Με αιχμές την κερδοφορία ρεκόρ για το 2023, τον στόχο για επαναλαμβανόμενη κερδοφορία ύψους 1 δισ. ευρώ ανά έτος για το 2025 και 2026 και την ελκυστική μερισματική πολιτική, η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς σήμανε χθες την αντίστροφη μέτρηση για το placement των μετοχών του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ).
Με τις επιδόσεις ρεκόρ για το 2023 και την ακόμα πιο φιλόδοξη στοχοθεσία του νέου τριετούς business plan για την περίοδο 2024 – 2026, η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς σφράγισε το case της Πειραιώς ως το πιο εντυπωσιακό τραπεζικό turnaround story στην Ευρώπη την τελευταία δεκαετία.
Εντός της εβδομάδα θα κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το Ενημερωτικό Δελτίο για τη διάθεση των μετοχών, το οποίο αναμένεται να εγκριθεί μέχρι το τέλος Φεβρουαρίου, με στόχο στις αρχές Μαρτίου να ξεκινήσει η διάθεση του πακέτου των μετοχών του ΤΧΣ. Μέχρι τέλος Φεβρουαρίου η κυβέρνηση θα λάβει τις τελικές αποφάσεις για το αν θα διατεθεί το σύνολο (27%) ή μέρος (20% - 22%) της συμμετοχής του ΤΧΣ. Το βέβαιο είναι ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον είναι εντυπωσιακό και η αγορά με άνεση θα απορροφήσει το σύνολο των μετοχών του ΤΧΣ, αν τελικά προκριθεί η πλήρης αποκρατικοποίηση της τράπεζας. Τα μεγάλα θεσμικά χαρτοφυλάκια επιθυμούν να διατεθούν στην αγορά όσο το δυνατό περισσότερες μετοχές προκειμένου να αποκτήσουν ένα αξιόλογο πακέτο μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς.
Είναι χαρακτηριστικό του επενδυτικού ενδιαφέροντος ότι, παρά την επικείμενη διάθεση στην αγορά ενός τόσο μεγάλου πακέτου μετοχών, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς καταγράφει άνοδο +22,81% από την αρχή του έτους, ενώ χθες στον απόηχο της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων και του business plan έκλεισε με κέρδη +2,88% και διαπραγματεύεται στα υψηλά 52 εβδομάδων. Το επενδυτικό ενδιαφέρον τροφοδοτείται από το ισχυρό αναπτυξιακό story της ελληνικής οικονομίας και των τραπεζών, story που αποτυπώθηκε ανάγλυφα στις επιδόσεις της Τρ. Πειραιώς και τους στόχους του νέου business plan.
Ιστορικά υψηλή κερδοφορία
Με ένα εντυπωσιακό φίνις στο τέταρτο τρίμηνο του 2023 η Τράπεζα Πειραιώς, έκλεισε τη χρήση με ιστορικά υψηλή κερδοφορία, αν εξαιρεθούν έκτακτα αποτελέσματα, με καθαρά κέρδη 800 εκατ. ευρώ ή 0,80 ευρώ ανά μετοχή και εξομαλυμένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16,6% για το σύνολό του έτους. Στόχος της διοίκησης είναι η διανομή μερίσματος για τη χρήση του 2023 που αντιστοιχεί στο 10% της κερδοφορίας, δηλαδή περίπου 80 εκατ. ευρώ.
Όπως σημείωσε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρήστος Μεγάλου, η Τράπεζα Πειραιώς «παρουσίασε το ιστορικά ισχυρότερο σύνολο οικονομικών αποτελεσμάτων το 4ο τρίμηνο, παράγοντας €0,25 κέρδη ανά μετοχή και 20% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, οδηγώντας τα αντίστοιχα ετήσια μεγέθη του 2023 σε €0,80 και 17%».
Στην επίδοση αυτή συνέβαλαν καθοριστικά η ισχυρή παραγωγή νέων εργασιών, με την καθαρή πιστωτική επέκταση να ανέρχεται σε 1,6 δισ. και τα εξυπηρετούμενα δάνεια της τράπεζας να ενισχύονται κατά +5%, το άλμα +14% των εσόδων από προμήθειες (καλύτερη επίδοση μεταξύ των συστημικών τραπεζών) αλλά και η περαιτέρω περιστολή των δαπανών, με τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έσοδα να υποχωρούν κατά -7% στο δ’ τρίμηνο και κατά -4% σε ετήσια βάση, ενώ τα γενικά και διοικητικά έξοδα μειώθηκαν κατά -11% το 2023.
