Προσφορά για το δίκτυο σταθερής τηλεφωνίας της Telecom Italia SpA υπέβαλε η αμερικανική εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων KKR & Co. Η πολυαναμενόμενη δεσμευτική προσφορά εξαιρεί όμως τη μονάδα υποθαλάσσιων καλωδίων της υπερχρεωμένης εταιρείας και έθεσε ερωτήματα σχετικά με πιθανές καθυστερήσεις. Οι μετοχές της Telecom Italia υποχώρησαν στο Μιλάνο.
Η Telecom Italia δήλωσε τη Δευτέρα ότι έλαβε την προσφορά της KKR για τη μονάδα του εγχώριου δικτύου της και ότι η δεσμευτική προσφορά θα εξεταστεί από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας «χωρίς καθυστέρηση» μετά από ανάλυση. Η τηλεφωνική εταιρεία δεν αποκάλυψε περαιτέρω λεπτομέρειες ή τιμή στην ανακοίνωσή της.
Παρόλα αυτά, η συμφωνία θα μπορούσε να αντιμετωπίσει νέα εμπόδια, έγραψε σε σημείωμά του ο αναλυτής τηλεπικοινωνιών της Bloomberg Intelligence, Erhan Gurses, καθώς η δεσμευτική προσφορά δεν περιλαμβάνει τη μονάδα υποθαλάσσιων καλωδίων Sparkle της Telecom Italia, για την οποία η KKR υπέβαλε ξεχωριστή, μη δεσμευτική προσφορά. Η μονάδα φέρει αναφερόμενη αποτίμηση 1,2 δισ. ευρώ (1,3 δισ. δολάρια), δήλωσε ο Gurses.
Η αμερικανική εταιρεία έχει αποτιμήσει το δίκτυο της Telecom Italia - μαζί με τη Sparkle - έως και 23 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων κερδών, δήλωσαν νωρίτερα άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Επιπλέον, ο τελικός λόγος για την πώληση του δικτύου μπορεί να έρθει εκτός Ιταλίας. Ο μεγαλύτερος μέτοχος της Telecom Italia, ο γαλλικός όμιλος μέσων ενημέρωσης Vivendi SE, έχει δηλώσει την αντίθεσή του στη συμφωνία, προειδοποιώντας επανειλημμένα ότι δεν θα δεχθεί καμία προσφορά δικτύου κάτω από 30 δισ. ευρώ.
Οι μετοχές της Telecom Italia σημείωσαν πτώση έως και 4,2% στις πρωινές συναλλαγές της Δευτέρας.
Ο ρόλος του υπουργείου Οικονομικών
Σύμφωνα με το σχέδιο, το υπουργείο Οικονομικών της Ιταλίας θα αποκτήσει ποσοστό έως και 20% της μονάδας δικτύου έναντι 2,5 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η προσφορά δικτύου λήγει στις 8 Νοεμβρίου, αλλά θα μπορούσε να παραταθεί έως τις 20 Δεκεμβρίου, δήλωσε η Telecom Italia. Μια δεσμευτική προσφορά για τη Sparkle από την KKR αναμένεται εντός 4-8 εβδομάδων, δήλωσε η ιταλική εταιρεία.
Η πρωθυπουργός Τζόρτζια Μελόνι έχει δηλώσει ότι θεωρεί το δίκτυο της Telecom Italia βασικό περιουσιακό στοιχείο που πρέπει να διατηρήσει ένα βαθμό δημόσιας εποπτείας και το κράτος έχει δικαίωμα βέτο σε συμφωνίες που αφορούν στρατηγικά περιουσιακά στοιχεία.
Το ιταλικό ταμείο υποδομών F2i SGR SpA σχεδιάζει να συμμετάσχει στην προσφορά της KKR, μια σύμπραξη που θα διευκόλυνε αυτή την εποπτεία, δήλωσαν νωρίτερα φέτος άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Η πώληση του δικτύου, πνευματικό παιδί του διευθύνοντος συμβούλου της Telecom Italia Pietro Labriola, θα αποτελούσε ορόσημο για την εταιρεία με έδρα το Μιλάνο, καθώς επιδιώκει να μειώσει το ακαθάριστο χρέος της που ανέρχεται σε περίπου 30 δισ. ευρώ. Θα ήταν επίσης η πρώτη τέτοια κίνηση από οποιονδήποτε ευρωπαϊκό όμιλο τηλεπικοινωνιών, εν μέρει λόγω των μοναδικών συνθηκών στον ιταλικό τομέα.
Η Ιταλία έχει μία από τις πιο ανταγωνιστικές αγορές τηλεπικοινωνιών στον κόσμο και ο ανταγωνισμός έχει ενταθεί τα τελευταία χρόνια με την είσοδο νέων παικτών όπως η Iliad SA. Ο γαλλικός φορέας εισήλθε στην ιταλική αγορά κινητής τηλεφωνίας το 2018, τοποθετώντας τον εαυτό του ως έναν ειδικό που δεν χρειάζεται να πληρώσει τίποτα και πυροδοτώντας έναν πόλεμο ακραίων τιμών.
Η προσφορά της KKR είναι ένα σημαντικό βήμα προς την ολοκλήρωση του διαχωρισμού του δικτύου από την υπόλοιπη επιχείρηση του αερομεταφορέα και θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική μείωση του καθαρού χρέους, ανέφερε ο Ernesto Bisagno, Senior Credit Officer της Moody's, σε δήλωση που έστειλε μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου τη Δευτέρα.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
