Το «χώσιμο» στις τράπεζες, το turnaround story της Intralot και η Frigoglass

01 Σεπ 2023 06:15

Η εκτόξευση των συναλλαγών λόγω MSCI, το κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας για τις τράπεζες, η νέα τιμή στόχος της JP Morgan για τον ΟΠΑΠ, η Intralot κεντρίζει βλέμματα και το ράλι της Frigoglass.

Πικρή γεύση άφησαν χθες οι τραπεζικές μετοχές που ενώ κινούνται με σημαντικά κέρδη καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης στο τέλος βγήκαν μεγάλες εντολές πώλησης με αποτέλεσμα όχι μόνο να εξανεμιστούν τα κέρδη αλλά και να κλείσουν με σημαντικές απώλειες. Εικόνα που προβλημάτισε

Η Alpha Bank από το +1,68% έκλεισε στο +0,29%, η Εθνική Τράπεζα άνοιξε στο +1,41% για να κλείσει στο -1,82%, η Τράπεζα Πειραιώς από το +2,04% έκλεισε στο -1,24% και η Eurobank από το +1,09% έκλεισε στο -0,12%.

Η ενδοσυνεδριακή εικόνα του Γενικού Δείκτη, 31 Αυγούστου 2023

Αν εξαιρέσουμε την εκτόξευση του όγκου συναλλαγών, λόγω του rebalancing, η εικόνα της αγοράς ήταν μάλλον υποτονική με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.312,49 μονάδες (-0,34%).

Από τον Οκτώβριο του 2022, όταν η αγορά ξεκινούσε την κούρσα της κάτω από τις 800 μονάδες, μόνο δύο μήνες είναι πτωτικοί σε σύνολο έντεκα! Ο Μάρτιος, που λόγω του δυστυχήματος των Τεμπών και της κρίσης στις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ έφερε διόρθωση 6,6% και ο Αύγουστος, όπου ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 1,72%. Ο μήνας έφτασε έως τις 18/8 να χάνει κοντά στο 5,5%, όμως τελικώς η βελτίωση που παρουσιάστηκε στις τελευταίες συνεδριάσεις, άλλαξε την εικόνα.

Θετική παραμένει η εικόνα στα ξένα χρηματιστήρια αν και είναι διάχυτη η νευρικότητα εν αναμονή κρίσιμων μακροοικονομικών ανακοινώσεων διεθνώς που θα δώσουν τον τόνο στις προσδοκίες των επενδυτών με επίκεντρο τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής.

-- Intralot: Με την υψηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα των τελευταίων 31 η μετοχή της Intralot σημείωσε ένα εντυπωσιακό «άλμα» +9,38%. Το σχέδιο της διοίκησης, που περιλαμβάνει αύξηση κεφαλαίου με την είσοδο και νέων επενδυτών, αποπληρωμή και αναδιάρθρωση ομολόγου κ.α. αν και δεν έχει παρουσιαστεί λεπτομερώς, ωστόσο κερδίζει την εμπιστοσύνη των ανθρώπων της αγοράς βλέποντας την εταιρία ως ένα εξαιρετικό turnaround story. Στο +22% η μετοχή από την αρχή του έτους στα 259 εκατ. ευρώ η κεφαλαιοποίηση.

Η πορεία της μετοχής της Intralot, 28 Ιουλίου 2022 - 31 Αυγούστου 2023

-- ΟΠΑΠ: Η JP Morgan αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ από τα 17 ευρώ στα 19,5 ευρώ με αναβάθμιση και της σύστασης σε overweight από neutral. Με τη νέα τιμή-στόχο η αμερικανική τράπεζα δίνει περιθώριο ανόδου 25% στη μετοχή, σύμφωνα με το χθεσινό κλείσιμο στα 15,58 ευρώ. Οι αναλυτές της τράπεζας προβλέπουν αύξηση του GGR κατά 10% το 2023 και τα EBITDA να διαμορφώνονται στα 778 εκατ. ευρώ από 736 εκατ. ευρώ το 2022. Το μονοπώλιο στα αριθμολαχεία, η ηγετική παρουσία στο διαδίκτυο (ελέγχει το 60% της αγοράς μέσω της Stoiximan και του ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ), η ισχυρή ρευστότητα αλλά και η σταθερή παραγωγή μετρητών που επιτρέπουν μερισματικές αποδόσεις της τάξης του 10% είναι μερικά από τα ποιοτικά στοιχεία που χαρακτηρίζουν τον οργανισμό, σύμφωνα με την JP Morgan. Ο ΟΠΑΠ θα ανακοινώσει αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου στις 4 Σεπτεμβρίου.