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν περαιτέρω κατά 9% σε τριμηνιαία και 34% σε ετήσια βάση, στα €9,3 δισ. το 4ο τρίμηνο, λόγω σημαντικών εισροών σε προϊόντα διαχείρισης περιουσίας και της θετικής δυναμικής της αγοράς
Η ποιότητα ενεργητικού εμφάνισε περαιτέρω βελτίωση, με τον δείκτη NPE να μειώνεται κατά το ήμισυ ετησίως στο 3,5%, ξεπερνώντας τον στόχο του 2023 (<5%), με κάλυψη NPE στο 62%, ενισχυμένη κατά 7 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Πλέον το ύψος των NPEs διαμορφώνονται σε 1,3 δισ. έναντι 2,6 δισ. τον Δεκέμβριο του 2022 και 22,5 δισ. ευρώ που ήταν τον Δεκέμβριο του 2020.
Σημειώνεται ότι οι επιδόσεις της τράπεζας για το 2023 ξεπέρασαν κατά πολύ όχι μόνο τους αρχικούς στόχους που είχε θέση η διοίκηση αλλά και τους αναθεωρημένους υψήλοτερους στόχους του περασμένου καλοκαιριού.
.
Κερδοφορία 3 δισ. στην 3ετία και 1,2 δισ. ευρώ μερίσματα
Επιτάχυνση της αναπτυξιακής δυναμικής της τράπεζας, με οδηγό την ισχυρή πιστωτική επέκταση, προβλέπει το νέο business plan για την 3ετία 2024 - 2026 που παρουσιάστηκε χθες. Για το σύνολο της 3ετίας η διοίκηση προβλέπει ότι τα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν συνολικά στα 2,9 ευρώ, ενώ προβλέπεται η σταδιακή αύξηση της διανομής μερίσματος: 25% το 2024 (από 10% το 2023) και από 50% το 2025 και 2026.
Ο σχεδιασμός αυτός προβλέπει τη διανομή συνολικών μερισμάτων 1,2 δισ. ευρώ στην 3ετία.
Το business plan προβλέπει η πιστωτική επέκταση το 2024 να τρέξει με ρυθμό ανάλογο του 2023, δηλαδή +5%, για να επιταχυνθεί σε +6% ετησίως για το 2025 και 2026.
Παράλληλα ο σχεδιασμός προβλέπει περαιτέρω μείωση των NPEs σε περίπου 2,5% το 2026 (από 3,5% το 2023) αλλά και την διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης με τον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων από 13,30% το 2023 να ενισχύεται σταδιακά σε 15% στο τέλος του 2026.
Όπως σημείωσε ο κ. Μεγάλου για το business plan, «τα βασικά σημεία περιλαμβάνουν επαναλαμβανόμενη καθαρή κερδοφορία περίπου €1 δισ. ανά έτος, περαιτέρω αύξηση του δείκτη CET1 σε περίπου 15% το 2026, άνοδο των ενήμερων δανείων τουλάχιστον 5% ανά έτος και δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων περίπου 2,5% το 2026. Επίσης, σηματοδοτώντας τη μετάβαση σε μια νέα εποχή για τον Όμιλο, στοχεύουμε πλέον σε ποσοστό διανομής κερδών 50% από το 2025 και μετά, υπό την αίρεση εκπλήρωσης των απαραίτητων προϋποθέσεων».
Οι βασικοί στόχοι του νέου business plan της Τράπεζας Πειραιώς 2024 - 2026
| Χρηματοοικονομικοί Δείκτες | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
| Εκτίμηση για euribor τριμήνου | 3,40% | ~3,8% | ~3,1% | ~2,4% |
| Καθαρά κέρδη (δημοσιευμένα, €δισ.) | €0,8 δισ. | ~€0,9 δισ. | ~€1,0 δισ. | ~€1,0 δισ. |
| Αύξηση εξυπηρετούμενων δανείων (%) | 5% | ~5% | ~6% | ~6% |
| Δείκτης NPE (%) | 3,50% | <3,5% | ~3,0% | ~2,5% |
| Δείκτης CET1 (%) | 13,30% | 14,00% | ~14,5% | ~15,0% |
| Εκτίμηση για πρόβλεψη διανομής μερίσματος * | 10% | ~25% | ~50% | ~50% |
*Υπό την προϋπόθεση εκπλήρωσης των απαραίτητων προϋποθέσεων και λήψης εποπτικής έγκρισης
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
