Η ιταλική τράπεζα UniCredit του Αντρέα Ορσέλ προετοιμάζεται να αποκτήσει τον έλεγχο της γερμανικής Commerzbank και να αναμορφώσει το συμβούλιο ακόμη και από τον Ιανουάριο, επισπεύδοντας το χρονοδιάγραμμα για τη μεγαλύτερη εξαγορά ευρωπαϊκής τράπεζας από την εποχή της χρηματοπιστωτικής κρίσης.
Η Unicredit σχεδιάζει να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση μόλις λάβει τις εναπομείνασες εγκρίσεις από τις ρυθμιστικές αρχές που χρειάζεται για να αποκτήσει τον έλεγχο της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας της Γερμανίας, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα και επικαλούνται οι Financial Times.
Σύμφωνα με το βασικό σενάριο της UniCredit, θα αποκτήσει τον έλεγχο της Commerzbank έως το τέλος Φεβρουαρίου και θα αντικαταστήσει και τα 10 μέλη που εκπροσωπούν τους μετόχους του 20μελούς εποπτικού συμβουλίου, εξασφαλίζοντας έτσι στον όμιλο με έδρα το Μιλάνο ουσιαστική πλειοψηφία, ανέφεραν οι ίδιες πηγές. Στο ευνοϊκότερο σενάριο, θα αποκτήσει τον έλεγχο τον Ιανουάριο.
Η UniCredit είχε προηγουμένως αφήσει να εννοηθεί ότι θα μπορούσε να αποκτήσει τον έλεγχο κατά το δεύτερο τρίμηνο του επόμενου έτους. Παρά το σχέδιο επίσπευσης, η διαδικασία θα μπορούσε ακόμη να μετατεθεί έως την ετήσια γενική συνέλευση της Commerzbank τον Μάιο, εάν η γερμανική τράπεζα επιδιώξει να την καθυστερήσει, πρόσθεσαν οι πηγές. Ωστόσο, η δυνατότητά της να αναβάλει τις αλλαγές είναι περιορισμένη.
Ο Ορσέλ, ένας από τους πλέον γνωστούς διαπραγματευτές συμφωνιών στην Ευρώπη, προετοιμάζεται επίσης να απομακρύνει τη διευθύνουσα σύμβουλο της Commerzbank, Μπετίνα Όρλοπ, και έχει αντιταχθεί στο αίτημα της γερμανικής κυβέρνησης να διατηρήσει τις δύο θέσεις της στο εποπτικό συμβούλιο, σύμφωνα με τις πηγές.
Τα σχέδια Ορσέλ για την αναδιάρθρωση της Commerzbank
Μόλις αποκτήσει τον έλεγχο, ο επικεφαλής της UniCredit σχεδιάζει ριζική αναδιάρθρωση της Commerzbank.
Στα σχέδιά του περιλαμβάνονται η κατάργηση τμημάτων του διεθνούς δικτύου της, η σταδιακή μείωση των επιχειρηματικών δανείων, ύψους περίπου 20 δισ. ευρώ, που έχει χορηγήσει εκτός των βασικών αγορών της στη Γερμανία και την Πολωνία, τα οποία δεν είναι απαραίτητα για τους πελάτες της από τον χώρο των γερμανικών μικρομεσαίων επιχειρήσεων (Mittelstand), καθώς και η δραστική μείωση του κόστους της.
Οι όροι του Βερολίνου και το τίμημα της συμφωνίας
Τα σχέδια αυτά έρχονται αφού το Βερολίνο, το οποίο κατέχει ποσοστό σχεδόν 13% στην Commerzbank, μετρίασε τις τελευταίες εβδομάδες την αντίθεσή του σε μια εξαγορά: από την κατηγορηματική απόρριψη πέρασε στον καθορισμό όρων για μια συμφωνία.
Η εξαγορά, η αξία της οποίας υπολογίζεται σε περίπου 45 δισ. ευρώ, θα αποτελούσε παράδειγμα ξένης τράπεζας που ξεπερνά τα πολιτικά εμπόδια τα οποία επί χρόνια δυσχεραίνουν τις διασυνοριακές συγχωνεύσεις στον κλάδο.
Καθοριστική στιγμή ήταν ο Ιούλιος, όταν η UniCredit εξασφάλισε συμμετοχή 47,6% στη γερμανική ανταγωνίστριά της μέσω προσφοράς με μικρό premium σε σχέση με την τότε χρηματιστηριακή αξία της.
Παρότι η συμμετοχή της UniCredit υπολείπεται του ορίου που απαιτείται για πλειοψηφικό έλεγχο, αναλυτές έχουν δηλώσει ότι θα μπορούσε να ασκεί de facto έλεγχο με το ποσοστό που ήδη κατέχει.
Η UniCredit γνωστοποίησε για πρώτη φορά συμμετοχή στην Commerzbank τον Σεπτέμβριο του 2024, προκαλώντας πολιτικές αντιδράσεις στη Γερμανία και μια παρατεταμένη αντιπαράθεση με τη διοίκηση της τράπεζας που εδρεύει στη Φρανκφούρτη.
Αυτόν τον μήνα, ο Ορσέλ συναντήθηκε με τον Γερμανό υπουργό Οικονομικών Λαρς Κλίνγκμπαϊλ, στις πρώτες διά ζώσης συνομιλίες μεταξύ της κυβέρνησης και της UniCredit. Η τράπεζα με έδρα το Μιλάνο χαρακτήρισε τη συνάντηση «εποικοδομητική».
Ο Κλίνγκμπαϊλ έθεσε σειρά αιτημάτων, μεταξύ των οποίων να παραμείνουν η έδρα και η χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση της Commerzbank στη Φρανκφούρτη, καθώς και να διασφαλιστούν τα συμφέροντα των 40.000 εργαζομένων του ομίλου.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
