Δώδεκα μετοχές οδηγούν την άνοδο στο ΧΑ με αποδόσεις από 5,4% έως 19,8%

Μια «χρυσή» δωδεκάδα μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης, με αποδόσεις από την αρχή του χρόνου που ξεπερνούν την απόδοση του δείκτη FTSE και φθάνουν ως το 19,8%, στην περίπτωση της Alpha Bank, ηγούνται της χρηματιστηριακής ανόδου από την αρχή του μήνα. Η χθεσινή ανοδική αντίδραση της αγοράς έστειλε ελπιδοφόρα μηνύματα, όμως κρίσιμη για τη συνέχεια θα είναι η αποκωδικοποίηση από τα χρηματιστήρια των χθεσινών δηλώσεων του διοικητή της Fed, που προκάλεσαν ακραία μεταβλητότητα στη Νέα Υόρκη, καθώς επανέφεραν στο προσκήνιο τις ανησυχίες για μεγάλη αύξηση των επιτοκίων.

Με τον τραπεζικό κλάδο να έχει τη μικρότερη πτώση στην πρόσφατη διόρθωση, δείχνοντας ανθεκτικότητα, βγάζοντας μάλιστα αντίδραση έως +5,91% χθες, το ελληνικό χρηματιστήριο επανήλθε στη ζώνη των 920 – 930 μονάδων, δείχνοντας ενθαρρυντικά ποιοτικά στοιχεία, με ανεβασμένες συναλλαγές και διάχυση ενδιαφέροντος.

Το ελληνικό χρηματιστήριο όπως και οι διεθνείς αγορές είχε βρεθεί σε κατάσταση υπερπώλησης, ύστερα από το τριήμερο πτώσης, όπου ο Γ.Δ. είχε απολέσει το 4,62% της αξίας του, χάνοντας πάνω από 5 δισ. ευρώ κεφαλαιοποίηση. Στις συνεδριάσεις Δευτέρας και Τρίτης ο Γ.Δ. κατήλθε ενδοσυνεδριακά έως το χαμηλό των 912,85 και 911,83 μονάδων αντίστοιχα, κρατώντας το όριο των 910 μονάδων, ενώ χθες μονομιάς επανήλθε πάνω από τις 932 μονάδες, σε μια ελπιδοφόρα κίνηση. 

Έτσι, η αντίδραση ήρθε εν πολλοίς φυσιολογικά, όμως δεν ήταν απλώς μια τεχνικής φύσης ανασύνταξη, αλλά είχε δυναμική, βγήκαν σημαντικές αγορές, εξού και το ράλι που καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές, ενώ υπήρξαν και blue chips όπως ο ΟΠΑΠ που κέρδισαν έως 5,36%. 

Είναι εξαιρετικά θετικό ότι ανακτήθηκε άμεσα η ευρύτερη ζώνη των 920 – 930 μονάδων και μάλιστα με αρκετά πειστικό τρόπο, όμως αυτό θα πρέπει να επιβεβαιωθεί σήμερα και στις επόμενες συνεδριάσεις. Δεν πρέπει δηλαδή να υπάρξει νέα πτωτική παλινδρόμηση, αλλά η αγορά να «δέσει» την περιοχή αυτή, ώστε να κάνει εκ νέου κίνηση για τις 950 μονάδες, πάντα υπό την αίρεση ότι το διεθνές κλίμα δεν θα είναι «καταστροφικό».

Πάντως, τα συμφραζόμενα από τις χθεσινές ανακοινώσεις της Federal Reserve είναι ανάμεικτα. Ενώ η ανακοίνωση για τη νομισματική πολιτική δεν έκρυβε αρνητικές εκπλήξεις (προανγγέλθηκε αύξηση επιτοκίων τον Μάρτιο, με παράλληλο τερματισμό των αγορών ομολόγων), οι δηλώσεις του διοικητή της Fed, Τζερόμ Πάουελ, προκάλεσαν αναστάτωση και εξανέμισαν τα μεγάλα κέρδη των βασικών δεικτών, ανεβάζοντας τον δείκτη μεταβλητότητας VIX κοντά στο 32, σε τιμή που είχε να καταγραφεί από τον περασμένο Ιανουάριο.

