Η παγκόσμια «έκρηξη» της τεχνητής νοημοσύνης δεν αυξάνει μόνο την αξία των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών· στην Ευρώπη, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται με ταχύτατους ρυθμούς προς τις βιομηχανίες που παρέχουν την κρίσιμη υποδομή για την υποστήριξη αυτής της τεχνολογίας.
Εταιρείες που δραστηριοποιούνται στη λειτουργία κέντρων δεδομένων, στη μεταφορά ενέργειας και στην ανάπτυξη δικτύων βλέπουν τις μετοχές τους να εκτοξεύονται, καθώς η τεχνητή νοημοσύνη απαιτεί ολοένα και περισσότερους πόρους για να λειτουργήσει.
To xαρτοφυλάκιο δέκα μεγάλων ευρωπαϊκών εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε κέντρα δεδομένων και δίκτυα έχει ενισχυθεί κατά 23% από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας τόσο την άνοδο 12% του δείκτη Stoxx Europe 600 όσο και τις επιδόσεις του Nasdaq 100.
Αν και το ποσοστό αυτό υπολείπεται σημαντικά της αύξησης κατά 69% που κατέγραψαν οι αμερικανικές ενεργειακές εταιρείες, μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές όπως η BlackRock, η JPMorgan Asset Management και η Ninety One εκτιμούν ότι η Ευρώπη έχει την δυνατότητα να καλύψει το χαμένο έδαφος, καθώς επωφελείται από εκατοντάδες δισεκατομμύρια ευρώ παγκόσμιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
«Δεν είναι τόσο ελκυστικό να μιλάς για υποδομές όσο για τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες των Ηνωμένων Πολιτειών», δήλωσε η Χέλεν Τζούελ στο Bloomberg, επικεφαλής επενδύσεων θεμελιωδών μετοχών στην περιοχή EMEA στη BlackRock. «Αλλά κυριολεκτικά βρισκόμαστε στην αρχή. Υποδομές ενέργειας, σταθερότητα δικτύου, ενεργειακή αποδοτικότητα, αυτή είναι η ιστορία της τεχνητής νοημοσύνης στην Ευρώπη, περισσότερο από τον τομέα του λογισμικού».
Ενώ οι ευρωπαϊκές τεχνολογικές εταιρείες έχουν δει μέτρια άνοδο μόλις 6,7% φέτος, οι επιχειρήσεις που θεωρούνται «αντίστοιχα στοιχήματα της τεχνητής νοημοσύνης» εμφανίζουν θεαματικές επιδόσεις.
Η Siemens Energy έχει καταγράψει αύξηση 111% στις μετοχές της, γεγονός που την καθιστά κορυφαία επιλογή στο χαρτοφυλάκιο ευρωπαϊκών μετοχών της Ninety One, το οποίο διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία αξίας 192 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
«Η μετάδοση ενέργειας από το δίκτυο στα κέντρα δεδομένων είναι απολύτως κρίσιμη», τόνισε ο Μπεν Λάμπερτ στο Bloomberg, διαχειριστής κεφαλαίων στη Ninety One. Παρά την εντυπωσιακή άνοδο, η Siemens Energy εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με έκπτωση περίπου 60% σε σχέση με την αμερικανική ανταγωνίστριά της, GE Vernova, με βάση τον δείκτη τιμής προς κέρδη.
Οι επενδυτές βλέπουν σημαντικές ευκαιρίες και σε άλλες εταιρείες υποδομών. Ο ιταλικός όμιλος Prysmian, κατασκευαστής καλωδίων υψηλής τάσης, έχει δει τις μετοχές του να αυξάνονται κατά 41% φέτος.
Παράλληλα, η γαλλική Legrand, η οποία παρέχει ράφια servers, ηλεκτρολογικό εξοπλισμό και τεχνολογίες ψύξης για κέντρα δεδομένων, έχει καταγράψει αύξηση 52% και έχει αναθεωρήσει ανοδικά τις προβλέψεις για τα έσοδά της, καθώς πλέον το 20% του τζίρου της προέρχεται από τον κλάδο αυτό.
«Βλέπουμε τις ευρωπαϊκές βιομηχανίες να επωφελούνται πραγματικά από την εκρηκτική ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων που τροφοδοτούνται από την τεχνητή νοημοσύνη», σχολίασε η Αλεξάντρα Σεντούτς στο Bloomberg, διαχειρίστρια χαρτοφυλακίου ευρωπαϊκών μετοχών στην JPMorgan Asset Management.
Η γαλλική Orange διαχειρίζεται περισσότερα από 70 κέντρα δεδομένων και σχεδιάζει επέκταση των δυνατοτήτων της ώστε να ανταποκριθεί στις ανάγκες της τεχνητής νοημοσύνης.
