Με ισχυρή ζήτηση από τις διεθνείς αγορές, το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε 3 δισ. ευρώ μέσω της επανέκδοσης του 10ετούς ομολόγου, επιτυγχάνοντας επιτόκιο χαμηλότερο από τον αρχικό προγραμματισμό και καλύπτοντας περίπου το 95% του δανειακού προγράμματος για το 2026.
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ), η ζήτηση για το δεκαετές ομόλογο έφθασε τα 36 δισ. ευρώ.
Το τελικό επιτόκιο διαμορφώθηκε μόλις 0,68% υψηλότερα από το επιτόκιο διατραπεζικής (Mid Swap), δηλαδή περίπου στο 3,75%, έναντι αρχικού σχεδιασμού για 0,71% πάνω από το Mid Swap (3,83%).
Υπενθυμίζεται ότι το αρχικό κουπόνι του ομολόγου κατά την πρώτη του έκδοση είχε οριστεί στο 3,375%.
Την επανέκδοση συντόνισαν για λογαριασμό του Ελληνικού Δημοσίου οι τράπεζες Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale.
Ανθεκτικότητα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Παρά το γεγονός ότι οι αγορές ομολόγων της Ευρωζώνης κινούνται υπό την πίεση της επικείμενης αύξησης επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) στις 11 Ιουνίου κατά 0,25%, η ελληνική αγορά εμφανίζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα.
Είναι χαρακτηριστικό ότι η απόδοση του ελληνικού 10ετούς στη δευτερογενή αγορά (ΗΔΑΤ) διαμορφώνεται στο 3,77%, μόλις 0,78% υψηλότερα από το αντίστοιχο γερμανικό ομόλογο (3,07%).
Χαμηλό κόστος εξυπηρέτησης χρέους
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat, το κόστος εξυπηρέτησης του δημόσιου χρέους στην Ελλάδα παραμένει από τα χαμηλότερα στην Ευρωζώνη. Το 2025 υποχώρησε οριακά στο 2,18% από 2,27% το 2024, γεγονός που αποδίδεται στη μεγάλη διάρκεια και τη δομή του ελληνικού χρέους.
Όπως αναφέρει ο ΟΔΔΗΧ, στο τέλος Μαρτίου 2026 το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους της Γενικής Κυβέρνησης ήταν 1,38% σε ταμειακή βάση (συμπεριλαμβανομένων των swaps) και 1,84% όταν υπολογίζονται και οι αναβαλλόμενοι τόκοι των δανείων του EFSF.
Πρόωρη αποπληρωμή δανείων GLF
Την προηγούμενη εβδομάδα, ο ESM και ο EFSF έδωσαν το «πράσινο φως» στην κυβέρνηση για την πρόωρη αποπληρωμή δανείων του Greek Loan Facility (GLF) ύψους 6,94 δισ. ευρώ, τα οποία είχαν αρχικά ημερομηνίες λήξης μεταξύ 2029 και 2035.
Η αποπληρωμή θα γίνει με χρήση μέρους των ταμειακών διαθεσίμων του λεγόμενου «σκληρού μαξιλαριού».
Το GLF αποτέλεσε τμήμα του πρώτου πακέτου στήριξης προς την Ελλάδα το 2010 και περιλάμβανε διμερή δάνεια από 14 χώρες της Ευρωζώνης, συνολικού ύψους 52,9 δισ. ευρώ, εκ των οποίων παραμένουν ανεξόφλητα περίπου 26,3 δισ. ευρώ.
Η νέα αποπληρωμή αποτελεί τη δεύτερη μεγαλύτερη πρόωρη εξόφληση GLF μέχρι σήμερα, μετά την αντίστοιχη κίνηση του 2025.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