Ο… χρησμός του Πάουελ ότι «υπάρχουν μεγάλα περιθώρια για αύξηση επιτοκίων χωρίς να πληγεί η αγορά εργασίας» άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο να «σφίξει» η νομισματική πολιτική φέτος πολύ περισσότερο από όσο αναμενόταν, καθώς μάλιστα ο Πάουελ αναγνώρισε ότι οι πληθωριστικές πιέσεις είναι πιο επίμονες από όσο είχε εκτιμήσει η Fed και θα έχουν μεγαλύτερη διάρκεια.

Μετά τις δηλώσεις αυτές, ο Nasdaq έχει κέρδη που είχαν φθάσει και το 3,30% και έκλεισε με οριακά θετική μεταβολή (0,02%), ενώ ο Dow Jones έχασε στο κλείσιμο 0,38% και ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,15%. Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται σήμερα η αντίδραση των ευρωπαϊκών αγορών, που ενόψει των ανακοινώσεων της Fed είχαν κερδίσει χθες αρκετό έδαφος, με τον Stoxx 600 να κλείνει ενισχυμένος κατά 1,71%.

Η πορεία των μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης από τις αρχές του έτους

Ποιοι ξεχωρίζουν έως τώρα από τον FTSE 25 

Μετά τη χθεσινή αντίδραση, τα κέρδη του Γ.Δ. το 2022 ανέρχονται στο +4,44%, ο FTSE 25 κερδίζει 5,05%, ο Mid Cap είναι στο +4,52%, ενώ αδιαφιλονίκητος πρωταγωνιστής είναι ο τραπεζικός κλάδος με άνοδο 14,17%. 

Κορυφαία μετοχή του 2022 σε όλο τον FTSE 25 είναι η μετοχή της Alpha Bank που ειδικά από τη δεύτερη εβδομάδα του έτους και εντεύθεν, ανέβασε στροφές και με ένα εκπληκτικό ράλι +19,80% κλείνει την «ψαλίδα» των αποδόσεων έναντι των Εθνική και Eurobank που είχαν ξεχωρίσει το 2021. Η Alpha Bank είχε άνοδο το 2021 μόλις 12,9%, έναντι +54% της Eurobank και +29,7% της Εθνικής. 

Αξίζει να σημειωθεί πως η Alpha Bank έχει διακινήσει από την αρχή του χρόνου 244.731.693 μετοχές, ήτοι το 12,6% του συνόλου των μετοχών της, μέσω συνολικού τζίρου 295,5 εκατ. ευρώ! Συναλλαγές που αντιπροσωπεύουν περίπου το 1/5 των συνολικών συναλλαγών του Χ.Α. το 2022! 

Σύμφωνα με πληροφορίες, ισχυροί θεσμικοί του εξωτερικού χτίζουν θέσεις στη μετοχή, με φόντο την επίσπευση του μετασχηματισμού που «τρέχει» η διοίκηση, τα αποτελέσματα του οποίου είναι ήδη ορατά στα μεγέθη της τράπεζας. Το χτίσιμο των θέσεων από τους ισχυρούς θεσμικούς του εξωτερικού έχει καθαρά μακροπρόθεσμο χαρακτήρα και δεν είναι ευκαιριακή τοποθέτηση λίγων εβδομάδων ή μηνών. Από εκεί και πέρα όμως, γεγονός είναι ότι και εγχώριοι «παίκτες» αλλά και retail έχουν τοποθετηθεί στον τίτλο τις τελευταίες ημέρες της μεγάλης αφύπνισης των τραπεζών. 