Στον ίδιο τομέα, η φινλανδική Nokia αποτελεί κρίσιμο παράγοντα με την τεχνολογία μεταγωγέων δικτύου που παρέχει για κέντρα δεδομένων.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley εκτιμούν ότι τα έσοδα της Nokia θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 300 εκατομμύρια ευρώ έως το 2026, εφόσον συνεχιστεί η άνοδος των πωλήσεων που σχετίζονται με τις μεγάλες υπολογιστικές υποδομές.
«Πρόκειται για μια απτή επενδυτική επιλογή και από γεωπολιτική σκοπιά, καθώς οι Ευρωπαίοι θα είναι διστακτικοί να χρησιμοποιήσουν Αμερικανούς ή Κινέζους κατασκευαστές μεταγωγέων», δήλωσε ο Σιαοντόνγκ Μπάο στο Bloomberg, συνεπικεφαλής του ταμείου Edmond de Rothschild Fund Big Data.
Η κλίμακα των επενδύσεων είναι τόσο μεγάλη που δύσκολα γίνεται αντιληπτή, σε παγκόσμιο επίπεδο, περίπου 3 τρισεκατομμύρια δολάρια αναμένεται να δαπανηθούν έως το 2029 για την ανάπτυξη κέντρων δεδομένων που θα υποστηρίζουν την τεχνητή νοημοσύνη, σύμφωνα με την Morgan Stanley. Το ήμισυ αυτού του ποσού θα κατευθυνθεί σε κατασκευαστικές δαπάνες και το υπόλοιπο σε εξοπλισμό υψηλής τεχνολογίας.
Μόνο στο Ηνωμένο Βασίλειο, εκτιμάται ότι θα δημιουργηθούν περίπου 100 νέα κέντρα δεδομένων μέσα στα επόμενα χρόνια. Η Microsoft ανακοίνωσε πρόσφατα επένδυση 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον βρετανικό τομέα τεχνητής νοημοσύνης, ενώ η Google σχεδιάζει ένα νέο κέντρο δεδομένων αξίας 740 εκατομμυρίων ευρώ.
Παράλληλα, η Blackstone Group προγραμματίζει την κατασκευή μιας τεράστιας μονάδας αξίας 10 δισεκατομμυρίων ευρώ στο Blyth, κοντά στο Νιούκαστλ.
Η ανάπτυξη αυτών των υποδομών συνοδεύεται από σημαντικές προκλήσεις. Τα νέα κέντρα δεδομένων καταναλώνουν τεράστιες ποσότητες ενέργειας και νερού, ενώ η υψηλή πυκνότητα των επεξεργαστών προκαλεί αιχμές στη ζήτηση ηλεκτρικής ισχύος.
«Τα παραδοσιακά κέντρα δεδομένων είναι σαν ένας σταθερός βόμβος στο παρασκήνιο σε σύγκριση με τις απαιτήσεις ενός έργου τεχνητής νοημοσύνης», εξήγησε ο Ντάνιελ Μπίτζο από το Uptime Institute στο BBC, χαρακτηρίζοντας τις νέες απαιτήσεις «ένα πρωτοφανές τεχνικό εγχείρημα, σαν το πρόγραμμα Apollo».
Ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Γιένσεν Χουάνγκ, δήλωσε στο BBC ότι βραχυπρόθεσμα θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν περισσότερες αεριοστρόβιλες εκτός δικτύου ώστε να μην επιβαρυνθεί το σύστημα ηλεκτροδότησης, προσθέτοντας ότι η ίδια η τεχνητή νοημοσύνη θα συμβάλει στην ανάπτυξη πιο αποδοτικών ενεργειακών τεχνολογιών.
Η αυξανόμενη ενεργειακή και υδροδοτική ζήτηση έχει προκαλέσει αντιδράσεις. Στις Ηνωμένες Πολιτείες εξετάζονται νομοθετικές ρυθμίσεις που θα συνδέουν την έγκριση νέων εγκαταστάσεων με το επίπεδο κατανάλωσης νερού.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, κάτοικοι σε περιοχές όπως το Hertfordshire αντιδρούν σε νέες εγκαταστάσεις, ενώ στην Ιρλανδία έχει επιβληθεί προσωρινό πάγωμα στην κατασκευή νέων κέντρων δεδομένων λόγω της πίεσης στο εθνικό δίκτυο ενέργειας.
«Αν θέλω να χτίσω ένα νέο κέντρο δεδομένων στο Ηνωμένο Βασίλειο, μπορεί να χρειαστούν πέντε έως επτά χρόνια πριν λάβω άδεια ή έχω πρόσβαση στην απαραίτητη ενέργεια», δήλωσε ο Μπρις Όουεν, περιφερειακός πρόεδρος της Equinix στο BBC Radio 4. Η βρετανική κυβέρνηση, πάντως, θεωρεί τα κέντρα δεδομένων «κρίσιμη εθνική υποδομή» και έχει ανατρέψει αρκετές τοπικές αποφάσεις που εμπόδιζαν τις επενδύσεις.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
