Τράπεζες: Ώθηση στα επιχειρηματικά δάνεια, γιατί δεν φοβούνται το τέλος του RRF

Στις επιχειρήσεις στηρίχθηκε η πιστωτική επέκταση του πρώτου εξαμήνου, οι οποίες απορρόφησαν την πλειονότητα των νέων χορηγήσεων, καθώς στο τέλος του Ιουνίου, τα ταμεία των πέντε μεγαλύτερων τραπεζών της Ελλάδας είχαν πάνω από 130 δισ. ευρώ επιχειρηματικά δάνεια. 

Τόσο οι μεγάλες όσο και οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις αύξησαν σημαντικά τα υπόλοιπα δανείων τους παρά τη γεωπολιτική αβεβαιότητα, επιβεβαιώνοντας την αυξανόμενη δυναμική του τομέα. 

Αξίζει να σημειωθεί πως οι διοικήσεις όλων των τραπεζών δήλωσαν πως η πιστωτική τους επέκταση δεν βασίζεται παρά ελάχιστα στο Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF), επομένως η επερχόμενη λήξη του δανειακού σκέλους του προγράμματος δεν αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά τις μελλοντικές χορηγήσεις.

Αθροιστικά, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Bank και CrediaBank σημείωσαν καθαρή πιστωτική επέκταση άνω των 9,6 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του 2026, υποστηριζόμενη κυρίως από τα επιχειρηματικά δάνεια, αλλά και την ανάκαμψη της στεγαστικής πίστης.

Σε ποιους τομείς βασίστηκε η πιστωτική επέκταση

Σύμφωνα με τα όσα είπαν οι διοικήσεις των τραπεζών στους αναλυτές, η πιστωτική επέκταση του επιχειρηματικού τομέα βασίστηκε κυρίως στους τομείς της ενέργειας και των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, της ναυτιλίας, της φιλοξενίας, των υποδομών, των μεταφορών, του εμπορίου και και της μεταποίησης.

Με όλες τις τράπεζες να έχουν ένα ιδιαίτερα ενθαρρυντικό pipeline έργων στα «σκαριά», οι διοικήσεις θεωρούν πως οι ετήσιοι στόχοι για πιστωτική επέκταση δεν κινδυνεύουν από τη λήξη του δανειακού σκέλους του RRF και οι νέες χορηγήσεις θα συνεχιστούν κανονικά.

Τα δάνεια που έδωσαν σε μικρές, μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις οι τράπεζες

Eurobank

Η πιστωτική επέκταση της Eurobank κινήθηκε σε υψηλά επίπεδα και ανήλθε σε 2,7 δισ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10,5%, ενώ τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε 58,1 δισ. ευρώ στις 30 Ιουνίου 2026.

Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 36,3 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 32,8 δισ.κατευθύνθηκαν προς μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις και τα 3,5 δισ. ευρώ προς μικρές επιχειρήσεις.

Με βάση τις επιδόσεις της τράπεζας από την αρχή του έτους και το υφιστάμενο pipeline έργων, ο Διευθύνων Σύμβουλος Φωκίων Καραβίας δήλωσε πως η πιστωτική επέκταση θα υπερβεί με άνεση τον στόχο των 3,8 δισ. ευρώ για το σύνολο του έτους και θα αγγίξει τουλάχιστον τα 4,5 δισ. ευρώ, γεγονός που αντιστοιχεί σε αύξηση περίπου 9% σε ετήσια βάση. 

Η αναθεώρηση του στόχου βασίζεται στην επιτάχυνση των χορηγήσεων που εκτιμάται πως θα συνεχιστεί στα επόμενα τρίμηνα, η οποία μάλιστα δεν αναμένεται να επηρεαστεί αρνητικά το τέλος του Ταμείου Ανάκαμψης.

Όσον αφορά στην καταθετική βάση της Eurobank, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου 2026 οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν σε 86,4 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 2,9 δισ., εκ των οποίων το 61%, ήτοι 52,7 δισ. ευρώ, ανήκουν σε ιδιώτες και μικρές επιχειρήσεις, ενώ το υπόλοιπο 39%, δηλαδή τα 33,7 δισ. ευρώ, ανήκουν σε μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις.