Η μετοχή της Πειραιώς ενισχύεται 13,9%, καθώς το σχέδιο μετασχηματισμού δημιουργεί προσδοκίες, ενώ ο τίτλος το 2021 είχε υποχωρήσει σημαντικά. Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας κερδίζει 12,6% αποτελώντας την πρώτη τραπεζική μετοχή που έπιασε την τιμή της ΑΜΚ στα 3 ευρώ το 2016. Και στην περίπτωσή της, ο μετασχηματισμός προχωρά γοργά. 

Η Eurobank που κυριάρχησε σε όλο τον FTSE 25 το 2021, δείχνει παρόμοια συνέπεια στο ταμπλό έχοντας την πιο σταθερή συμπεριφορά, κερδίζοντας 9,8%. 

Η Aegean Airlines ενισχύεται κατά 11,3% ποντάροντας στην περαιτέρω επιστροφή του τουρισμού το 2022, ενώ το 2021 έκλεισε μόλις στο +2,8%, υστερώντας έναντι του Γενικού Δείκτη και του FTSE 25. 

Η μετοχή της Τιτάν κερδίζει 7,2% το 2022 σε μια προσπάθεια να καλύψει το χαμένο έδαφος καθώς πέρυσι υστέρησε (-2,6%). 

Ο τίτλος των ΕΛΠΕ ενισχύεται κατά 6,8% ποντάροντας στην επιστροφή στην κανονικότητα, στην αύξηση της κατανάλωσης και των μετακινήσεων, ενώ ευνοείται και από την αύξηση των τιμών στο πετρέλαιο. 

Η Jumbo είναι στο +6% όμως έως την περασμένη Παρασκευή ήταν στο +15,48%. Αυτή την εβδομάδα λόγω της αποκοπής μερίσματος τη Δευτέρα υποχώρησε κατά 5,33%, ενώ την Τρίτη έχασε επιπλέον 3%. Ήταν από τους χαμένους και το 2021, χάνοντας 11,3%. 

Ο ΟΤΕ είναι στο +5,8% φέτος πιάνοντας προ ημερών (17/1) νέα υψηλά 13 ετών στα 17,49 ευρώ, αποτελώντας μια από τις κορυφαίες αν όχι την κορυφαία – σύμφωνα με αναλυτές – μετοχή της ευρωπαϊκής αγοράς. Πέρυσι έκλεισε με κέρδη +23,3%. 

Ο ΟΠΑΠ είναι στο +5,6% κάτι που οφείλεται στο χθεσινό ξέσπασμα σε ποσοστό +5,36%, αποτελώντας ένα συντηρητικό «χαρτί», που έχει όμως εξαιρετική μερισματική πολιτική (στο +13,9% πέρυσι). Η Motor Oil είναι στο +5,6% φέτος για τους ίδιους λόγους με τα ΕΛΠΕ, ενώ ήδη μέσα στο 2022 έχει ανακοινώσει σημαντικές επιχειρηματικές πρωτοβουλίες, όπως τη σύμπλευση με τη ΔΕΗ για τη δημιουργία μονάδας «πράσινου» υδρογόνου. 

Η ElvalHalcor είναι στο +5,4% φέτος ακολουθώντας τη μητρική ενώ το 2021 είχε το «φτωχό» +8,8%. Η Viohalco είναι στο +4,6% ενώ πέρυσι κέρδισε 22,7%. 

Το ΑΔΜΗΕ είναι στο +4,3% φέτος έχοντας γενικά εξαιρετικά συντηρητικό προφίλ, ενώ πέρυσι – σε ένα ανοδικό έτος για την αγορά – υποχώρησε κατά 8,7%.

 Η Quest Συμμετοχών που από τις 23 Δεκεμβρίου 2021 εισήλθε στον Large Cap είναι στο +1,8%, όμως στις 14 Ιανουαρίου πέτυχε νέο ιστορικό υψηλό στα 20 ευρώ! Θυμίζουμε ότι έδωσε ιλιγγιώδη κέρδη +79,3% το 2021.  

