήφια απόδοση το α' τρίμηνο σε μεγάλη και μεσαία κεφαλαιοποίηση

Η μετοχή της Aegean Airlines πρώτευσε με άνοδο 43,70%, καθώς η εταιρεία επιστρέφει για τα καλά, μετά από μια διετία (2020 -2021) ισχυρής πίεσης λόγω της πανδημίας και όλων όσων ακολούθησαν με τα lockdown και τις απαγορεύσεις ταξιδιών. Το 2022 είχε εξαιρετικά μεγέθη, μολονότι το έτος τους πρώτους μήνες είχε κάποιους περιορισμούς, ενώ το 2023 όλα δείχνουν ότι θα είναι χρονιά ρεκόρ σε όλες τις γραμμές αποτελεσμάτων και εργασιών.

Η Πειραιώς είχε άνοδο 38,90% συνεχίζοντας το κρεσέντο θεαματικής αντίδρασης από τα χαμηλά των 0,71 ευρώ της 14ης Ιουλίου 2022, έχοντας φτάσει κοντά στα 2,5 δισ. ευρώ κεφαλαιοποίηση, ενώ κρατάει αυτά τα κέρδη παρά τη διόρθωση (-16,78%) του Μαρτίου.

Η Cenergy Holdings είναι στο +29,50% πετυχαίνοντας στις αρχές του Μαρτίου νέα ιστορικά υψηλά στα 4,09 ευρώ, ενώ συνεχίζει να κερδίζει διαγωνισμούς κομβικών έργων διεθνώς που έχουν φέρει το ενεκτέλεστο πάνω από τα 2 δισ. ευρώ.

Η Mytilineos με άνοδο 29,10% συνεχίζει την καλή εικόνα του 2022 όπου και ενισχύθηκε σε ποσοστό 34%, κλείνοντας την περασμένη Παρασκευή στα 26,20 ευρώ που είναι νέα ιστορικά υψηλά για τον τίτλο! Μάλιστα, ενδοσυνεδριακά έφτασε έως τα 26,70 ευρώ, όταν ενισχύονταν έως +3,49%. Είναι στην 6η θέση των αποτιμήσεων του Large Cap με 3,74 δισ. ευρώ, ενώ ο μεγάλος στόχος της εισόδου στον FTSE 100 του Λονδίνου, διαρκώς έρχεται και πιο κοντά.

Η ΕΧΑΕ καταγράφει άνοδο 26,60% το πρώτο τρίμηνο, καθώς ευνοείται τα μέγιστα από την αύξηση του τζίρου των συναλλαγών, καθώς οι μέσες συναλλαγές εκτοξεύτηκαν στα 111,4 εκατ. ευρώ έναντι 74 εκατ. το 2022, έστω και αν οι τελευταίες συνεδριάσεις κινούνται κάτω από το όριο των 100 εκατ. ευρώ. Πάντως, την Παρασκευή ο τζίρος ανήλθε στα 91,11 εκατ. ευρώ. Φυσικά, η ΕΧΑΕ έχει έσοδα και από άλλες πηγές, ενώ το πρώτο φετινό τρίμηνο από πλευράς αποτελεσμάτων θα είναι το καλύτερο των τελευταίων πολλών ετών.

H Jumbo ακολουθεί με άνοδο 22% αποτελώντας το «χαρτί» παντός καιρού, έχοντας και τις καλύτερες – μαζί με ΟΠΑΠ – κεφαλαιακές διανομές σε όλο το χρηματιστήριο εδώ και χρόνια. Ο όμιλος έμεινε κερδοφόρος και μέσα στα χρόνια της πανδημίας και των κλειστών καταστημάτων, αποδεικνύοντας το ξεχωριστό «μέταλλο» στο λιανικό εμπόριο.