-- Frigoglass: Συνεχίζεται το ξέφρενο ράλι στη μετοχή της Frigoglass χωρίς να υπάρχει κάποιος φανερός λόγος. Χθες η μετοχή ενισχύθηκε κατά 9,7% στα 0,090 ευρώ με συναλλαγές 3 εκατ. τεμαχίων και την κεφαλαιοποίηση να ανέρχεται στα 32 εκατ. ευρώ. Η εισηγμένη εταιρεία μετά την αναδιάρθρωση του χρέους και τη μεταβίβαση των assets σε εταιρεία των ομολογιούχων ελέγχει μόνο το 15% του ομίλου που σημαίνει πως η κεφαλαιοποίηση των 32 εκατ. ευρώ παραπέμπει σε συνολική κεφαλαιοποίηση 213 εκατ. ευρώ για τη Frigoglass. Απαιτητική αν μη τι άλλο αφού η εταιρεία μετά την αναδιάρθρωση διατηρεί χρέη 305 εκατ. ευρώ και «ασθενή» EBITDA από τον κλάδο των ψυγείων που αντισταθμίζονται εν μέρει από τις επιδόσεις του υαλουργικού κλάδου. Αναμένουμε τα αποτελέσματα εξαμήνου, τα οποία ενδεχομένως να δικαιολογούν κάπως την ανοδική κίνηση της μετοχής.

Η πορεία της μετοχής της Frigoglass, 28 Δεκεμβρίου 2022 - 31 Αυγούστου 2023

-- Autohellas: Τις τελευταίες ημέρες βελτιώνει την εικόνα της μετά το πρόσφατο κύμα διόρθωσης. Χθες έκλεισε με άνοδο 1,14% στα 14,16 ευρώ, επίπεδα που είχε να δει από τα μέσα Ιουνίου, ήτοι δυόμισι μήνες πίσω. Δεν απέχει πλέον πολύ (λιγότερο από μισό ευρώ) από τα υψηλά 23 ετών και τα 14,64 ευρώ που βρέθηκε στα τέλη Μαΐου. Συντηρητικός τίτλος, χωρίς εξάρσεις και εξαλλοσύνες, «μόλις» στο +36,68% φέτος.

-- MSCI Ι: Ισχυρό ήταν το χθεσινό rebalancing στο ΧΑ λόγω της αναδιάρθρωσης του δείκτη MSCI Greece Standard. Από σήμερα, ως γνωστόν, η Πειραιώς παίρνει τη θέση της Τέρνα Ενεργειακή στο δείκτη, οπότε χθες οι δύο αυτές μετοχές είχαν την τιμητική τους. Ο τζίρος της συνεδρίασης έως τις 17:00 μ.μ. διαμορφώνονταν στα 101,68 εκατ. ευρώ, όμως στις δημοπρασίες έγιναν συναλλαγές πάνω από 350 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα στο τέλος ο τζίρος να εκτοξευτεί στα 454,89 εκατ. ευρώ! Στην Πειραιώς, έως τις 17:00 μ.μ. είχε διακινηθεί τζίρος 24,5 εκατ. ευρώ, όμως μετά τις δημοπρασίες οι συναλλαγές εκτοξεύτηκαν στα 178,98 εκατ. ευρώ! Στην Τέρνα Ενεργειακή η οποία υποβιβάζεται στο δείκτη Small Cap της MSCI έγιναν επίσης τεράστιες συναλλαγές αξίας 107,85 εκατ. ευρώ, ενώ έως τις 17:00 μ.μ. είχε κάνει τζίρο 15,88 εκατ. ευρώ.

-- MSCI ΙΙ: Συνολικά, Πειραιώς και Τέρνα Ενεργειακή έκαναν τζίρο 287 εκατ. ευρώ, ήτοι πάνω από το 60% των συνολικών συναλλαγών. Από εκεί και πέρα, στην υπόλοιπη αγορά έγιναν συναλλαγές αξίας 168 εκατ. ευρώ, που σημαίνει ότι και στις υπόλοιπες μετοχές του απαρτίζουν τον ελληνικό MSCI έγιναν πολύ σημαντικές συναλλαγές. Στην Alpha Bank έως τις 17:00 μ.μ. είχε διακινηθεί τζίρος 10,2 εκατ. ευρώ όμως έφτασε τα 24,15 εκατ. ευρώ, στον ΟΤΕ έως τις 17:00 είχε γίνει τζίρος 4,94 εκατ. όμως έφτασαν στα 20,96 εκατ. ευρώ στις δημοπρασίες, στη Eurobank από 7,69 εκατ. έφτασαν στα 19,29 εκατ. ευρώ, στον ΟΠΑΠ από 6,73 εκατ. έφτασαν στα 18,84 εκατ. ευρώ, στην Εθνική από 5,72 εκατ. έφτασαν στα 16,8 εκατ., στη Jumbo από 2,42 εκατ. έφτασαν στο τέλος στα 14,55 εκατ. ευρώ. Στη Mytilineos έως τις 17:00 είχε γίνει τζίρος 3,42 εκατ. όμως τελικώς διακίνησε 12,78 εκατ. ευρώ, στη Motor Oil από 3,18 εκτοξεύτηκαν στα 10,78, ενώ στη ΔΕΗ από 2,93 έφτασαν στα 10,74 εκατ. ευρώ.

Αποποίηση Ευθύνης: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες της στήλης παρέχονται αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη της ιστοσελίδας για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.