Ένα «ιστορικό παράδοξο» για την ελληνική ναυτιλία και το Χρηματιστήριο Αθηνών επιχειρεί να βάλει τέλος ο Ευάγγελος Μαρινάκης, μέσω της εισαγωγής της Capital Maritime Finance στο ελληνικό ταμπλό, ανοίγοντας την πόρτα στους Έλληνες μικροεπενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε έναν από τους ισχυρότερους κλάδους της ελληνικής οικονομίας.
Η δημόσια προσφορά των 300 εκατ. ευρώ, που συγκέντρωσε επενδυτικό ενδιαφέρον άνω του 1 δισ. ευρώ, αποτελεί το πρώτο μεγάλο βήμα για τη ναυτιλιακή εταιρεία, με τον πρόεδρο της Capital Maritime Finance Ε. Μαρινάκη να επισημαίνει στο Bloomberg News τη συμμετοχή των Ελλήνων ιδιωτών επενδυτών, στους οποίους, όπως ανέφερε, κατευθύνθηκε περισσότερο από το ήμισυ των μετοχών της δημόσιας προσφοράς
Ο κ. Μαρινάκης χαρακτήρισε την εισαγωγή της Capital Maritime Finance ως την άρση ενός «ιστορικού παραδόξου», καθώς, παρά την παγκόσμια κυριαρχία της ελληνόκτητης ναυτιλίας, οι Έλληνες επενδυτές είχαν περιορισμένες δυνατότητες άμεσης συμμετοχής σε μεγάλες εισηγμένες ναυτιλιακές επιχειρήσεις μέσω της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς.
Μια εξέλιξη που, όπως σημείωσε, έχει «τεράστια σημασία» για τον ίδιο, καθώς επιτρέπει στους Έλληνες πολίτες να αποκτήσουν συμμετοχή στην εταιρεία και, κατ' επέκταση, να συνδεθούν επενδυτικά με την ελληνική ποντοπόρο ναυτιλία.
Η ισχυρή ζήτηση και το πρώτο χρηματιστηριακό τεστ
Ακολουθώντας τον δρόμο που χάραξαν οι Star Bulk Carriers και Safe Bulkers, η Capital Maritime πραγματοποίησε το ντεμπούτο της στις 20 Οκτωβρίου, με αρχική χρηματιστηριακή αποτίμηση περίπου 1,05 δισ. ευρώ, αποτελώντας την πρώτη μεγάλη ναυτιλιακή εταιρεία που επέλεξε την Αθήνα ως αποκλειστική αγορά κύριας εισαγωγής.
Η ανταπόκριση των επενδυτών στη δημόσια προσφορά ξεπέρασε τις αρχικές προσδοκίες, με τη συνολική ζήτηση να φτάνει περίπου τα 1,1 δισ. ευρώ και την υπερκάλυψη να διαμορφώνεται στις 4,34 φορές σε σχέση με τον αρχικό στόχο άντλησης 250 εκατ. ευρώ.
Το ισχυρό ενδιαφέρον επέτρεψε στην Capital Maritime Finance να αυξήσει το τελικό ποσό στα 300 εκατ. ευρώ, με τιμή διάθεσης τα 7,50 ευρώ ανά μετοχή, ενώ στη διαδικασία συμμετείχαν περίπου 14.000 ιδιώτες επενδυτές.
Παρά την έντονη μεταβλητότητα που χαρακτήρισε την πρώτη εβδομάδα διαπραγμάτευσης, η μετοχή κατάφερε να διατηρήσει τα επίπεδα από την τιμή εισαγωγής της, κλείνοντας την Παρασκευή 23 Οκτωβρίου στα 7,53 ευρώ, σημειώνοντας οριακή άνοδο 0,4% έναντι της τιμής διάθεσης, την ώρα που ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης του ΧΑ υποχώρησε κατά 3% στο αντίστοιχο διάστημα, σύμφωνα με τα στοιχεία που παραθέτει το Bloomberg.
Η εισαγωγή της Capital Maritime Finance αποτελεί ακόμη έναν κρίκο στη στρατηγική του ομίλου Capital Maritime & Trading για την ανάπτυξη διακριτών εισηγμένων ναυτιλιακών εταιρειών σε διαφορετικές αγορές.
Είχε προηγηθεί τον Μάρτιο η εισαγωγή της Capital Tankers στο χρηματιστήριο του Όσλο, ενώ ο όμιλος διατηρεί και τον έλεγχο της Capital Clean Energy Carriers, που είναι εισηγμένη στις ΗΠΑ.
Επενδύσεις 1,8 δισ. δολαρίων και στόλος 36 πλοίων
Πέρα από το χρηματιστηριακό ενδιαφέρον, το μεγάλο στοίχημα για την Capital Maritime Finance βρίσκεται στην υλοποίηση του φιλόδοξου επενδυτικού της προγράμματος, το οποίο προβλέπει την επέκταση του στόλου της από τα 13 πλοία στα 36 έως το τέλος του 2028.
Η εταιρεία στηρίζει το αναπτυξιακό της σχέδιο σε έναν ιδιαίτερα σύγχρονο στόλο, που θα περιλαμβάνει πλοία feeder αλλά και μεγαλύτερα πλοία κατηγορίας Neo-Panamax, με δυνατότητα χρήσης εναλλακτικών καυσίμων.
Το υπόλοιπο επενδυτικό πρόγραμμα ανέρχεται σε περίπου 1,8 δισ. δολάρια, με σημαντικό μέρος της χρηματοδότησης να έχει ήδη εξασφαλιστεί μέσω τραπεζικού δανεισμού.
Ιδιαίτερο βάρος στη στρατηγική της εταιρείας έχουν οι μακροχρόνιες ναυλώσεις, που δημιουργούν μεγαλύτερη προβλεψιμότητα στα έσοδα και στις ταμειακές ροές, περιορίζοντας την άμεση έκθεση στις διακυμάνσεις της ναυλαγοράς.
Με βάση τα στοιχεία του ενημερωτικού δελτίου, τα συμβασιοποιημένα έσοδα ανέρχονται στα 3,9 δισ. δολάρια, ενώ μπορούν να φτάσουν έως και τα 4,9 δισ. δολάρια εφόσον ασκηθούν τα δικαιώματα παράτασης των ναυλώσεων.
Παράλληλα, η διοίκηση έχει θέσει ως στόχο τη διανομή του 60%-70% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών, με τριμηνιαία μερίσματα που σχεδιάζεται να ξεκινήσουν από το πρώτο τρίμηνο του 2027, υπό τις προβλεπόμενες προϋποθέσεις.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
