Επιθετική επιτοκιακή πολιτική από την ΕΚΤ, αρνητικό διεθνές κλίμα, φόβοι για τα ελληνοτουρκικά αλλά και αβεβαιότητα για πιθανές πρόωρες εκλογές ήταν η τετράδα των ζητημάτων που «βάρυναν» σήμερα την αγορά, με τον Γενικό Δείκτη, πάντως, να κατορθώνει να διατηρηθεί άνω των 860 μονάδων.
Οι προοπτικές στις διεθνείς αγορές «σκοτεινιάζουν», με sell off για τις μετοχές αλλά και τα ομόλογα του ευρωπαϊκού Νότου, καθώς οι επενδυτές θωρούν ελλιπή την ενημέρωσή τους από την ΕΚΤ αναφορικά με το τι ακριβώς θα πράξει για να στηρίξει τις ομολογιακές αγορές, ενώ θεωρείται ξεκάθαρο, πλέον, ότι θα υπάρξει αύξηση επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο. Μάλιστα, η Goldman Sachs προβλέπει και για τον Οκτώβριο αύξηση κατά μισή μονάδα.
Λίγο μετά το κλείσιμο του ΧΑ, ο Stoxx 600 υποχωρούσε 2,8%, με τον DAX στο – 3%, ενώ άνω του 4% ήταν οι απώλειες για τον ιταλικό FTSE MIB. Πτώση που ξεπερνούσε σημαντικά το 2% για τον S&P 500 στη Wall Street, μετά και τη διαμόρφωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ στο υψηλότερο επίπεδο από το 1981 για τον Μάιο (8,6%) και μάλιστα σε επίπεδο 0,5% υψηλότερο από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε 2,72% στις 862,55 μονάδες, αρκετά κοντά στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 859,69 μονάδων, ενώ το υψηλό ήταν στις 879,17 μονάδες. Για την εβδομάδα οι απώλειες φθάνουν στο 3,82%. Αυξημένη σε σύγκριση με προηγούμενες συνεδριάσεις η αξία των συναλλαγών στα 83,58 εκατ. ευρώ.
Πτώση 2,89% για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης στις 2.078,74 μονάδες, με εβδομαδιαίες απώλειες 4,46%, ενώ 1,97% χαμηλότερα και τις 1.359,78 μονάδες κινήθηκε ο δείκτης μέσης κεφαλαιοποίησης, κλείνοντας την εβδομάδα με συνολικές απώλειες 3,60%.
Οι τραπεζικές μετοχές –και στις ευρωπαϊκές αγορές- βρέθηκαν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, με τον τραπεζικό δείκτη να υποχωρεί 3,59% στις 567,37 μονάδες και να έχει απώλειες για την εβδομάδα στο -8,12%. Πτώση 4,46% για την Alpha Bank, με τη Eurobank να υποχωρεί 3,24%, την Εθνική Τράπεζα να κινείται 3,08% χαμηλότερα και την Τρ. Πειραιώς να κλείνει στο -3,78%.
Μοναδική μετοχή στην υψηλή κεφαλαιοποίηση που κατόρθωσε να κλείσει με θετικό πρόσημο ήταν αυτή της Sarantis στο +1,80%. Το υπόλοιπο ταμπλό διατηρήθηκε κόκκινο σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης, με τη μετοχή της ΔΕΗ να υποχωρεί σε χαμηλό 20 μηνών και να έχει απώλειες 4% στα 5,640 ευρώ. Στο -2,46% η Coca-Cola HBC, με τον ΟΤΕ να υποχωρεί 2,25% και τον ΟΠΑΠ να κλείνει με πτώση 0,99%. Άνω του 5% η υποχώρηση για τη Mytilineos, ενώ άνω του 3% αποδυναμώθηκαν Jumbo, Quest, Viohalco, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΕΛΠΕ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Η σημερινή εικόνα της αγοράς είναι αποτέλεσμα των σχεδόν πανικόβλητων ρευστοποιήσεων εκ μέρους των επενδυτών και σίγουρα και διεθνών funds, καθώς όλα δείχνουν ότι η νομισματική πολιτική Fed και ΕΚΤ θα είναι ιδιαίτερα επιθετική τους επόμενους μήνες, με δεδομένο ότι ο πληθωρισμός δεν δείχνει την παραμικρή ένδειξη επιβράδυνσης.
