Σε έστω και μικρή αναβάθμιση της τιμής - στόχου για τον τίτλο του ΟΠΑΠ στα 18,8 ευρώ από 18,6 ευρώ πριν προχώρησε η Euroxx, η οποία διατηρεί την «υπέρβαρη» («overweight») σύσταση για την εισηγμένη.
Παράλληλα προχωρά σε βελτίωση των εκτιμήσεών της για την πορεία του οργανισμού, σημειώνοντας ότι αποτελεί επενδυτική επιλογή της, λόγω της ιστορίας και της βιωσιμότητας των διανομών μερισμάτων, οι οποίες μεταφράζονται σε μερισματική απόδοση υψηλότερη κατά 10 - 11% από τις προβλέψεις της για το διάστημα 2024 - 2026, ανεβάζοντας τη συνολική απόδοση σε περίπου 25%.
Σημειώνεται ακόμη ότι ο ΟΠΑΠ παραμένει «δυνατά» στο θέμα των μερισμάτων, προσφέροντας ιστορικά υψηλές μερισματικές αποδόσεις από 9% έως 11%. Επιπρόσθετα αναμένει ότι η εισηγμένη θα ανταποκριθεί με άνεση στις προσδοκίες για την απόδοση των μετόχων και θα συνεχίσει τη γενναιόδωρη διανομή μερίσματος στο μέλλον, υπολογίζοντας για το διάστημα 2024 - 2026 μέρισμα 1,60- 1,70 ευρώ και οδηγώντας τη μερισματική απόδοση στο 10% έως 10,6%.
Με βάση τα στοιχεία που έχει στη διάθεσή της η Euroxx, η μετοχή διαπραγματεύεται στο 7,9x EV/EBITDA και 12,1x P/E, προσφέροντας μερισματική απόδοση 10,3%. Επίσης ο ΟΠΑΠ παραμένει μία «μηχανή» παραγωγής ταμειακών ροών, τάση η οποία θα διατηρηθεί και θα ενισχύσει τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας, με τον λόγο χρέους/EBITDA να φθάσει στο 0,5x κατά μέσο όρο στο διάστημα 2024 - 2026.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