Εθνική Τράπεζα

Οι νέες εκταμιεύσεις της Εθνικής Τράπεζας ανήλθαν σε 5,5 δισ. ευρώ σε επίπεδο εξαμήνου, σημειώνοντας αύξηση +30% ετησίως, οδηγώντας τα εξυπηρετούμενα δάνεια σε καθαρή αύξηση κατά 2,1 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση.

Ως αποτέλεσμα, τα εξυπηρετούμενα δάνεια σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 39,1 δισ. ευρώ τον Ιούνιο 2026, υποστηριζόμενα από τον επιχειρηματικό κλάδο που εκπροσωπεί τα 28,9 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, τα υπόλοιπα δανείων προς μεγάλες επιχειρήσεις άγγιξαν τα 27,3 δισ. ευρώ στο τέλος του εξαμήνου, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια βάση, ενώ τα δάνεια προς μικρές επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 15% και διαμορφώθηκαν σε 1,6 δισ. ευρώ.

Η επίδοση αυτή αποδίδεται εν μέρει στην επιτάχυνση των εγκρίσεων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF), ωστόσο δεν βασίζεται πλήρως σε αυτό, τόνισε ο CEO Παύλος Μυλωνάς, προσθέτοντας πως το ενθαρρυντικό pipeline έργων που έχει η Εθνική της επιτρέπει να πετύχει με άνεση τον στόχο για καθαρή αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων λίγο πάνω από 3 δισ. ευρώ έως το τέλος του έτους. 

Στο μέτωπο των καταθέσεων, αυτές αυξήθηκαν κατά 3,5 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, παίρνοντας ώθηση από την αυξημένη δραστηριότητα εταιρικών πελατών στα τέλη του δευτέρου τριμήνου 2026 που αντιπροσωπεύει τα 1,9 δισ. ευρώ. 

Τράπεζα Πειραιώς

Βασικός πυλώνας των επιδόσεων της Τράπεζας Πειραιώς, σύμφωνα με τον CEO Χρήστο Μεγάλου, είναι η αύξηση των νέων δανείων, που άγγιξαν τα 39 δισ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, όπως και η ισχυρή καθαρή πιστωτική επέκταση 1,8 δισ. ευρώ, που προήλθε από τις επιχειρήσεις, με τους κλάδους ενέργειας και μεταφορών να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο. 

Από τα υπόλοιπα νέων δανείων, τα 20,6 δισ. ευρώ ανήκουν σε μεγάλες επιχειρήσεις, ενώ τα 10,5 δισ. ευρώ σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Ανάμεσα στους βασικούς τομείς που υποστήριξαν τα επιχειρηματικά δάνεια είναι οι κατασκευές, η ναυτιλία και η ενέργεια.

Όσον αφορά στα 3,2 δισ. ευρώ νέων εκταμιεύσεων του δεύτερου τριμήνου, περίπου 1,4 δισ. ευρώ κατευθύνθηκε σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και στον αγροτικό τομέα, ενώ ακόμη 1,4 δισ. ευρώ σε εταιρείες, δομημένες χρηματοδοτήσεις και ναυτιλία.

Οι ισχυρές αυτές επιδόσεις έχουν θέσει τις βάσεις για υπέρβαση του στόχου για καθαρή πιστωτική επέκταση άνω των 3 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2026, η οποία δεν αναμένεται να επηρεαστεί σημαντικά από τη λήξη του RRF. Σημειώνεται πως τα συμβασιοποιημένα δάνεια που προέρχονται από το Ταμείο Ανάκαμψης στο χαρτοφυλάκιο της Πειραιώς ανέρχονται σε 2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 50% έχει ήδη εκταμιευθεί, ενώ το υπόλοιπο 1 δισ. ευρώ αναμένεται να εκταμιευθεί μέσα στα επόμενα δύο τρίμηνα. 

Τέλος, οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5% σε τριμηνιαία βάση, επηρεασμένες από την αυξημένη δραστηριότητα των ελληνικών επιχειρήσεων στις κεφαλαιαγορές, και διαμορφώθηκαν σε 68,4 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 36%, δηλαδή τα 24,6 δισ. ευρώ, ανήκει σε επιχειρήσεις.

Alpha Bank

Ήδη από το πρώτο εξάμηνο η Alpha Bank έχει πετύχει το 87% του ετήσιου στόχου για καθαρή πιστωτική επέκταση, η οποία διαμορφώθηκε σε 2,2 δισ. ευρώ, αντανακλώντας την αυξημένη ζήτηση κυρίως από επιχειρήσεις.