Όπως, άλλωστε, τονίζει ο κ. Μ. Χατζηδάκης της Beta Χρηματιστηριακή «σε κλοιό πιέσεων βρέθηκε το ΧΑ την εβδομάδα που πέρασε εν μέσω της αύξησης του γεωπολιτικού ρίσκου αλλά και των απαισιόδοξων μηνυμάτων από το μέτωπο του Πληθωρισμού. Παρά την ικανοποιητική επίδοση που σημειώθηκε στην αύξηση του ΑΕΠ του α’ τριμήνου (+7%), η αγορά αγνόησε τα δεδομένα ανάπτυξης της οικονομίας υπό το βάρος των πιο πρόσφατων στοιχείων που αφορούσαν τον πληθωρισμό του Μαΐου (11,3%), την υψηλότερη μηνιαία μέτρηση αύξησης από το 1995.
Οι ρυθμοί αύξησης χτίζουν κάθε μήνα και ένα νέο υψηλό με την κατάσταση στην ενέργεια να δείχνει ότι η αποκλιμάκωση θα έρθει αναγκαστικά τον Σεπτέμβριο όταν οι τιμές θα βρουν τις υψηλές τιμές του περυσινού έτους. Το οικονομικό κλίμα επιβαρύνθηκε και από την ρητορική της Τουρκίας η οποία σε καθημερινή βάση πλέον αφήνει αιχμές και υπονοούμενα για την Ελληνική κυριαρχία στα νησιά του Αιγαίου που κάθε άλλο παρά εφησυχασμό δημιουργούν.
Η πτώση της αγοράς ευθυγραμμίστηκε και με την τάση των ξένων χρηματιστηρίων χωρίς να υπάρξουν κάποιες δεικτοβαρείς διαφοροποιήσεις που στο πρόσφατο παρελθόν λειτουργούσαν σαν δίχτυ ασφαλείας στην υποχώρηση του βασικού δείκτη. Παράλληλα η πτώση των κρατικών ομολόγων και η άνοδος της απόδοσης της δεκαετίας δεν έμεινε απαρατήρητη στην αγορά αφού προσδιορίζει το ασφάλιστρο κινδύνου λειτουργώντας ως ένας επιπλέον φορέας πίεσης στις αποτιμήσεις.
Στο εξωτερικό η ΕΚΤ δεν άφησε πολλά περιθώρια παρερμηνειών για τις βραχυπρόθεσμες προθέσεις της που αφορούν την παύση του προγράμματος των αγορών ομολόγων καθώς δύο αυξήσεις επιτοκίων μία τον Ιούλιο (0,25%) και μία τον Σεπτέμβριο. Στην συνέντευξη τύπου που ακολουθεί την ανακοίνωση των επιτοκίων η πρόεδρος της ΕΚΤ κ. Λαγκάρντ μίλησε ακόμα για «ταξίδι» σε ότι αφορά την αύξηση των επιτοκίων υπονοώντας την διάρκεια και ενδεχομένως την ένταση των αυξήσεων που θα έχει η νομισματική σύσφιξη.
Ωστόσο αναφερόμενη στον Ευρωπαϊκό Νότο δήλωσε ότι «δεν θα επιτραπούν οι έντονες διαφοροποιήσεις μεταξύ των αγορών κρατικών ομολόγων» το οποίο μεταφράζεται σε μια εν δυνάμει παρέμβαση με στοχευμένες αγορές εφόσον χρειαστεί. Το επόμενο ραντεβού των αγορών με τις κεντρικές τράπεζες είναι την προσεχή Τετάρτη κατά την οποία η FED θα ανακοινώσει την αύξηση των βασικών επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης (από 0,75% σε 1,25%), την μείωση των δράσεων επαναγορών ομολόγων καθώς και την προοπτική για το υπόλοιπο της χρονιάς».
Μεταξύ των σημαντικών γεγονότων της επόμενης εβδομάδας για την αγορά ξεχωρίζουν τα ακόλουθα, σύμφωνα με τον κ. Χατζηδάκη: «Τη Δευτέρα 13 Ιουνίου η Ελληνική αγορά θα παραμείνει κλειστή. Στις 14 Ιουνίου ξεκινάει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Μπλε Κέδρος στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών με τιμή εκκίνησης τα 2,25 ευρώ. Χωρίς το μέρισμα χρήσης θα διαπραγματεύεται την ίδια μέρα η Καρέλιας (11 ευρώ) ενώ την Παρασκευή η μετοχή της Quest θα διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα χρήσης των 15 λεπτών ανά μετοχή. Από το μέτωπο των αποτελεσμάτων τριμήνου η μόνη προγραμματισμένη ανακοίνωση αφορά τον ΑΔΜΗΕ το απόγευμα της Τετάρτης 15/6. Επισημαίνεται ότι την Παρασκευή το μεσημέρι λήγουν οι σειρές παραγώγων επί δεικτών και μετοχών για το μήνα Ιούνιο ενώ στο κλείσιμο της ημέρας θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις των δεικτών FTSE, FTSE Russell και Stoxx».