Η ΔΕΗ έχει άνοδο 21,70% συνεχίζοντας τη βελτίωση της εικόνας της στο ταμπλό, ενώ μέσα στο Φεβρουάριο «κλείδωσε» την εξαγορά της Enel Romania, πραγματοποιώντας ένα από τα μεγαλύτερα deal στην ελληνική επιχειρηματικότητα και το μεγαλύτερο από ελληνική μη τραπεζική εταιρεία στο εξωτερικό από καταβολής…

Ο Τιτάνας έχει άνοδο 21,60% φέτος, αντανακλώντας και τα αποτελέσματα του 2022 που ήταν τα κορυφαία της τελευταίας 15ετίας, ενώ ο ΟΛΠ κερδίζει 21,40%, αντανακλώντας επίσης τα κορυφαία αποτελέσματα στην ιστορία του. Το κορυφαίο λιμάνι της χώρας και ένα εκ των κορυφαίων όλης της μεσογείου, μόνο καλύτερα μπορεί να πάει τα επόμενα χρόνια, καθώς με τις επενδύσεις που λαμβάνουν χώρα αλλά και τη γεωστρατηγική θέση που βρίσκεται, γίνεται ένας από τους μεγαλύτερους κόμβους των διεθνών θαλασσών.

Η Ideal ενισχύεται σε ποσοστό 20,90% κλείνοντας την Παρασκευή στα 4,34 ευρώ που είναι νέα υψηλά περίπου είκοσι ετών, ενώ από τότε που έγιναν οι μεγάλες αλλαγές και οι εξαγορές (Αφοί Βυτόγιαννη, Byte Computer), είναι ιστορικά υψηλά.

Η Εθνική ενισχύεται κατά 19,30 ευρώ παρά τη διόρθωση 15,66% του Μαρτίου, με την κεφαλαιοποίηση να έχει φτάσει στα 4,08 δισ. ευρώ, ενώ η Autohellas κερδίζει 17,40% έχοντας φτάσει στις 28 Φεβρουαρίου στα 12,42 ευρώ που είναι νέα ιστορικά υψηλά, ενώ και το Μάρτιο έβγαλε άμυνες, με πτώση μόλις 2,09%. Ο όμιλος το 2022 είχε ιστορικά υψηλά μεγέθη σε τζίρο και κέρδη, ενώ το αυτό αναμένεται και το 2023.

Η Epsilon Net καταγράφει άνοδο 16,10% ενώ έβγαλε και το Μάρτιο ανοδικά (+2,75%), αποτελώντας μια εκ των πιο δραστήριων ομίλων πληροφορικής, με αλλεπάλληλες εξαγορές και σημαντικές αναλήψεις έργων. Στα 405 εκατ. ευρώ η κεφαλαιοποίηση.

Η Ελλάκτωρ ενισχύεται σε ποσοστό 15,70% συνεχίζοντας μετά το +34,72% του 2022, καθώς εμπλέκεται στα δύο σημαντικότερα ενεργειακά deals της αγοράς τη διετία. Το 2022 η Motor Oil αγόρασε το 30% και την «πράσινη» Άνεμος, ενώ την περασμένη εβδομάδα κλείδωσε η πώληση του κατασκευαστικού βραχίονα Άκτωρ στην Intrakat. Στόχος ο «καθαρισμός» από βαρίδια του ομίλου και ο εστιασμός σε αποκλειστικά κερδοφόρες δραστηριότητες, με αιχμή τις παραχωρήσεις.

Η Eurobank ενισχύεται κατά 15,40% παρά τη διόρθωση 9,60% του Μαρτίου, έχοντας την πιο συντηρητική αλλά και… συμπαγή συμπεριφορά στον κλάδο. Η Τεχνική Ολυμπιακή κερδίζει 14,30%, ενώ η Alpha Bank είναι στο +12,50% έχοντας τη μεγαλύτερη πτώση – διόρθωση με -25,68% το μήνα Μάρτιο.

Ο ΟΠΑΠ κερδίζει 11,80% φέτος έχοντας πολύ γενναιόδωρη μερισματική πολιτική ενώ παράλληλα παρουσιάζει εξαιρετικά αποτελέσματα, εμπλουτίζοντας συνάμα και τη γκάμα των προϊόντων του, ενώ έβγαλε και το Μάρτιο με άνοδο 2,08%. Τέλος, η Coca Cola HBC κερδίζει 11,60% έχοντας απόδοση 4,47% το Μάρτιο όπου η υπόλοιπη αγορά πιέστηκε.