Η Lamda Development είναι στο +1,2% φέτος, συνεχίζοντας να παρουσιάζει αρρυθμίες (και στο ταμπλό), ενώ πέρυσι, σε μια χρονιά που «κλείδωσε» η έναρξη του πολυσυζητημένου Ελληνικού, υποχώρησε κατά 2,70%! 

Ο ΟΛΠ είναι στο +1,2% υποφέροντας από μικρή εμπορευσιμότητα σε διαχρονικό επίπεδο, ενώ πέρυσι ήταν από τους χαμένους, υποχωρώντας κατά 11,7%. 

Η Μυτιληναίος είναι στο +0,5% κάτι που οφείλεται στο χθεσινό +2,49%, ενώ επλήγη το διήμερο της διόρθωσης της αγοράς, χάνοντας 5,5%. Από τους προβεβλημένους τίτλους σχεδόν όλων των αναλυτών, που δίνουν τιμές στόχους στα 22 και στα 24 ευρώ, πέρυσι κέρδισε 27,1%, ενώ σήμερα ανακοινώνει αποτελέσματα 2021 που αναμένονται με μεγάλο ενδιαφέρον. 

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι στο +0,1% έχοντας φοβική εικόνα το 2022, ενώ πέρυσι κέρδισε 20,7%. Η Σαράντης υποχωρεί κατά 1% έχοντας πολύ συντηρητικό προφίλ, χάνοντας 4,8% πέρυσι. 

Η Coca Cola HBC υποχωρεί κατά 1,9% φέτος, προβληματίζοντας γενικά, ενώ δεν αντέδρασε ούτε χθες (μόλις +0,34%) που σύσσωμη η αγορά ενισχύθηκε. Στο +14,5% πέρυσι. 

Η ΕΥΔΑΠ υποχωρεί κατά 2,2% αποτελώντας μια μετοχή που δεν βρίσκεται στις πρώτες προτεραιότητες των ξένων θεσμικών, κάτι που αντανακλάται στους όγκους της και στο ευρύτερο προφίλ της. Στο +13,7% το 2021. 

Η Ελλάκτωρ υποχωρεί φέτος κατά 3% εξαιτίας της χθεσινής υποχώρησης κατά -2,85%, που οφείλεται στις δυσμενείς εξελίξεις με την Αττική Οδό. Για τον ίδιο λόγω άλλωστε η AVAX που συμμετέχει με 35% στην κοινοπραξία, υποχώρησε χθες κατά 3,52%, το μόνο «χαρτί» με πτώση στον Mid Cap. Η Ελλάκτωρ πλήττεται ευρύτερα από τις διαμάχες των δύο μετοχικών πόλων, χάνοντας πέρυσι 11,2%. 

Η Τέρνα Ενεργειακή υποχωρεί κατά 5,6% φέτος, ακολουθώντας τη μουδιασμένη εικόνα της μητρικής αλλά και την εν γένει υστέρηση (ορισμένων) ενεργειακών μετοχών, καθώς αρκετοί επενδυτές πουλούν και στρέφονται στις τράπεζες. Στο +2,9% πέρυσι. 

Η ΔΕΗ υποχωρεί 7,8% φέτος έχοντας τη χειρότερη συμπεριφορά στον Large Cap προβληματίζοντας τελευταία, καθώς έχει κατέλθει για αρκετές ημέρες κάτω από τα 9 ευρώ που έγινε η ΑΜΚ. Από τις 17 έως τώρα συνεδριάσεις του 2022, έχει μόλις πέντε ανοδικές ενώ προ ημέρων βρέθηκε σε χαμηλό πολλών μηνών. Πάντως, πέρυσι η ΔΕΗ είχε άνοδο 26,5%, ενώ έχει εξαιρετική απόδοση τα τελευταία δυόμισι χρόνια.