Η διοίκηση χαρακτήρισε το δεύτερο τριμήνου του έτους ως πολύ ισχυρό για τα εξυπηρετούμενα δάνεια, τα οποία αυξήθηκαν κατά 5% σε τριμηνιαία βάση, με καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 1,6 δισ. ευρώ. Η δυναμική αυτή αναμένεται να συνεχιστή, τροφοδοτούμενη από ένα ισχυρό pipeline επενδυτικών έργων, τα οποία έχουν ήδη εγκριθεί πιστοδοτικά και αναμένεται να οδηγήσουν την  καθαρή πιστωτική επέκταση να υπερβεί το 1 δισ. ευρώ κατά τα επόμενα τρίμηνα.

Με βάση τα πρόσφατα αποτελέσματα, η Alpha Bank απέχει μόλις 300 εκατ. ευρώ από την επίτευξη του στόχου της για πιστωτική επέκταση, ο οποίος «είναι πιθανό να αποδειχθεί συντηρητικός», όπως δήλωσε στους αναλυτές ο CFO Βασίλης Κοσμάς.

Συνολικά, το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου ανήλθε σε 39,9 δισ. ευρώ, ενισχυμένο κατά 14,3% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων τα 30 δισ. ευρώ ανήκουν σε επιχειρήσεις, σημειώνοντας άνοδο 16%. Σημειώνεται πως η Alpha Bank διατηρεί σταθερά μερίδιο αγοράς της τάξης του 24%-26%, επιβεβαιώνοντας τον κεντρικό της ρόλο στην αγορά επιχειρηματικών δανείων.

Οι νέες εκταμιεύσεις προς επιχειρήσεις στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν σε 6,5 δισ. ευρώ στο εξάμηνο και διατέθηκαν κυρίως στους κλάδους μεταφορών, ενέργειας, εμπορίου και μεταποίησης.

Όσον αφορά στις καταθέσεις των επιχειρήσεων, αυτές διαμορφώθηκαν σε 58,5 δισ. ευρώ τον Ιούνιο, εκ των οποίων το 41%, δηλαδή τα 24 δισ. ευρώ, ανήκουν σε επιχειρήσεις.

CrediaBank

Η καθαρή πιστωτική επέκταση της CrediaBank διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα και διαμορφώθηκε στα 841 εκατ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο, αυξημένη κατά 55% σε ετήσια βάση. Στόχος για το σύνολο του έτους είναι να πετύχει καθαρή πιστωτική επέκταση της τάξης του 1,3 με 1,4 δισ. ευρώ.

Οι χορηγήσεις προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν στα 5,3 δισ.ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 39% σε ετήσια βάση και 8% σε τριμηνιαία βάση. «Οδηγοί» των νέων χορηγήσεων ήταν οι μεγάλες επιχειρήσεις, στις οποίες χορηγήθηκε το 28% των νέων δανείων, αλλά και οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις με ποσοστό 27%. Οι ιδιώτες εκπροσωπούν το 13% των νέων χορηγήσεων, ενώ η ναυτιλία διατηρεί το 7%.

Συγκεκριμένα, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 4,6 δισ. ευρώ, εκ των οποίων οι μεγάλες επιχειρήσεις διατηρούν τα 1,5 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 24% σε ετήσια βάση και οι μικρομεσαίες τα 1,4 δισ. Παράλληλα, οι σύνθετες χρηματοδοτήσεις αντιπροσωπεύουν τα 1,4 δισ. ευρώ (+126% σε ετήσια βάση), ενώ ο τομέας της ναυτιλίας τα 369 εκατ. ευρώ (+96% σε ετήσια βάση).

Συνολικά, το χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών χορηγήσεων αποτελεί το 87% των συνολικών χορηγήσεων του Ομίλου και εστιάζει κυρίως στους κλάδους της ενέργειας, των υποδομών, της ναυτιλίας, του τουρισμού και του εμπορίου.

Οι καταθέσεις των επιχειρήσεων αντιπροσωπεύουν το 43% του συνόλου των καταθέσεων, που αντιστοιχεί σε 3,3 δισ. ευρώ.