«Αιμορραγία» εσόδων στις ασφαλιστικές από τα προϊόντα unit linked

Μείωση εσόδων, για πρώτη φορά, από τα συνταξιοδοτικά συμβόλαια που συνδέονται με επενδύσεις (unit linked) κατέγραψε ο ασφαλιστικός κλάδος το 2022, που ήταν και η χειρότερη χρονιά για τις αγορές από το 2008, με αποτέλεσμα να επηρεαστεί σοβαρά αυτή η κατηγορία ασφαλιστικών προϊόντων. Πάντως, στο 10μηνο του 2022 οι εταιρείες κατάφεραν να αυξήσουν κατά 2,5% τα συνολικά τους έσοδα, που ανήλθαν σε 3,61 δισ. ευρώ.

Το 2022 αποδείχθηκε δύσκολη χρονιά για όλους και το ίδιο συνέβη και με τις ασφαλιστικές, που προχώρησαν σε αυξήσεις σε αρκετές κατηγορίες ασφαλίστρων, ενώ η συμπίεση του διαθέσιμου εισοδήματος από τον πληθωρισμό δυσχέρανε την προσπάθεια αύξησης της παραγωγής.

Σημαντικότερη εξέλιξη της περασμένης χρονιάς, όμως, φαίνεται πως ήταν η έντονη πίεση που δέχθηκαν τα ασφαλιστικά προϊόντα unit linked, καθώς βρέθηκαν στο «κόκκινο» τα αμοιβαία κεφάλαια με τα οποία συνδέονται, λόγω της παράλληλης και μεγάλης πτώσης των μετοχών και ομολόγων σε διεθνές επίπεδο. Οι κακές αποδόσεις ουσιαστικά ακύρωσαν τις προσπάθειες των εταιρειών να προωθήσουν τα συγκεκριμένα προϊόντα και προκάλεσαν ρευστοποιήσεις συμβολαίων, με αποτέλεσμα να καταγράφεται για πρώτη φορά μείωση της παραγωγής ασφαλίστρων.

Σημειώνεται ότι τα unit linked αντιστοιχούν περίπου στο 30% της συνολικής παραγωγής στις ασφάλειες ζωής στο δεκάμηνο μέχρι το τέλος Οκτωβρίου του 2022. Tα unit linked είχαν καλή πορεία στην αρχή του 2022, με άνοδο 15,8% στο πρώτο τρίμηνο και άνοδο 2,1% στο πρώτο εξάμηνο. Όμως, η πτώση του διμήνου Σεπτεμβρίου - Οκτωβρίου έφερε υποχώρηση 0,9% στο εννεάμηνο και τελικά πτώση 4,7% στο δεκάμηνο.

Στον κλάδο ζωής, την παρτίδα έσωσαν τα ομαδικά ασφαλιστικά συμβόλαια, ενώ η συνολική αύξηση των ασφαλίστρων κατά 2,5%, στα 3,6 δισ. ευρώ, προήλθε κυρίως από τη μεγάλη αύξηση παραγωγής (πλησίασε το 10%) στον κλάδο των ασθενειών. Η παραγωγή ασφαλειών από τους κλάδους ζημιών (που είναι μεγαλύτερη από την παραγωγή ασφαλειών ζωής), κρατήθηκε σε ικανοποιητικά μεγέθη με σταθερή άνοδο και καθώς οι ασφάλειες του κλάδου έχουν αποδώσει το 54% του συνολικής παραγωγής του 2022 η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων ήταν οριακά θετική από το πρώτο εξάμηνο και μετά.

Όπως δείχνουν τα στοιχεία της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών,

• Η παραγωγή ασφαλίστρων από τα παραδοσιακά συμβόλαια ζωής μειώθηκε από 984,8 σε 974,9 εκατ. ευρώ, δηλαδή κατά 1%, εξέλιξη που αποδίδεται στην πίεση του διαθέσιμου εισοδήματος από τον πληθωρισμό.
• Μεγαλύτερη ήταν η μείωση ασφαλίστρων για προγράμματα επένδυσης – ασφάλισης (unit linked). Η μείωση έφθασε το 4,7% στο 10μηνο, καθώς τα έσοδα μειώθηκαν από 738,3 σε 703,4 εκατ. ευρώ. Μεγάλες μειώσεις καταγράφηκαν ιδιαίτερα τον Σεπτέμβριο και Οκτώβριο, οι οποίες αποδίδονται στη δυσμενή επίδραση που είχαν οι αρνητικές αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων, στα οποία τοποθετούνται τα κεφάλαια των ασφαλισμένων, καθώς το 2022 ήταν το χειρότερο έτος για τις αγορές από το 2008.
• Ο κλάδος ζωής βρήκε στήριγμα στην αύξηση των εσόδων από ομαδικά ασφαλιστικά συμβόλαια, σχεδόν κατά 15% στο 10μηνο. Η παραγωγή από αυτόν τον κλάδο αυξήθηκε από 242,4 σε 278,6 εκατ. ευρώ, καθώς όλο και περισσότερες επιχειρήσεις στρέφονται σε ομαδικά συμβόλαια για το προσωπικό τους.
• Στους κλάδους ασφάλισης κατά ζημιών, οι μεταβολές της παραγωγής στο 10μηνο ήταν μικρές, παρά τις επιμέρους αυξήσεις στα ασφάλιστρα που έγιναν από τις εταιρείες και σε ορισμένες κατηγορίες ξεπέρασαν το 10%. Ξεχωρίζει η αύξηση σχεδόν κατά 10% στην παραγωγή ασφαλίστρων για ασθένειες, τα οποία ανήλθαν σε 304,7 εκατ. ευρώ.