Η τεχνική εικόνα της αγοράς
Αναφορικά με την τεχνική εικόνα της αγοράς, ο κ. Χατζηδάκης τονίζει ότι: «Τεχνικά η καθοδική διαφυγή του Γενικού Δείκτη συνοδεύτηκε από ένα μεγαλοπρεπές χάσμα μεταξύ 879 – 885 μονάδων, επίπεδο που σηματοδοτεί πλέον την κυριότερη αντίσταση.
Η υπέρβαση των 900 μονάδων ήταν εξαιρετικά φιλόδοξο εγχείρημα με τους χαμηλούς τζίρους που σημειώθηκαν από την αρχή του μήνα και η πτώση που ακολούθησε ενεργοποίησε όλα τα τεχνικά σήματα πωλήσεων από τους κινητούς μέσους και τον MACD. Από το πρωί της Παρασκευής ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε καθοδική αγορά εκ νέου μετά και την διάσπαση του κινητού μέσου των 200 ημερών. Σημείο αναφοράς πλέον για τους αγοραστές είναι οι 850 μονάδες που αποτελεί και το τελευταίο προπύργιο πριν ο Γενικός Δείκτης επιχειρήσει να δοκιμάσει τα φετινά χαμηλά του Μαρτίου, λίγο χαμηλότερα από τις 800 μονάδες.
Προς το παρόν η τάση έχει γείρει υπέρ των πωλητών, οι τζίροι έδειξαν ένταση σε πτωτικές ημέρες και η διάχυση των απωλειών είχε σχεδόν καθολική έκταση. Αν σε αυτή την φάση δεν υπάρξει κάποιος νέος σχηματισμός ανάσχεσης της τάσης (συσσώρευση) ή μείωση της έντασης των συναλλαγών το επικρατέστερο σενάριο θα βάλει τις 800 μονάδες ως βασικό στόχο στην κατεύθυνση του Γενικού Δείκτη στο κοντινό μέλλον».
Η εικόνα της συνεδρίασης
Από τους επιμέρους δείκτες τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι δείκτες Βιομηχανικών Προϊόντων (-4,69%), Τραπεζών (-3,59%) και Καταναλωτικών Προϊόντων (-3,60%), ενώ οι δείκτες Προσωπικών Προϊόντων (1,65%), Υγείας (0,98%) και Ασφαλειών (0,26%) ήταν οι μοναδικοί που κατέγραψαν κέρδη.
Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν, ως εξής:
- ΤΙΤΑΝ: 11,94000 -0,50%
- ΑΔΜΗΕ: 2,1700 -2,25%
- ALPHA BANK: 0,8968 -4,46%
- AEGEAN AIRLINES: 5,2800 -1,31%
- VIOHALCO: 3,6150 -3,08%
- ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 9,8000 -3,36%
- ΔΕΗ: 5,6400 -4,00%
- COCA COLA HBC: 20,2000 -2,46%
- ΕΛΛΑΚΤΩΡ: 1,7040 -0,35%
- ΕΛΠΕ: 6,8100 -3,27%
- ELVALHALCOR: 1,5040 -2,21%
- ΕΘΝΙΚΗ: 3,4000 -3,00%
- ΕΥΔΑΠ: 7,7700 -2,63%
- EUROBANK: 9,9550 -3,24%
- QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ: 4,8000 -3,81%
- LAMDA DEVELOPMENT: 5,8800 -0,84%
- MOTOR OIL: 17,8000 -1,93%
- JUMBO: 15,1400 -0,39%
- ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: 16,0800 -5,19%
- ΟΛΠ: 16,0800 -1,11%
- ΟΠΑΠ: 14,0000 -0,99%
- ΟΤΕ: 16,9100 -2,25%
- ΠΕΙΡΑΙΩΣ: 1,0950 -3,78%
- ΣΑΡΑΝΤΗΣ: 6,8000 +1,86%
- ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: 17,9400 -3,55%
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
